고 자 료
Korea Credit Gurantee Fund
현금흐름표 작성 실무
재무
18 본 자료는 보증기업에 대한 경영지도 사업의 일환으로 실비에 의해 배포하는 것입니다.
C O N T E N T S
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C O N T E N T S
현금흐름표(Statement of Cash Flow)는 일정기간동안 기업에서 현금의 증감 변동 즉, 현금의 유입 및 유출에 관한 내용을 명확히 보고하는데 목적이 있다.
오늘날 재무제표 이용자들은 기업이 현금을 어디서 조달(현금유입)하여 어디에 사 용(현금유출)하고 얼마나 남았는지 현금흐름에 대하여 많은 관심을 갖게 된다. 특히 오늘날과 같이 만성적인 자금압박에서 운용되는 기업에 대해서 채권자나 투자자들 은 그 기업이 원리금을 적시에 상환하고 배당금을 지급할 수 있는 능력을 갖고 있는 지에 대해 가장 큰 관심을 갖게 된다.
Ⅰ.
현금흐름표는 투자자나 채권자로 하여금 기업의 미래 현금 창출능력과 부채상환 능력, 배당금 지급능력 및 외부 금융조달의 필요성 등을 평가할 수 있고, 당기순이 익과 현금흐름과의 차이∙원인을 설명하고, 회계기간동안 투자활동과 재무활동이 기업의 재무상태에 미치는 영향을 평가할 수 있는 정보를 제공하고 있다.
현금흐름표는 대차대조표나 손익계산서에서 파악할 수 없는 다음 사항을 말해 준다.
(1) 그 기업의 과거의 투자정책이나 자금조달정책을 판단할 수 있다.
(2) 현금 및 자금흐름의 창출능력에 의해 미래의 현금흐름을 예측할 수 있다.
(3) 흑자기업이 부도를 내는 등 자금사정이 나빠진 이유는 어디에 있는가를 판 단할 수 있다.
(4) 결손기업의 자금사정이 좋아진 이유는 어디에 있는가를 판단할 수 있다.
(5) 설비확장 등 신규투자가 증자 없이 가능할 것인가를 판단할 수 있다.
II.
1) 우리나라에서 처음으로 순운전자본을 기준으로 하는 자금계산서가 도입된 것은 1974년에 제정된 [상장법인 등의 회계처리에 관한 규정]에서 자금운 용표(Statement of Sources and Application of Fund)가 부속명세서 로 등장하면서 출발하게 되었다.
2) 그 후 1981년 개정에서 순운전자본개념에서 총재무자원의 변동까지를 포 함하여 기재하는 재무상태변동표(Statement of Changes in Financial Position)로 개선되어 기본 재무제표로 작성하도록 그 지위를 격상시켰다.
3) 1990년 3월 29일 개정에서는 이러한 자금개념을 총재무자원에서 순운전 자본으로 변경하고 재무상태변동표 양식의 간소화 등 능률의 효율화를 기 하였다.
4) 1994년 4월 30일자로 개정하여 5월1일 이후 최초로 개시하는 사업연도부 터 적용되는 기업회계기준에 의하여 재무상태변동표가 현금흐름표로 바뀌 어 실시하게 되었다. 1994년의 개정 기업회계기준에 의하면 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서와 함께 현금흐 름표가 기본적인 재무제표가 되어 있다. 또한 그 보칙에서는 자본금(출자 금) 또는 자산총액이 1억원 미만인 기업에 대하여는 현금흐름표와 각 부속 명세서(잉여금명세서 및 제조원가 명세서는 제외) 및 연결재무제표의 작성 을 생략할 수 있도록 되어 있다. 따라서 대부분의 기업이 현금흐름표를 작 성하도록 되어 있다.
III.
현금흐름표를 작성하는 목적은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 경영활동별(영 업활동, 투자활동, 재무활동)로 구분하여 현금의 수입과 지출을 나타내 줌으로써 기 업의 영업, 투자 및 재무활동에 관한 정보를 제공하는 것이다. 따라서 현금흐름표는 기본적으로 다음과 같은 정보를 제공한다.
① 현금의 조달원천 : 현금은 어디에서 얼마만큼 조달되었는가
② 현금의 사용내역 : 현금은 어디에 얼마만큼 사용되었는가
③ 현금의 증감액 : 현금은 기중에 얼마만큼 변동하였는가
현금흐름표는 위와 같은 물음에 대한 해답을 제공함으로써 구체적으로 다음과 같 은 유용한 정보를 제공한다.
1) 기업의 미래현금흐름의 창출능력에 관한 정보를 제공한다. 즉, 영업활동에 서 조달된 현금흐름과 매출액과의 관계 및 현금예금의 증감액과의 관계를 알 수 있게 되므로 미래에 발생할 현금흐름의 금액과 귀속시기, 그리고 불 확실성을 예측하고 평가하는 데 필요한 정보를 제공한다.
2) 기업의 부채상환능력, 배당금지급능력, 외부자금조달의 필요성에 관한 정 보를 제공한다.
3) 영업활동과 관련된 자금흐름의 정보를 제공함으로써 이익의 질(Quality of earnings)을 평가할 수 있도록 해준다. 손익계산서상의 당기순이익은 발생주의에 의한 것으로, 비용의 이연처리 등 회계처리에 있어서의 추정이 나 임의적인 원가배분이 반영된 것이다. 그러므로 당기순이익이 같더라도 현금흐름이 많은 쪽의 이익의 질이 더 좋은 것이다.
4) 기업의 일정기간 중 현금예금 및 비현금예금의 투자 및 재무거래가 기업의 재무상태에 미치는 영향을 알 수 있게 해준다. 투자 및 재무활동에 관한 정 보를 제공함으로써 회계기간중의 자산이나 부채가 증가 또는 감소하게 된 이유를 더 잘 이해할 수 있게 해준다.
IV.
재무제표는 기업 내부 및 외부의 회계정보이용자의 의사결정에 필요한 정보를 제 공하는 중요한 수단이다. 현금흐름표는 기업의 특정 회계기간의 현금의 유입과 유
보완하는 기능을 하고 있다. 손익계산서가 제공하는 당기순이익에 관한 정보가 자 금의 흐름을 명확히 나타내지 못하는 것을 현금흐름표는 기업의 영업활동으로 인한 현금흐름의 변동을 상세하게 제공해 줌으로써 손익계산서를 보완하고, 대차대조표 가 일정 시점의 기업의 자산, 부채 및 자본의 상태를 나타내고 있지만 현금흐름표는 투자 및 재무활동에 관한 정보를 제공함으로써 대차대조표의 보완기능을 하는 것이 다. 그러므로 각각의 재무제표가 제공하는 정보의 특성을 파악하고 비교하여 분석 할 때 정보이용자는 더 목적적합한 정보를 이용할 수 있을 것이다.
본장에서는 현금흐름표 작성을 위한 기본개념 및 계산구조에 대해서 설명하도록 한다.
I.
현금흐름표의 작성방법에는 영업활동으로 인한 현금흐름을 표시하는 방법에 따라 서 직접법과 간접법의 두가지 방법이 있다. 현행 기업회계기준에서는 두가지 방법 모두를 인정하고 있다. 이론상으로는 직접법에의한 방법이 영업활동으로 인한 현금 흐름을 잘 나타낼 수 있으나, 현재 실무에서는 거의 사용되지 않고 있다. 이 책자는 실무자를 위한 내용이므로 간접법을 중심으로 설명하고 직접법에 의한 작성방법에 대해서는 장을 달리하여 설명하도록 하겠다.
Ⅱ.
현금흐름표상의 현금이라 함은 [현금 및 현금등가물]을 말한다. 즉, 통화 및 타인 발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 현금등가물이다. 이 경우 현금 등가물이라 함은 큰 거래비용 없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율변동에 따른
가치변동의 위험이 중요하지 않은 유가증권 및 단기금융상품으로서 취득당시 만기 (또는 상환일)가 3개월 이내에 도래하는 것을 말하는 것으로서 현금흐름표상의 현 금개념은 현금뿐만 아니라 언제든지 사전에 예측한 금액의 현금으로 전환할 수 있 는 요구불 예금 및 현금등가물까지 포함한 개념이다.
실무에서 많이 착오를 일으키는 사항으로서 [단기금융상품]과 현금등가물을 혼동 하는 경우가 많은데, 단기금융상품은 금융기관이 취급하는 정기예금, 정기적금, 사 용이 제한되어 있는 예금 및 기타 정형화된 상품 등으로 단기적 자금운용목적으로 소유하거나 기한이 1년내에 도래하는 것을 말하는 것이다.
그러므로 취득당시 만기(또는 상환일)이 3개월 이내에 도래하는 것은 [현금및현금 등가물]계정으로 처리하지만, 결산일로부터 3개월이내에 만기가 도래한다고 하더 라도 취득시점에서는 만기가 3개월을 초과하는 경우에는 [단기금융상품]계정으로 회계처리하여야 한다.
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 X X X
1. 당기순이익 X X X
2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산 X X X 3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감 X X X 4. 영업활동으로 인한 자산,부채의 변동 X X X
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 X X X
1. 투자활동으로 인한 현금유입액 X X X 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 X X X
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 X X X
1. 재무활동으로 인한 현금유입액 X X X 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 X X X
Ⅳ. 현금의 증가(감소) X X X
Ⅴ. 기초의 현금 X X X
Ⅵ. 기말의 현금 X X X
현금흐름표
나, 환매조건부채권(RP)나 수익증권 등은 유가증권으로서 현금등가물의 개념을 충 족하는 경우에 [현금및현금등가물]로 회계처리 하게된다. 현금등가물의 예는 다음 과 같다.
□ 취득당시 만기가 3개월 이내에 도래하는 채권
□ 취득당시 상환일까지의 기간이 3개월 이내인 상환우선주식
□ 3개월 이내에 상환하는 조건의 환매채
Ⅲ.
현금흐름이란 일정시점의 현금의 잔액(Stock)이 아니라 일정기간의 현금흐름 (Flow) 즉, 유입∙유출을 파악하는 자금운영의 개념이다. 기업에서 발생하는 모든 거래를 현금과 관련시켜 분류한다면 현금의 수지(收支)가 있는 거래와 현금의 수지 가 없는 거래로 대별할 수 있다.
1. 현금요소간의 거래
현금요소간의 거래는 현금(즉 현금및현금등가물)범위에 포함되는 구성요소간의 거래로서 현금, 예금, 현금등가물 상호간의 증가∙감소가 동시에 일어나지만 현금 총량에는 변동이 없는 거래이다.
1 현금요소간의 거래 현금구성요소간의 거래
2 현금 거래 현금유입거래와 현금유출거래
3 비현금거래 비현금손익거래와 비현금교환거래
2. 현금거래
현금거래는 현금의 유출입이 수반되는 증감거래를 의미하며 현금흐름의 내용이 되는 거래들이다. 즉 현금계정과 비현금계정간의 거래로 현금의 증가(유입)거래와 현금의 감소(유출)거래로 양분된다.
가. 현금의 유입거래
나. 현금의 유출거래
㉠은 투자활동 ㉡은 재무활동 ㉢은 영업활동을 의미함.
[분 개 예 시] 차변) 현 금 100,000원 대변) 예 금 100,000원 [요소별 거래] 차변항목(현금) 대변항목(현금)
○현금의 증가 ○현금의 감소
○예금의 증가 ○예금의 감소
○현금등가물의 증가 ○현금등가물의 감소
차변항목(현금) 대변항목(비현금)
㉠ 현금외 자산의 감소
○현금의 증가 ㉡ 부채와 자본의 증가
㉢ 수익의 발생
차변항목(비현금) 대변항목(현금)
㉠ 현금외 자산의 증가
㉡ 부채와 자본의 감소 ○현금의 증가
㉢ 비용의 발생
3. 비현금거래
비현금거래는 현금의 유입, 유출과 관계가 없는 비현금계정간의 거래로서 비현금 손익거래와 비현금교환거래가 있다.
가. 비현금 손익거래
비현금손익거래는 손익계산서상 수익 또는 비용으로 계상되어 당기순이익에 영향 을 주는 손익거래이나 현금의 유출입은 없는 거래들이다. 이를 다시 구분하면 비현 금 비용거래와 비현금수익거래로 구별된다.
비현금비용거래의 예로는 감가상각비, 퇴직급여충당금의 전입, 대손상각충당금의 설정 등이 있고, 비현금수익거래의 예로는 미지급이자의 보정을 통한 이자수익계 상, 주식배당을 통한 유가증권의 증가 등이 있다.
나. 비현금 교환거래
비현금교환거래는 현금의 유출입이 없는 거래중 손익에 영향을 미치지 않는 거래 로서, 건설중인자산이 완공되었을 때 건물등으로 대체, 장기금융상품의 단기금융상 품대체, 장기차입금의 유동성장기부채대체 등이 있다.
Ⅰ.
앞서 제2장에서도 설명한 바와 같이 현금흐름표는 기업의 활동을 영업활동, 투자 활동, 재무활동으로 구분하고 있다. 기업의 자산, 부채 및 자본에 영향을 미치는 활 동이 현금흐름표상의 어떤 활동에 연관이 있는지에 대한 이해는 현금흐름표의 작성 및 이해를 위해서 중요한데, 이를 대차대조표를 통하여 분류하면 다음과 같다.
상기의 대차대조표에서 우선 현금 및 현금등가물을 제외하고 보면, 영업활동과 관련된 항목은 자산과 부채가 있는 것을 알 수 있다. 영업활동과 관련된 자산으로는 매출채권, 선급금, 재고자산, 미수수익, 선급비용 등이고, 영업활동과 관련된 부채 로는 매입채무, 선수금, 선수수익, 미지급비용 등이다. 대부분의 항목이 유동자산과 유동부채와 관련이 있는데 이는 영업활동의 특징이 대부분 단기간에 걸쳐서 발생하 는 것이기 때문이다. 물론, 건설업이나 장기프로젝트 사업은 그 영업기간이 몇 년에 걸쳐서 발생하기도 하는데 이럴 경우에는 미성공사 등의 계정이 고정자산으로 분류 된다하더라도 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류한다. 같은 이유로 장기성매출 채권의 과목이 있다면 이도 영업활동과 관련된 현금흐름으로 분류하여야 한다.
영업활동과 관련된 자산을 제외한 나머지 자산들은 투자활동(자금의 사용)과 관련 된 것이며, 영업활동과 관련된 부채를 제외한 부채와 자본항목은 재무활동(자금의 조달)과 관련된 것이다. 자본항목은 그 특성상 모두 재무활동으로 분류된다. 각 활 동별 세부내용은 장을 달리하여 활동별로 자세히 설명하겠지만 미리 전체적인 윤곽 을 이해하면 도움이 될 것이다. 기업의 경영활동별 현금흐름 중 빈번히 발생하는 사 항을 정리하면 다음과 같다.
현금 및 현금등가물 영업활동과 관련된 부채
영업활동과 관련된 자산 재무활동과 관련된 부채 투자활동과 관련된 자산 재무활동과 관련된 자본
대차대조표
Ⅱ.
현금흐름표는 기업의 일정기간 동안에 발생한 현금의 변동내역을 나타내는 동태 적 보고서이다. 따라서 현금흐름표를 작성하기 위해서는 특정회계기간 동안에 발생 한 모든 거래를 검토하여 현금의 수입과 지출이 있는 거래를 찾아내야 한다. 그러나 이러한 작업은 현실적으로 매우 어려운 작업이기 때문에 실무에서는 기초와 기말의 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 및 특정계정에 대한 회계기록을 검 토하여 현금의 변동사항을 파악한다.
다음에 제시되는 자료는 이장 이후의 각 활동별 현금흐름을 설명하기 위한 자료로 사용될 것이므로, 이 예제사항을 통하여 앞으로 현금흐름표에 대해서 설명하도록 하겠다. 다음의 예제를 각 장별로 직접 따라서 작성해본다면 실무에서 현금흐름표 를 작성하는데 도움이 될 것이다.
영업활동
투자활동
재무활동
매출 등으로 인한 현금회수 이자수입과 배당금수입
기타영업활동으로 인한 현금유입
금융상품의 처분 유가증권의 처분 대여금의 회수 투자자산의 처분 유형자산의 처분 장, 단기차입금의 차입 사채의 발행
주식의 발행(유상증자) 자기주식의 매각
매입처에 지급한 현금 종업원에 대한 지급액 이자지급액
법인세지급액
기타영업활동에 따른 현금유출액 금융상품의 취득
유가증권의 취득 대여금의 지급 투자자산의 취득 유형자산의 취득 장, 단기차입금의 상환 사채의 상환
배당금의 지급 유상감자 자기주식의 취득
현금흐름의 구분
유동자산 3,850 3,000 유동부채 2,500 1,900 현금및현금등가물 1,850 2,100 매입채무 700 600
유가증권 100 200 단기차입금 800 300
매출채권 1,100 500 유동성장기부채 1,000 1,000 (대손충당금) (300) (200)
미수수익 200 - 고정부채 3,000 3,200
재고자산 900 400 장기차입금 1,500 1,200
고정자산 9,500 8,800 퇴직급여충당금 1,500 2,000 장기금융상품 2,000 2,200 부채총계 5,500 5,100
건 물 5,000 3,000 자 본 7,850 6,700
(감가상각누계액) (900) (600) 자본금 5,000 4,000
기계장치 3,000 2,600 이익준비금 500 500
(감가상각누계액) (600) (400) 임의적립금 1,500 500 건설중인자산 1,000 2,000 미처분잉여금 850 1,700 자산총계 13,350 11,800 부채와자본총계 13,350 11,800
[자료 1]
비 교 대 차 대 조 표
대한제조주식회사
Ⅰ. 매출액 15,400
Ⅱ. 매출원가 10,900
Ⅲ. 매출총이익 4,500
Ⅳ. 판매비와관리비 4,300
1. 급여 3,100
2. 퇴직급여 400
3. 감가상각비 700
4. 대손상각비 100
Ⅴ. 영업이익 200
Ⅵ. 영업외수익 1,100
1. 이자수익 400
2. 유가증권처분이익 300
3. 유형자산처분이익 300
4. 잡이익 100
Ⅶ. 영업외비용 500
1. 이자비용 500
Ⅷ. 경상이익 800
Ⅸ. 법인세비용 (-)150
Ⅹ. 당기순이익 650
[자료 2]
손 익 계 산 서
대한제조주식회사
당기말 미처분이익잉여금
전기이월이익잉여금 200 1,300
당기순이익 650 400
850 1,700
이익잉여금처분액
배당금(현금배당) 300 500
임의적립금 - 1,000
300 1,500
차기이월이익잉여금 550 200
[자료 3]
이익잉여금처분계산서(안)
대한제조주식회사
1. 유가증권 감소액 100은 취득원가 100의 유가증권을 400에 처분함
2. 장기금융상품 순감소액 200의 내역 - 당기중 입금액 1000, 당기중 인출액 1200
3. 건물 증가액 2,000은 건설중인 자산에서 대체한 것임
4. 기계장치 순증액 400의 증감내역 - 당기중 취득액 1,000
- 당기중 처분한 자산의 취득가액은 600이고 상각누계액은 200임
5. 건설중인 자산의 순감소액 1,000의 증감내역 - 당기중 건설중인 자산 증가액 1,000 - 건물로 대체한 금액 2,000
6. 단기차입금 순증가액 500의 증감내역 - 당기중 단기차입금의 상환 300 - 당기중 단기차입금의 차입 800
7. 유동성장기부채의 증감내역 - 당기중 상환액 1,000
- 장기차입금에서 대체액 1,000
8. 장기차입금의 순증가액 300의 증감내역 - 당기중 차입액 1,300
- 유동성장기부채로의 대체로 인한 감소 1,000
9. 퇴직급여충당금 감소 500의 증감내역 - 퇴직급여 400(퇴직급여충당금전입액) - 당기중 퇴직자에게 지급액 900
10. 자본금 증가액 1,000은 당기중 유상증자(보통주)에 의한 것임.
< 자료 4 >
기타회계자료
현금흐름표를 작성하기 위한 첫 단계는 기초와 기말의 자산, 부채 및 자본의 증감 내역을 파악하는 것이다. 실무에서도 상기와 같이 증감내역을 파악하여 현금흐름표 를 작성한다. 손익계산서가 당기중의 경영성과를 보고하여 대차대조표상의 자본에
유동자산 3,850 3,000
현금및현금등가물 1,850 2,100 (-)250
유가증권 100 200 (-)100
매출채권 1,100 500 600
(대손충당금) (300) (200) (-)100
미수수익 200 - 200
재고자산 900 400 500
고정자산 9,500 8,800
장기금융상품 2,000 2,200 (-)200
건 물 5,000 3,000 2,000
(감가상각누계액) (900) (600) (-)300
기계장치 3,000 2,600 400
(감가상각누계액) (600) (400) (-)200
건설중인자산 1,000 2,000 (-)1,000
자산총계 13,350 11,800
유동부채 2,500 1,900
매입채무 700 600 100
단기차입금 800 300 500
유동성장기부채 1,000 1,000 -
고정부채 3,000 3,200
장기차입금 1,500 1,200 300
퇴직급여충당금 1,500 2,000 (-)500
부채총계 5,500 5,100 1,000
자 본 7,850 6,700
자본금 5,000 4,000 1,000
이익준비금 500 500 -
임의적립금 1,500 500 1,000
미처분이익잉여금 850 1,700 (-)850
부채와자본총계 13,350 11,800
대차대조표계정의 증감표시
미처분이익잉여금으로 반영되는 것과 달리, 현금흐름표는 회사의 현금의 유출입에 대한 모든 활동을 분석하는 것이기 때문에 현금의 증감은 모든 계정과 관련되어 발 생하기 때문이다. 다음 장에서부터는 상기의 예제를 갖고 기업의 각 경영활동별로 현금흐름을 분석하도록 하겠다.
영업활동으로 인한 현금흐름이란 기업의 주된 판매와 구매활동의 결과로 얻게 된 현금의 유입과 유출로 일반적으로 기업의 당기순손익 결정에 관계된 현금거래로 이 뤄진다.
□ 영업활동으로 인한 현금의 유입 - 제품 등 판매에 따른 현금유입 - 수입이자 등의 현금유입 - 수입배당금에 의한 현금유입
- 기타 투자와 재무활동 외의 현금유입
□ 영업활동으로 인한 현금의 유출
- 원재료, 상품 등의 구매에 따른 현금유출 - 용역의 공급자, 종업원에 대한 현금유출 - 지급이자 등의 현금유출
- 법인세비용 등의 현금유출
- 기타 투자와 재무활동 외의 현금유출
영업활동으로 인한 현금흐름을 표시하는 방법에는 직접법과 간접법의 두가지 방 법이 있다. 현행 기업회계기준서에서는 두가지 방법을 모두 인정하고 있으나, 전 술한 바와 같이 여기서는 간접법에 의한 작성방법을 설명하겠다. 혹시 관심있는 실무자들을 위하여 직접법에 의한 방법은 다른 장에서 설명하고 있으니 참고하기 바란다.
간접법에 의한 현금흐름의 계산은 손익계산서상의 당기순이익에서 현금의 유입, 유출이 없는 수익과 비용은 가감하고 투자 및 재무활동으로 인한 손익은 제외하되 영업활동과 관련 있는 자산, 부채의 증감을 조정하여 계산하는 방법이다. 따라서 간 접법은 종전 재무상태변동표 작성방법에서 사용하던 당기순이익 조정방법이다.
1. 현금유출이 없는 비용 등 가산항목의 내용
가. 현금의 유출이 없는 영업활동비용
주로 자산 및 부채의 평가와 관련된 비용으로서 발생주의 손익계산으로는 영업비 용이지만, 현금수지에는 영향 없는 것으로 당기순이익 계산에서는 차감된 부분이 다. 때문에 현금기준으로 조정하기 위해서는 당기순이익에 다시 가산해야 한다.
이들 비현금비용의 항목은
① 유형고정자산의 감가상각비 ② 무형고정자산의 상각비
③ 대손상각비(충당금전입액) ④ 재고자산평가손실
⑤ 퇴직급여충당금 전입액(순액법의 경우는 동충당금 증가액)
⑥ 유가증권평가손실 및 투자유가증권의 감액손실
⑦ 외화환산손실 ⑧ 지급이자 중 현재가치할인차금의 상각 등 ⑨ 재해손실 등
나. 처분손실, 상환손실 등 투자활동과 재무활동의 비용
투자활동이나 재무활동비용 중 처분손실, 상환손실 등은 현금의 유출과는 관계없 이 계상되었으므로 영업활동으로 인한 현금흐름에서는 제외되어야 한다.
① 유가증권 처분손실 ② 투자자산 관련된 처분손실
③ 고정자산 처분손실 ④ 사채상환손실
⑤ 장기부채의 상환손실
2. 현금유입이 없는 수익 등 차감항목의 내용
가. 현금의 유입이 없는 영업활동 수익
자산 및 부채의 평가와 관련된 수익으로 발생주의 손익계산서상으로는 수익이지 만, 현금수지에는 영향 없는 것으로 손익계산서상으로는 당기순이익에 가산된 부분 이다. 때문에 현금기준으로 조정하기 위해서는 당기순이익에서 차감되어야 한다.
이를 보통 비현금수익이라고 한다.
① 주식배당액 ② 대손충당금 환입
③ 수입이자(장기채권등의 현재가치할인차금 상각 등)
④ 유가증권평가이익 ⑤ 지분법평가이익
⑥ 투자유가증권 감액손실환입 ⑦ 외화환산이익
나. 처분이익, 상환이익 등 투자활동과 재무활동의 수익
① 유가증권 처분이익 ② 투자자산 관련된 처분이익
③ 고정자산 처분이익 ④ 사채상환이익
⑤ 장기부채의 상환이익
3. 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동
가. 영업활동과 관련된 자산의 감소와 부채의 증가로 인한 현금유입
손익계산서상 수익과 비용으로 계상된 금액을 현금기준으로 조정하기 위해서는 당기순이익에 영업활동과 관련된 자산감소분과 부채증가분을 가산하여야 한다.
예를 들면 매출이 늘어날 경우 당기순이익은 증가하지만 현금으로 회수하지 못하 고 매출채권으로 기말에 남아있게 될 경우에는 현금흐름에는 영향이 없게 된다. 하 지만 매출이 발생하지 않은 상태에서 매출채권을 회수하게 되면, 기업은 순이익에 는 영향이 없지만 현금이 증가하므로 매출채권감소분 만큼을 당기순이익에 가산해 주어야 현금흐름으로 조정이 되는 것이다.
정확한 이해를 위해서는 예제를 통해서 알아보기로 하고, 이러한 예를 표시하면 다음과 같다.
� 영업활동과 관련된 자산의 감소
① 매출채권의 감소액 ② 재고자산의 감소액
③ 선급금의 감소액 ④ 선급비용의 감소액
⑤ 미수수익의 감소액 등
� 영업활동과 관련된 부채의 증가
① 매입채무의 증가액 ② 선수금의 증가액
③ 선수수익의 증가액 ④ 미지급비용의 증가액
⑤ 예수금의 증가액 등
나. 영업활동과 관련된 자산의 증가와 부채의 감소로 인한 현금유출
영업활동과 관련된 자산이 증가하는 경우에는 현금의 회수가 이루어지지 않게 되 고, 부채가 감소하는 경우는 현금으로 지급한 경우가 된다. 따라서 이러한 경우를 현금유출로 해서 당기순이익에서 조정하는 절차가 필요하다. 이러한 예로는 다음과 같은 것들이 있다.
� 영업활동과 관련된 자산의 증가
① 매출채권의 증가액 ② 재고자산의 증가액
③ 선급금의 증가액 ④ 선급비용의 증가액
⑤ 미수수익의 증가액 등
� 영업활동과 관련된 부채의 감소
① 매입채무의 감소액 ② 선수금의 감소액
③ 선수수익의 감소액 ④ 미지급비용의 감소액
⑤ 예수금의 감소액 등
영업활동으로 인한 현금흐름의 양식은 다음과 같다. 앞의 예제 중 영업활동으 로 인한 현금흐름과 관련된 항목을 우선 검토하여 다음의 양식을 완성시켜보도록 하자.
비교대차대조표에서 영업활동과 관련된 자산으로는 매출채권과 동 대손충당금, 미수수익, 재고자산이고 영업활동과 관련된 부채는 매입채무와 퇴직급여충당금 이다.
손익계산서 항목 중 현금의 유출이 없는 비용에 해당하는 항목은 퇴직급여, 감가 상각비, 대손상각비이고 현금의 유입이 없는 수익에 해당하는 항목은 유가증권처분 이익과 유형자산처분이익이다.
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 X X X
1. 당기순이익 X X X
2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 X X X 3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 X X X 4. 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동 X X X
련 사항이다. 참고로 1에서 5번 사항은 투자활동과 관련된 사항이고 나머지 사항은 재무활동에 관련된 사항이다.
대차대조표순서대로 영업활동으로 인한 현금흐름을 분석하도록 하겠다. 이해의 편의를 위해서 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산에 해당하는 사항은 [비용등 가 산]으로, 현금의 유출이 없는 수익 등의 차감은 [수익차감]으로, 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동은 [자산, 부채의 변동]으로 표기하도록 하겠다.
(1) 매출채권 및 대손충당금
매출채권의 증가 600은 [자산,부채의 변동]에 해당하고 자산이 증가하였으 므로 (-)600으로 기입한다. 그리고 대손충당금 100 증가는 손익계산서상의 대손상각비 100이 반영된 것이므로 [비용등가산]항목에 100을 기입한다.
(2) 미수수익
미수수익의 증가 200은 [자산, 부채의 변동]에 해당하고 자산이 증가하였으 므로 (-)200으로 기입한다.
(3) 재고자산
재고자산의 증가 500은 [자산, 부채의 변동]에 해당하고 자산이 증가하였으 므로 (-)500으로 기입한다.
(4) 매입채무
매입채무의 증가 100은 [자산, 부채의 변동]에 해당하고 부채가 증가하였으 이 책을 이용하시는 분들께
아래의 해설은 상기에서 설명한 부분으로 충분히 작성이 가능한 부분이므로 가능하면 혼자서 해보다가 어렵거나 이해가 안 되는 부분을 참고하면 더욱 더 도움이 될 것입니다.
므로 (+)100으로 기입한다.
(5) 퇴직급여충당금 및 퇴직급여
손익계산서상 퇴직급여가 400이므로 먼저 [비용등가산]에 400을 표시한다.
그리고 퇴직급여가 400으로 표시되어 있는데 퇴직급여충당금이 500이 감 소하였다는 것은 당기중 실제 퇴직자에 대한 퇴직금지급액이 900이라는 것 을 추정할 수 있다. 기중의 퇴직금지급액은 실무에서는 [자산, 부채의 변동]
에 표시하고 있으므로 [자산,부채의 변동]에 (-)900을 기록한다.
(6) 손익계산서 항목
손익계산서상의 감가상각비 700과 대손상각비 100은 [비용등가산]에 해당 하므로 각각의 금액을 [비용등가산]에 기록한다. 또한, 유가증권처분이익 300과 유형자산처분이익 300은 [수익등차감]에 해당하므로 각각의 금액을 [수익등차감]에 기록한다. 간혹 이에 대한 질문을 많이 하기 때문에 유가증 권처분이익을 영업활동으로 인한 현금흐름으로 기록하는 이유에 대해서 자 세히 설명하면 다음과 같다.
<자료4>의 1번사항을 보면 취득원가 100의 유가증권을 400에 처분하였다 고 되어 있고, 이로 인해서 유가증권처분이익 300이 발생하게 된다. 유가증 권처분액을 예금으로 수령하였다고 가정하고 이때의 분개는 다음과 같다.
(차) 예금 400 (대) 유가증권 100 유가증권처분이익 300
여기서 당기순이익에 영향을 미치는 금액은 유가증권처분이익 300으로 이미 당 기순이익에 반영이 되어있다. 하지만 유가증권처분으로 인한 현금흐름은 예금 400 이 되고 이는 투자활동으로 인한 현금흐름이다. 따라서 당기순이익에서 유가증권처 분이익 300을 차감하고, 투자활동으로 인한 현금흐름(투자활동으로 인한 현금유
자산처분이익의 경우도 동일한 방법으로 기록하기 위해서 [수익등차감]에 기록하여 당기순이익을 조정하여 주는 것이다.
상기의 분석을 현금흐름표 양식에 기록한 결과는 다음과 같다. 이 책을 활용하면 서 눈으로만 읽지 말고 같이 작성을 해 나간다면 도움이 될 것이다.
투자활동이란 영업활동과 관련이 없는 자산의 증가, 감소로 발생하는 현금거래를 의미한다.
여기서 <영업활동과 관련이 없다>는 것은 매출채권, 미수금 등 기업에서 경상적 으로 발생하는 활동이 아니라는 것을 의미한다. 기계장치 등의 구입은 기업의 영업 활동의 일부에 해당한다고 생각할 수도 있으나, 기계장치의 구입, 처분은 그 자체로 회사의 영업활동이라기 보다는 영업활동을 위한 준비사항에 속하는 것이지 그 자체 로 영업활동이라고 보기는 어렵다.
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 (-)850
1. 당기순이익 650
2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 1,200
대손상각비 100
감가상각비 700
퇴직급여 400
3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 (-)600
유가증권처분이익 300
유형자산처분이익 300
4. 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동 (-)2,100
매출채권의 증가 (-)600
미수수익의 증가 (-)200
재고자산의 증가 (-)500
매입채무의 증가 100
퇴직금의 지급 (-)900
그리고 <자산의 증가, 감소로 발생하는 현금흐름>이라는 것은 기업에서 자금(즉 현금)을 투자한 결과 발생하는 것은 자산이므로 부채나 자본의 증감과는 관련이 없 다는 것을 의미한다. 구체적으로는 대여금, 유가증권, 투자유가증권, 고정자산 등의 취득과 처분활동 등을 의미한다.
투자활동에 의한 현금의 유입은 결국 자산의 처분 또는 회수로 인한 현금유입을 의미한다. 따라서 영업활동과 관련이 없는 자산의 감소거래이다. 구체적으로 유동 자산, 투자자산, 유형자산별로 살펴보면 다음과 같다.
(1) 유동자산의 감소
◇ 단기대여금의 회수
◇ 미수금의 회수
◇ 유가증권의 처분 등
(2) 투자자산의 감소
◇ 장기금융상품의 인출
◇ 투자유가증권의 처분
◇ 장기대여금의 회수
◇ 투자부동산의 처분 등
(3) 고정자산의 감소
◇ 토지, 건물의 처분
◇ 기계장치, 차량운반구의 처분 등
Ⅱ.
투자활동에 의한 현금의 유출은 결국 자산의 구입으로 인한 현금유출을 의미한 다. 따라서 영업활동과 관련이 없는 자산의 증가거래이다. 구체적으로 유동자산, 투 자자산, 유형자산별로 살펴보면 다음과 같다.
(1) 유동자산의 증가
◇ 자금의 단기대여
◇ 미수금의 발생
◇ 유가증권의 취득 등
(2) 투자자산의 증가
◇ 장기금융상품의 예금
◇ 투자유가증권의 취득
◇ 장기대여금의 대여
◇ 투자부동산의 취득 등
(3) 고정자산의 증가
◇ 토지, 건물의 취득
◇ 기계장치, 차량운반구의 취득 등
Ⅲ.
투자활동으로 인한 현금흐름의 양식은 다음과 같다. 앞의 예제중 투자활동으로 인한 현금흐름과 관련된 항목을 우선 검토하여 다음의 양식을 완성시켜 보도록 하자.
비교대차대조표에서 투자활동과 관련된 자산으로는 유가증권, 장기금융상품, 건 물, 기계장치, 건설중인자산이다.
손익계산서 항목중 투자활동 관련된 자산에 영향을 미치는 계정과목은 감가상각 비, 유가증권처분이익, 유형자산처분이익이다.
그리고 <자료 4>기타회계자료 중 투자활동과 관련된 내용은 1에서 5번사항이다.
대차대조표 순서대로 각 계정과목을 분석해 보면 다음과 같다.
(1) 유가증권
영업활동으로 인한 현금흐름에서 설명한 바와 같이 유가증권처분시의 분개는 다음과 같다.
(차) 예금 400 (대) 유가증권 100 유가증권처분이익 300
유가증권처분이익 300은 이미 영업활동으로 인한 현금흐름에서 당기순이익에 조 정하여 주었고, 투자활동으로 인한 현금의 유입액은 유가증권처분액 400이 된다.
(2) 장기금융상품
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 X X X
1. 투자활동으로 인한 현금유입액 X X X 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 X X X
이 책을 이용하시는 분들께
아래의 해설은 상기에서 설명한 부분으로 충분히 작성이 가능한 부분이므로 가능하면 혼자서 해보다가 어렵거나 이해가 안 되는 부분을 참고하면 더욱 더 도움이 될 것입니다.
1,000과 당기중 인출액 1,200으로 인한 것이다. 그러므로 당기중 인출액(즉 현금및현금등가물의 증가)을 투자활동으로 인한 현금유입액에 기록하고, 당기 중 입금액(즉 현금및현금등가물의 감소)을 투자활동으로 인한 현금유출에 기 록한다.
(3) 유형자산
<자료 4>의 3번, 4번, 5번 사항은 서로 연관이 되기 때문에 함께 분석을 하여 야 한다. 실무에서도 고정자산의 증감은 작성이 복잡한 경우가 많은데, 각 계 정내에서의 대체와 취득, 처분이 발생하고 이때의 처분손익이 서로 연관되기 때문이다.
1) 건설중인자산
건설중인자산의 증가 1,000은 대금을 지급하였는지의 여부와는 관계없이 상대계정을 현금으로 분석한다. 이유는 만약 지급하지 아니하였다 하더라도 미지급금으로 계상되었다면 그것은 재무활동으로 인한 현금흐름에서 미지 급금의 증감분석으로 반영되기 때문이다. 그러므로 건설중인자산의 증가는 현금유출에 기록한다.
건설중인자산 감소 2,000은 건물로 대체되었기 때문에 분개를 하면 다음과 같다.
(차) 예금 2,000 (대) 건설중인 자산 2,000
위의 분개에서 보듯이 대체거래로 인해서는 현금의 유입과 유출이 발생하지 않는다. 기업회계기준에서는 현금의 유출입이 없는 주요거래는 주석으로 공 시하도록 되어 있으므로 금액이 중요한 경우 주석으로 공시한다.
2) 건물
당기중 건물의 증가액 2,000은 건설중인자산을 건물 본계정으로 대체한 것
이기 때문에 취득, 처분금액이 없다. 그러므로 건물과 관련해서는 감가상각 비만 고려하면 된다. 예제에서 건물감가상각충당금의 증가액은 300이므로 손익계산서상의 감가상각비 700중 건물감가상각비는 300이다.
3) 기계장치
실무에서는 빈번하게 유형자산의 취득, 처분 및 폐기가 발생하는데 이 부분 의 분석을 실무자들이 가장 어렵게 느끼고 있다. 실무에서는 취득의 경우는 건설중인자산에서 본 것처럼 취득가액을 투자활동으로 인한 현금유출로 기 록하면 간단히 해결되지만, 처분의 경우에는 처분손익과 그 충당금변동으로 인해서 특히 어렵게 느끼는 것 같다. 예제를 통해서 정확히 이해하기 바란 다.
먼저 기계장치증가액 1,000은 투자활동으로 인한 현금유출로 기록한다.
기계장치의 처분은 취득가액 600, 상각누계액 200, 처분이익이 300이므로 이를 분개를 통해서 검토하면 다음과 같다. 이 경우도 건설중인자산에서 설 명한 바와 같이 대금을 회수하였는지는 고려할 필요가 없다.
(차) 현금및현금등가물 700 (대) 기계장치 600 감가상각누계액 200 유형자산처분이익 300
위의 분개에서 보는 바와 같이 기계장치의 처분으로 인한 현금유입액은 700이다. 투자활동으로 인한 현금유입액에 700을 기록하면 된다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 영업활동과 관련이 없는 부채와 자본의 증가, 감 소로 발생하는 현금거래이다.
여기서 <영업활동과 관련이 없다>는 것은 매입채무, 미지급비용 등 기업에서 경 상적으로 발생하는 활동이 아니라는 것을 의미한다.
그리고 <부채 및 자본의 증가, 감소로 발생하는 현금흐름>이라는 것은 기업에서 자금(즉 현금)조달의 결과 발생하는 것은 부채와 자본이므로 자산과는 관련이 없다 는 것을 의미한다. 구체적으로는 차입금, 사채, 증자, 감자, 배당금의 지급 등을 의 미한다.
재무활동으로 인한 현금의 유입은 결국 부채의 차입 또는 자본의 증자로 인한 현 금유입을 의미한다. 따라서 영업활동과 관련이 없는 부채의 증가거래와 자본의 증 가거래이다. 구체적으로 유동부채, 고정부채, 자본의 계정과목별로 살펴보면 다음 과 같다.
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (-)700
1. 투자활동으로 인한 현금유입액 2,300
유가증권의 처분 400
장기금융상품의 인출 1,200
기계장치의 처분 700
2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (-)3,000 장기금융상품의 예입 1,000
기계장치의 취득 1,000
건설중인자산의 증가 1,000
(1) 유동부채의 증가
◇ 당좌차월의 발생
◇ 미지급금의 발생
◇ 단기차입금의 차입 등
참고로 유동성장기부채의 증가는 장기차입금, 사채등의 유동성대체로 인한 것 으로 재무활동으로 인한 현금유입과는 관계가 없다.
(2) 고정부채의 증가
◇ 사채의 발행
◇ 전환사채의 발행
◇ 장기차입금의 차입
◇ 장기미지급금의 발생 등
(3) 자본의 증가
◇ 보통주, 우선주 등의 유상증자
◇ 자기주식의 처분
Ⅱ.
재무활동으로 의한 현금의 유출은 결국 부채상환으로 인한 부채의 감소 및 자본의 감소거래로 인한 현금유출을 의미한다. 따라서 영업활동과 관련이 없는 부채의 감 소거래와 자본의 감소거래이다. 구체적으로 유동부채, 고정부채, 자본의 계정과목 별로 살펴보면 다음과 같다.
(1) 유동부채의 감소
◇ 당좌차월의 상환
◇ 미지급금의 상환
◇ 유동성장기부채의 상환
(2) 고정부채의 감소
◇ 사채의 상환
◇ 전환사채의 상환
◇ 장기차입금의 상환
◇ 장기미지급금의 상환 등
기업회계기준에서는 장기차입금, 사채 등이 결산일로부터 1년이내에 그 상환기일 이 도래하는 경우 유동성장기부채로 대체하여야 한다. 실무에서도 당연히 유동성대 체를 한 후 상환시에는 유동성장기부채의 상환으로 표기하여야 하지만, 이해의 편 의를 고정부채의 감소에 항목을 표시하였다.
(3) 자본의 감소
◇ 보통주, 우선주 등의 유상감자
◇ 자기주식의 취득
◇ 배당금의 지급 등
Ⅲ.
재무활동으로 인한 현금흐름은 양식은 다음과 같다. 앞의 예제 중 재무활동으 로 인한 현금흐름과 관련된 항목을 우선 검토하여 다음의 양식을 완성시켜보도록 하자.
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 X X X
1. 재무활동으로 인한 현금유입액 X X X 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 X X X
비교대차대조표에서 재무활동과 관련된 계정 중 부채는 단기차입금, 유동성장기 부채, 장기차입이고, 자본계정이 재무활동과 관련된 계정이다.
그리고 <자료 4>기타회계자료 중 재무활동과 관련된 내용은 6에서 10번(9번은 영업활동)사항이다. 대차대조표 순서대로 각 계정과목을 분석해 보면 다음과 같다.
이 장에서는 재무활동으로 인한 현금유출에 해당하는 부분은 [재무유출], 재무활 동으로 인한 현금유입의 경우는 [재무유입]으로 표시하도록 하겠다.
(1) 단기차입금
당기중 단기차입금 차입액 800은 [재무유입]에 기록하고, 단기차입금 상환액 300은 [재무유출]에 기록한다. 단기차입금계정에서만 발생한 현금흐름은 (+)500이 된다.
(2) 유동성장기부채
유동성장기부채는 기초와 기말의 금액이 동일하지만, 당기중 상환액 1,000은 [재무유출]에 기록하고, 당기중 증가액 1,000은 장기차입금에서 계정대체된 것이므로 현금의 유입과 유출이 없는 거래로 분류한다.
(3) 장기차입금
당기중 차입액 1,300은 [재무유입]에 기록하고, 당기중 유동성대체로 인한 금 액 1,000은 현금의 유입과 유출이 없는 거래로 분류한다.
이 책을 이용하시는 분들께
아래의 해설은 상기에서 설명한 부분으로 충분히 작성이 가능한 부분이므로 가능하면 혼자서 해보다가 어렵거나 이해가 안 되는 부분을 참고하면 더욱 더 도움이 될 것입니다.
(4) 자본계정
자본계정의 경우 개정된 기업회계기준서에 따라서 이익잉여금처분계산서(안) 을 적용하도록 되었다. 따라서 자본계정을 분석하기 위해서는 이익잉여금처분 계산서(안)의 내용도 함께 분석해야 한다. 이익잉여금처분계산서는 주주총회 를 통해서 확정되기 때문에 전기말에 처분계산서(안)에 있었던 내용이 당기중 에 회계처리가 된다.
1) 자본금
<자료4>의 10번사항에 따라서 당기중의 유상증자금액 1,000을 [재무유입]
으로 기록한다.
2) 임의 적립금
임의적립금 1,000이 증가한 것은 전기의 이익잉여금처분계산서(안)에 따라 서 미처분잉여금을 당기중 임의적립금으로 대체한 것이다. 따라서 현금의 유출,유입이 없는 거래이다.
3) 배당금
전기의 이익잉여금처분계산서(안)의 배당금 500은 당기중 현금으로 주주들 에게 배당을 하게 된다. 따라서 [재무유출]에 배당금 500을 기록한다.
동일한 이익잉여금의 처분이지만 임의적립금과 배당금의 차이는 임의적립 금은 계정과목을 달리하여 사내에 유보되므로 기업외부로의 현금유출이 없 고, 배당금의 경우는 사외로 현금이 유출되어 현금흐름표에 영향을 미친다.
Ⅰ.
현금흐름표를 작성함에 있어 현금의 유입액과 유출액은 서로 상계하지 아니하고 총액으로 기재하여야 한다. 앞의 예제의 경우 단기차입금의 순증가액 500을 재무 활동으로 인한 현금유입으로 기재하지 않고, 재무활동으로 인한 현금유입 800과 재무활동으로 인한 현금유출 300을 각각 기록하여야 한다.
이와 같이 현금흐름에 총액기재가 요구되는 이유는 현금흐름정보를 보다 명료하 고 이해 가능하도록 정보 제공하고자 하는 것이다. 그러나 거래항목에 따라서는 총 액기재가 불가능하여 순액기재가 허용되는 경우도 잇다. 즉 거래가 빈번하여 총금 액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 항목에 있어서 현금의 유입액, 유출액은 기초 와 기말금액을 비교하여 순증감액으로 기재할 수 있다. 일반적으로 단기의 유동성 계정(유동자산, 유동부채)에 있어서는 순액기재가 가능하다.
Ⅱ.
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1,300
1. 재무활동으로 인한 현금유입액 3,100
단기차입금의 차입 800
장기차입금의 차입 1,300
유상증자 1,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (－)1,800
단기차입금의 상환 300
유동성장기부채의 상환 1,000
배당금 500
1. 현금흐름표상의 현금과 대차대조표상의 현금과현금등가물계정의 차 이 및 그 내용
현금흐름표작성의 기준이 되는 현금 범위에는 대차대조표상의 현금과 예금 외의 유가증권의 일부인 현금등가물이 포함되므로 그 차이를 설명하여 외부이용자의 혼 란을 방지할 필요가 있다. 결국 현금등가물의 내용이 주석할 사항으로 된다.
2. 현금의 유입과 유출이 없는 거래
현금수지를 수반하지 않는 거래는 현금흐름표에 제외되어 나타나지 않지만 재무 상태에는 영향을 크게 미치므로 주석사항으로 표시하므로서 외부정보이용자에게 중요한 정보를 제공토록 한다. 자주 발생하는 예는 다음과 같다.
� 현물출자로 인한 고정자산 등의 취득
� 고정자산 등의 연불구입 및 연불매각
� 무상증자
� 주식배당액
� 전환사채의 전환
� 건설가계정의 본계정 대체 등
3. 영업활동으로 인한 현금흐름을 직접법으로 작성하는 경우에는 간접 법에 의해 계산되는 현금흐름을 주석으로 기재한다.
당기순이익과 당기순이익에 가산항목 및 차감항목을 주석기재해야 한다. 결국 이 는 직접법과 간접법을 동시에 계산표시하도록 하는 규정인데 실무에서 간접법을 주 로 사용하는 이유중의 하나이기도 하다.
Ⅲ.
각 장별로 영업활동으로 인한 현금흐름, 투자활동으로 인한 현금흐름, 재무활동 으로 인한 현금흐름을 분석하여 보았다. 각 장별로 분석한 현금흐름 및 주석사항을 이용하여 현금흐름표를 작성하면 다음과 같다.
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 (－)850
1. 당기순이익 650
2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 1,200
대손상각비 100
감가상각비 700
퇴직급여 400
3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 (－)600
유가증권처분이익 300
유형자산처분이익 300
4. 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동 (－)2,100
매출채권의 증가 (－)600
미수수익의 증가 (－)200
재고자산의 증가 (－)500
매입채무의 증가 100
퇴직금의 지급 900
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (－)700
1. 투자활동으로 인한 현금유입액 2,300
유가증권의 처분 400
장기금융상품의 인출 1,200
기계장치의 처분 700
2, 투자활동으로 인한 현금유출액 (－)3,000
장기금융상품의 예입 1,000
기계장치의 취득 1,000
건설중인자산의 증가 1,000
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1,300
1. 재무활동으로 인한 현금유입액 3,100
단기차입금의 차입 800
장기차입금의 차입 1,300
유상증자 1,000
2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (－)1,800
단기차입금의 상환 300
유동성장기부채의 상환 1,000
배당금 500
Ⅳ. 현금의감소(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (－)250
Ⅴ. 기초이 현금 2,100
Ⅵ. 기말의 현금 1,850
(주석사항)
현금의 유입과 유출이 없는 거래는 주석으로 표시한다.
건설중인 자산의 건물대체 2,000 장기차입금의 유동성 대체 1,000
기업회계기준에서는 영업활동의 구분을 원칙적으로 당기순이익을 결정하는 거래 여부에 따라 분류하기 때문에 지급이자, 수입이자 및 수입배당금은 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류하는 것이다.
한편 배당금지급은 당기순이익 결정과는 관련이 없이 재무자원을 얻기 위한 비용 으로 본다. 즉, 조달된 자본의 대가로 보아야 하기 때문에 재무활동으로 분류하는 것이다.
� 재무활동으로 인한 현금흐름으로 분류 수 입 이 자
지 급 이 자 수 입 배 당 금
지 급 배 당 금
� 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류
회사나 구매회사는 영업활동과 투자활동(장기매출 및 매입채권)의 양면성을 갖고 있다. 그러나 현금의 흐름은 현금이 수수되는 본래의 거래원천에 따라 분류되어야 하기 때문에 재고자산의 매매와 관련되는 현금흐름은 현금수지시점에 불구하고 장 기간에 걸치더라도 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류되어야 한다.
투자자산과 유형자산의 장기연불, 할부거래는 재고자산과 달리 취득과 처분의 거 래자체가 투자활동의 거래이므로 설혹 처분손이나 처분익이 손익계산에 포함되어 표시되더라도 영업활동에서는 제외된다.
따라서 장기미수금의 회수거래로 인한 현금의 유입과 장기미지급금의 지급거래로 인한 현금의 유출은 당초거래의 분류에 따라 투자활동으로 인한 현금흐름으로 분류 하는 것이 이론적일 것이다. 그러나 현금흐름표 작성시에는 이와 같은 미수금이나 미지급금의 신용거래를 당초의 거래분류와는 구분하여 새로운 금융활동으로 보는 것이다. 즉 고정자산 등의 취득이나 처분 활동은 취득이나 처분시점에서 일단 투자 활동으로 종료되었고 이와 관련되는 미수, 미지급은 별도의 새로운 금융거래로 보 는 것이다.
재고자산의 장기연불 및
할부거래 � 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류
고정자산의 장기연불 및
할부거래 � 투자활동으로 인한 현금흐름으로 분류
따라서 미수금의 회수는 투자활동으로 인한 현금의 유입으로, 미지급금의 지급은 재무활동으로 인한 현금의 유출로 각각 분류한다.
부가세의 대급금 또는 예수금과 소득세 원천징수 예수금 등은 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류한다. 부가세예수금의 경우 손익계산서에 직접 영향을 주지는 않 으나 매출에 의한 현금유입에 직접 관련되는 외상매출금항목에는 영향을 준다.
따라서 부가세예수금이 외상매출금을 조정하는 역할을 하기 때문에 영업활동으로 분류된다. 명백히 투자활동이나 재무활동으로 분류할 수 없는 거래인 경우는 영업 활동으로 분류하는 것이 또한 현금흐름표작성의 기본적 구분원칙이기도 하다.
상각채권추심이익에 의한 현금의 유입은 과거 대손상각으로 처리되었던 채권의 구체적 내용에 따라 상이하게 분류되어야 한다. 즉, 매출채권의 대손이었다면 영업 활동으로, 대여금이나 미수금의 대손이었다면 투자활동으로 인한 현금유입으로 각 각 분류되어야 한다.
퇴직급여충당금 등 부채성 충당금의 증감항목의 현금흐름표상 기재방법에는 증가 액과 감소액을 구분하여 각각 총액으로 기재하는 방법과 증감액을 순액으로 기재하 는 방법이 있다. 물론 직접법의 경우에는 총액법만 가능하나 간접법의 경우에는 순 액법도 가능하다.
당기중 퇴직급여충당금에 전입할 금액이 1,000이고, 기중 실질적인 퇴직으로 인 하여 지급한 퇴직금이 600인 경우에 총액법과 순액법의 회계처리에 따라 현금흐름
� 총액법(직접법, 간접법)
- 퇴직급여 1,000 ⇒ 현금유출이 없는 영업활동비용으로 당기순이익에 가산 - 기중 퇴직금 지급액 ⇒ 영업활동으로 인한 현금유출
� 순액법(간접법)
- 퇴직급여 400(1,000-600) ⇒ 현금유출이 없는 영업활동비용으로 당기 순이익에 가산
Ⅰ.
영업활동으로 인한 현금흐름을 표시하는 방법에는 직접법과 간접법의 두가지 방 법이 있다. 전술한 바와 같이 여기서는 직접법에 의한 방법을 설명하겠다.
직접법은 현금의 수지를 수반하여 발생한 수익과 비용항목을 수지총액으로 표시 하되 현금유입액은 원천별로, 현금유출액은 용도별로 분류하여 표시하는 방법이다.
따라서 손익계산서상의 수익과 비용항목에서 현금의 유입액과 유출액이 있는 부분 만 뽑아 현금흐름을 그대로 기재하는 방법이다.
현금흐름표의 작성에서 직접법과 간접법의 차이는 영업활동으로 인한 현금흐름 에 있어서만 차이가 있을 뿐 투자활동과 재무활동으로 인한 현금흐름의 작성방법은 두 방법 모두 동일하다.
Ⅱ.
직접법에 의한 현금흐름표 양식은 다음과 같다.
직접법은 현금의 유입액과 유출액을 총액으로 표시하는 방법이기 때문에 이용자 가 과거의 현금흐름을 이해하고 미래의 현금흐름을 예측하는데 보다 유용하다. 직 접법에 의하여 현금흐름을 계산하는 구체적인 방법에는 두가지 계산방법이 있다.
첫째, 기업의 회계장부(현금관련장부)로부터 직접 주요한 수입과 지출항목을 뽑아 계산하는 장부직접법과
둘째, 손익계산서상의 매출액, 매입액 등 수익과 비용항목 중 현금의 수입과 지출 이 없는 항목을 추적 제거하고 또한 유동계정 중 재고자산, 매출채권, 매입채무 등 의 증감액을 가감조정하여 계산하는 계정조정법이 있다.
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 X X X
1. 매출등 수익활동으로부터의 유입액 X X X 2. 매입 및 종업원에 대한 유출액 (－)X X X
3. 수입이자 등 유입액 X X X
4. 수입배당금 등 유입액 X X X
5. 이자비용 등 유출액 (－)X X X
6. 법인세 등 유출액 (－)X X X
7. ……… X X X
가. 매출등 수익활동으로부터의 유입액 가. 매출등 수익활동으로부터의 유입액
- 현금매출 매출액(손익계산서상)
- 매출채권 중 회수액 (-) 매출채권의 증가 (+감소)
- 선수금수령액 (+) 선수금의 증가 (-감소)
- 장기성매출채권 회수액 (-) 장기성매출채권 증가 (+감소) 나. 매입 및 종업원에 대한 유출액 나. 매입 및 종업원에 대한 유출액
- 매입채무 중 현금지급액 (1) 매출원가(손익계산서상)
- 직원급여 (+) 재고자산의 증가 (-감소)
- 기타 현금지출비용 (-) 매입채무의 증가 (+감소) (-) 퇴직급여충당금의 증가(+감소) (-) 감가상각비 등
【장부직접법과 계정조정법 계산방식】
장부직접법은 회사장부에서 항목별로 유입액과 유출액만을 찾아서 계산하므로 별도의 조정절차는 필요하지 않지만, 계정조정법은 비교대차대조표와 손익계산서 와 각계정과목을 상호연관시켜 가감조정하므로서 유입액과 유출액을 계산하는 방 법이다.
직접법에 의하는 경우에는 간접법에 의한 당기순익익에 가산항목과 차감항목을 주석공시하도록 요구하고 있기 때문에 실무에서는 계정조정법에 의해서 작성하는 것이 편리하다.
(2) 판매관리비(손익계산서상) (-) 미지급비용의 증가 (+감소) (-) 선급비용의 감소 (+감소) (-) 대손상각
(-) 감가상각비
다. 이자수익 유입액 다. 이자수익 유입액
- 이자수익 현금수령액 이자수익(손익계산서상) - 유가증권이자 현금수령액 (+) 미수이자의 감소 (-증가)
(+) 선수이자의 증가 (-감소) (-) 현재가치할인차금상각분
라. 배당금수익유입액 라. 배당금 수익유입액
배당금수익 현금수령액 배당금수익(손익계산서상)
(+) 미수배당금의 감소 (-증가)
마. 이자비용지급액 마. 이자비용유출액
- 이자비용 현금지급액 이자비용(손익계산서상)
(-) 미지급이자의 증가 (+감소) (+) 선급이자의 증가 (-감소) (-) 사채할인발행차금상각분 바. 법인세비용등 유출액 바. 법인세비용등 유출액
- 법인세비용 현금지급액 법인세비용(손익계산서상) (-) 미지급법인세 증가 (+감소) (-) 전기분법인세 환수액(+추납액)
사. 기타 사. 기타
