에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
3월 첫째 주 국제 유가는 서방국들의 對러시아 제재 강화로 석유공급 차질 우려가 커지는 가운데 OPEC+가 기존의 증산 계획을 그대로 유지함에 따라 큰 폭으로 상승함.
∙ 미국 등 서방국들이 러시아에 대한 제재 수위를 높임에 따라 석유공급 차질 우려가 커짐.
- EU, 미국, 영국, 캐나다는 26일(토) 러시아 일부 은행을 SWIFT(국제은행간통신협회) 결제망에서 배제하는 강력한 제재 조치를 취하기로 결정함(Reuters, 2.28).
※ SWIFT 퇴출 은행이 확정되면, 해당 은행은 석유·가스 수출입 대금의 거래를 할 수 없게 됨.
- EU는 2일(수) VTB 등 러시아 7개 은행을 3월 12일부터 SWIFT 결제망에서 배제하기로 결정 했으나, 러시아 석유·가스 대금을 취급하는 주요 2개 은행은 제외함(Reuters, 3.2).
※ 주요 2개 은행은 러시아 최대 은행인 Sberbank와 Gazprombank임.
- 미국 백악관 대변인은 2일(수) 높은 에너지 가격으로 미국인에게 부담을 주는 것은 원하지 않는다면서도 러시아 에너지에 대한 제재를 여전히 고려하고 있다고 말함(Reuters, 3.3).
※ 미국은 2일 러시아 정유사(기술 수출 금지)와 국방 관련 기관을 추가 제재 대상에 포함시킴.
- 미 의회의 낸시 펠로시 하원의장이 양당 일부 의원들이 제출한 러시아 석유·가스 수입 금지 법안을 지지한다는 소식이 전해짐(EI, 3.3; NYT, 3.4).
- EI는 러시아 제제에서 에너지거래는 제외되어 있지만, 정제업체와 선박업체가 러시아 석유거래를 회피함에 따라 3월 첫 주 러시아의 수출이 2.5백만b/d 가량 축소된 것으로 추정함(EI, 3.4).
∙ 국제에너지기구(IEA) 회원국들은 1일(화) 우크라이나 전쟁으로 인한 공급 부족 우려에 대응 하기 위해 비축유 6천만 배럴(미국 3천만 배럴)을 방출하기로 합의함(EI, 3.1).
1. 현물 유가
2022. 2. 25 ~ 2022. 3. 4
No.
880
에너지경제연구원 02 ∙ OPEC+는 2일(수) 열린 회의에서 최근 우크라이나 사태로 인한 공급 차질 우려에도 4월 감산
완화(증산) 규모를 기존 합의안인 40만b/d 그대로 유지하기로 결정함(Reuters, 3.2).
- OPEC+는 석유 수급에 문제가 없으며, 현재의 고유가는 지정학적 불안에 기인한다고 평가함.
※ OPEC+ 기술위원회(JTC)는 2022년 세계 석유공급 과잉을 1.1백만b/d로 예상함(Reuters, 2.27).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 3월 4일 기준 $1.0926/€로 전주(2월 25일)의 $1.1267/€에 비해 3.03% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 및 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(2월 25일 기준)이 전주(2월 18일)과 동일한 1,160만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 3월 4일 기준으로 전주(2월 25일)보다 3기 감소한 519기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 2.6백만 배럴 감소한 413.4백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 1백만 배럴 감소한 22.8백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.5백만 배럴 감소한 246백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주 대비 0.6백만 배럴 감소한 119.1백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
3월 1일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(2월 22일) 대비 $11.06/배럴(11.98%) 상승한
$103.41/배럴을 기록함.
∙ 3월 1일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’22.12월)과 최근월물(’22.4월)과의 스프레드는
$(-)19.73/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’22.12월)과 최근월물(’22.4월) 간 스프레드는 $(-)8.93/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 3월 1일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 29.6백만 배럴 증가한 368.7백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 23.3백만 배럴 증가했고 매도 포지션은 6.4백만 배럴 감소함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 2/4 2/11 2/18 2/25
전주대비
물량 변동률
원 유 410.4 411.5 416.0 413.4 -2.6 -0.6%
휘발유 248.4 247.1 246.5 246.0 -0.5 -0.19%
중간유분(난방유 등) 121.8 120.3 119.7 119.1 -0.6 -0.5%
중 유 27.0 26.0 26.5 26.4 0.0 -0.2%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 2/4 2/11 2/18 2/25
전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.58 14.90 15.25 15.40 +0.15 +1.0%
가동률(%) 88.2 85.3 87.4 87.7 +0.3 +0.3%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 2/4 2/11 2/18 2/25
전주대비
물량 변동률
휘발유 9.13 8.57 8.66 8.74 +0.09 +1.0%
중간유분(난방유 등) 4.30 4.32 4.23 4.45 +0.22 +5.1%
중 유 0.17 0.48 0.31 0.22 -0.10 -30.9%
총석유제품 21.88 22.74 21.48 20.83 -0.65 -3.0%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
2/11 2/18 2/25 전주대비
2/11 2/18 2/25 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 5.79 6.83 5.77 -1.06 -15.5% 11.60 11.60 11.60 0.00 0.0%
휘발유 0.56 0.42 0.60 +0.19 +45.0% 8.90 9.41 9.41 +0.00 +0.1%
중간유분 0.44 0.42 0.40 -0.01 -3.1% 4.46 4.69 4.71 +0.02 +0.4%
중유 0.32 0.25 0.14 -0.11 -43.2% 0.14 0.25 0.19 -0.05 -21.9%
자료: EIA/DOE
