유럽의 對 BRICs 수입수요 감소가 한국수출에 미치는 영향

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유럽의 對 BRICs 수입수요 감소가 한국수출에 미치는 영향

최남석 / 한국경제연구원 부연구위원 (nchoi@keri.org)

최근 유럽위기가 심화되면서 한국의 대 EU 직접수출 및 BRICs 우회 대 EU 간접 수출이 감소하고 있다. 본고는 유럽위기의 영향으로 유럽의 대 BRICs 수입수요가 감소할 경우 한국의 대 BRICs 수출이 감소하는 정도를 추정하고자 한다. 한국의 BRICs 가공무역 비중과 BRICs의 EU수출 감소액을 연계하여 분석한 결과, 2011.1~2012.1월 사이 EU의 대 BRICs 수입수요가 10.8% 감소하였으며 그 결 과 한국의 BRICs 우회 대 EU 간접수출은 4.0% 감소한 것으로 나타났다. 유럽위 기로 인해 한국의 대EU 간접수출이 감소한 규모는 한국의 대EU 직접수출감소액 의 약 60% 수준인 것으로 나타났다.

1. 문제제기

▫ 유럽위기가 심화되면서 한국의 대유럽 직접수출 및 BRICs 우회 대유럽 간접수출이 감소하고 있음

- 유로존 제조업위축 및 경기불황이 심각해지면서 한국의 대유럽 직접수출 및 BRICs 국가를 통 한 우회수출이 급감하고 있음

◦ 2012년 5~6월 유로존 17개국과 EU의 제조업 부문 공장생산활동이 위축되고 있음

◦ 유로존 17개국의 평균 제조업 구매자관리지수(PMI)는 45.1, EU의 제조업과 서비스업의 구 매자관리지수는 46.4(‘12.6월)

◦ 유럽 제 1경제대국인 독일 조차도 제조업과 서비스업의 통합 구매자관리지수가 49.3(‘12.5 월)에서 48.1(’12.6월)로 악화일로

◦ 한국의 EU와 유로존 (BRICs) 직접수출은 2011.4~2011.12(2011.7~2012.1)월 사이 각각 월평균 9.37억달러, 15.66억 달러(27억 달러) 감소함

▫ 본 연구는 유럽위기로 인해 유럽의 대BRICs 수입수요가 감소할 경우 우리나라의 대 유럽 직간접 수출 에 미치는 영향을 분석하고자 함

- 2011.1~2012.1월 월간 한국의 BRICs 수출 및 BRICs의 대EU 수출자료를 이용하여 한국의 BRICs 우회 대 EU수출감소 정도를 추정하고자 함

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◦ 우리나라의 중국, 인도, 브라질, 러시아에 대한 원자재 수출 비중 산정 후 BRICs의 대EU 수 출규모 감소비율과 연계하여 한국의 BRICs 우회 대EU 수출감소 정도를 추정함

2. EU의 대 BRICs 수입추이 및 한국의 대 BRICs 수출 현황

⑴ EU의 대 BRICs 수입 추이

- EU의 대BRICs 수입규모는 2011년 이후 대략 월평균 634억 달러 수준

◦ EU의 대BRICs 수입규모는 중국(350억 달러), 러시아(200억 달러), 인도(50억달러), 브라질 (50억달러)순임

◦ EU의 대중국 수입규모는 러시아, 인도, 브라질을 합한 수준임

- EU의 대BRICs 수입비중은 12.7%(2011.1~2012.1월 월평균)이며 대중국 수입비중이 대BRICs 수입비중의 약 50%를 차지함

◦ EU의 대BRICs 수입비중(2011.1~2012.1월 월평균, %): 중국(6.7), 러시아(4.3), 인도(0.9), 브라질(0.8)

◦ EU의 대중국 수입비중(6.7%)는 러시아, 인도, 브라질의 총합(6.0%)보다 큼

<그림 1> EU의 BRICs 주요 국가별 수입(비중) 추이

(단위: 백만 달러, %)

　　자료: Direction of Trade Statistics, IMF

- 최근 EU의 대BRICs 수입 중에서 대중국 월평균 수입 증감률이 0.1%로 가장 낮았음

◦ EU의 대BRICs 수입증감률(2011.1~2012.1월, %): 중국(0.1), 인도(0.5), 러시아(0.8), 브 라질(0.9)

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<그림 2> EU의 BRICs 주요 국가별 수입 증감율 추이

(단위: %)

자료: Direction of Trade Statistics, IMF

<그림 3> EU의 대 BRICs 수입(비중) 및 증감율 추이

(단위: %)

◦ 대중국 수입증감율: 2011.9월 이후 감소세를 유지. 2012.1월 기저효과로 10.3% 증가

◦ 전반적으로 2011년 하반기에 인도, 러시아, 브라질로부터의 수입이 마이너스를 기록함

- EU의 대 BRICs 수입은 2011년 8월 이후 감소추세이며 2012.1월까지 74.1억달러 감소

◦ EU의 대 BRICs 수입은 2011.8월 685.8억 달러에서 2012.1월 611.7억 달러로 감소추세

◦ 2012.1월 기저효과로 대 BRICs 수입이 증가하였으나 2011.1~2012.1 사이 월평균 0.3%로 마이너스 수준에 가까운 증가율을 보였으며 수입비중 역시 2011.9월 이후 감소

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- 2011년 7월부터 EU의 대BRICs 수입이 감소한 것은 계절성 요인 때문이 아니라 유럽위기로 인 한 EU의 제조업위축 및 경기불황 때문임

◦ 2002.1~2012.1월 사이 EU의 대 BRICs 수입자료 분석결과, EU의 대 BRICs 수입은 대부분 12월까지 지속적으로 증가하다가 1~2월에 감소하는 계절성이 나타남

◦ 그런데 2008년 글로벌 금융위기의 경우에만 7월부터 대BRICs 수입이 지속적으로 급감함

◦ 2011년에도 7월 이후 지속적으로 감소하는 경향이 나타남

◦ 7~8월은 수출이 증가해야 하는 시기임에도 오히려 EU의 대 BRICs 수입이 감소한 것은 유 럽위기로 인한 EU의 제조업 위축과 경기불황으로 수입수요가 감소했기 때문임

<그림 4> 장기 월별 EU의 BRICs 주요국가별 수입 추이

자료: Direction of Trade Statistics, IMF

⑵ 한국의 대 BRICs 수출 현황

▫ 최근 한국의 대 BRICs 수출은 유럽위기의 영향으로 감소추세

- 한국의 대 BRICs 수출은 2011.7월 이후 감소추세이며 최근 6개월간 월평균 27억 달러 감소함

◦ 한국의 대 BRICs 수출비중은 약 30% 이며 2011.1월 이후 수출증감율은 월평균 0.5%

◦ 2011.7월 이후 수출증감율이 감소하는 경향이 두드러짐

◦ 한국의 대 BRICs 수출규모는 (2011.1~2012.1월) 월평균 140억 달러 수준임

◦ 2011.7월 157.2억 달러에서 2012.1월 130.3억 달러로 약 27억 달러 감소함

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<표 1> 한국의 대 BRICs 원자재 수출비중

(단위: 천 달러, %)

년도 수출대상국가 수출금액 증가율 비중

2011년

Brazil 2,736,711 54 23.15%

Russia 1,924,293 32.8 18.67%

India 6,200,206 17.9 49.00%

China 50,443,115 27.8 37.59%

BRIC 61,304,325 - 36.28%

자료: 한국무역협회

주: 한국의 BRICs 각국 원자재수출 비중= 국가별 원자재 수출총액/한국의 국가별 수출 총액 BRICs: 대 BRICs 원자재 수출총액/한국의 BRICs 수출 총액

<그림 5> 한국의 대 BRICs 수출 추이

3. EU의 수입수요 감소가 한국의 BRICs 우회 대EU 수출에 미치는 영향

▫ 한국의 BRICs에 대한 원자재 수출 규모를 이용하여 BRICs의 대 EU수출이 감소할 경우 우리나라의 대 BRICs 가공무역¹⁾ 규모가 감소하는 정도를 산정함²⁾

- BRICs에 대한 총 수출 중에서 원자재 수출이 차지하는 비중은 36.3%(2011년 기준)

◦ BRICs 국가별로 원자재 수출비중은 인도(49%), 중국(37.6%), 브라질(23.2%), 러시아 (18.7%) 순임

◦ 한국의 대 BRICs 원자재 수출총액에서 대중국 원자재 수출이 차지하는 비중은 약 82%임

1) 가공무역은 다른 나라에서 원재료나 부품소재를 수입하여 가공 및 제조하여 완제품을 수출하는 무역방식. 위탁가공무역(가령, 한국의 위탁자가 중국의 제조업자에게 원부자재를 공급하여 현지가공생산 후 한국으로 재수출하는 방식)과 수탁가공무역(해외 현지에서 가공 및 제조한 후 위탁자가 지정한 곳으로 수출하는 방식)으로 구분함.

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- 유럽위기로 인해 BRICs의 대 EU 수출은 10.8% 감소함

◦ EU의 대 BRICs 수입은 2011.8월 685.8억 달러에서 2012.1월 611.7억 달러로 74.1억달러 (10.8%) 감소

- 2011년 이후 우리나라의 BRICs에 대한 월평균 수출액은 약 140억 달러 수준임

◦ 한국의 대 BRICs 수출규모는 (2011.1~2012.1월) 월평균 140억 달러 수준임

▫ 최근 EU의 대 BRICs 수입수요가 10.8% 감소하였으며 그 결과 한국의 BRICs 우회 대 EU 간접수출은 4.0% 감소함

- 2011.1~2012.1월 사이 EU의 BRICs 수입수요가 10.8% 감소한 결과 우리나라의 BRICs 우회 대 EU 수출은 4% 감소한 것으로 추정

◦ EU의 BRICs 수입수요 감소가 한국의 대EU 간접수출에 미치는 영향= 한국의 BRICs에 대한 가공무역 비중 * 2011.1~2012.1월 BRICs의 대 EU 수출감소율= 36.3%*10.8%= 4.0%

▫ 한국의 BRICs 우회 대 EU 간접수출은 대 EU 직접수출액의 약 60%에 해당하는 규모로 감소함.

- 2011.1~2012.1월 사이 EU의 BRICs 수입수요감소는 한국의 대 BRICs 수출을 월평균 5.6억 달 러, 연간 약 67억 달러 감소시킴

◦ EU의 대 BRICs 수입수요감소가 한국의 대 BRICs 수출감소에 미친 영향: 4.0% * 140억 달 러= 매월 5.6억 달러, 연간 약 67억 달러 감소

- 2011.1~2012.1월 사이 우리나라의 대 EU 월간 수출감소액이 9.4억달러인 것에 비하면 유럽의 대BRICs 수입수요 감소로 인한 한국 수출 감소액인 5.6억 달러는 우리나라의 대 EU직접수출 감소액의 약 60%에 해당됨

◦ 우리나라의 대 EU 수출은 2011.1~2012.1 월평균 39.2억 달러

◦ 대 EU 수출은 2011.4월 42.9억 달러에서 2011.12월 33.5억 달러로 감소

◦ 2011.4월에서 2011.12월 사이 월간 수출감소액 규모는 9.4억 달러

◦ BRICs 우회 대EU 간접수출 감소액/대EU 직접수출 감소액= 5.6억 달러/9.4억 달러= 59.8%