• 검색 결과가 없습니다.

글로벌 공유경제 1

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "글로벌 공유경제 1"

Copied!
60
0
0

로드 중.... (전체 텍스트 보기)

전체 글

(1)
(2)

Ⅰ. 새로운 패러다임, 공유경제

1. 공유경제의 개념 2. 공유경제의 발달 배경

3. 공유경제의 효과와 활성화 방안

Ⅱ. 글로벌 공유경제

1. 미국, 중국, 유럽의 공유경제 현황 및 비교 2. 글로벌 유니콘 기업과 공유경제

Ⅲ. 중소형 산업에 공유경제 적용 사례

1. 라스트마일 운송 2. 공유주방 3. 중고시장 등

Ⅳ. 기업분석

1. NAVER(035420) 2. 카카오(035720)

Contents

(3)

3

 새로운 패러다임, 공유경제

- 공유경제란? 생산된 유휴자원을 여러 사람이 공유해 쓰는 협력 소비를 기본으로 한 경제 방식

- 공유경제의 발달 배경 1) 글로벌 금융위기, 2) 소득의 불균형, 3) IT 산업의 발전, 4) 밀레니얼 세대의 등장

- 공유경제의 효과 1) 긍정적: 자본 접근성, 규모의 경제, 다양성과 소비, 자본계층 이동 측면에서 경제적인 파급력 존재 2) 부정적: 기존 사업과의 마찰 및 갈등, 규제차익을 기반으로 한 성장으로 인해 사회후생감소, 도덕적 해이

 글로벌 공유경제

- 공유경제 관련 산업은 2025년까지 연평균 +36% 이상 성장하면서 전통경제 관련 산업 성장률을 압도할 것으로 전망 - 미국은 공유경제 관련 자국 기업들이 글로벌 시장을 주도하고 있기 때문에 기존 산업과의 공평한 경쟁을 유도

- 중국 역시 자국 기업 중심으로 공유경제를 적극 부양하고 있으며 낙후된 산업환경과 산업발전의 부작용을 해소하는데 활용 - 유럽은 공유경제 관련 수요층이 두텁기 때문에 서비스는 장려하나 미국 기업이 시장을 주도하기 때문에 견제 심화

- 차량공유 서비스인 리프트(Lyft)는 3월 29일 나스닥에 243억 달러 가치로 상장에 성공

 중소형 산업에 공유경제 적용 사례

- 라스트마일 운송: 효율적인 라스트마일 운송을 완성하기 위해 공유경제 시스템을 적극적으로 도입 - 공유주방: 공유주방을 통해 높은 비용의 오프라인 공간을 효율화 하는 혁신 스타트업 기업들 다수 출현 - 중고시장: 초연결 시대가 도래하면서 공유경제 관점의 중고시장이 새롭게 부각

- 공유경제는 현재 모든 경제영역에서 고도의 효율화를 위한 수단으로 활용 중(ex. 헬스케어/패션/재능 등)

Executive Summary

(4)

1. 공유경제의 개념

새로운 패러다임, 공유경제

[Strategy]

김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com IBKS Collabo Report - I

(5)

5

Sharing Economy

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com Sharing of Asset

Recommendation Access to

Market

Offer Renting Fee

Access to Market

Request

Service Fee

Renting Fee

(6)

6 패러다임

변화

소비자 만족을 위한 적정 규모의 거래 시장

공유경제 핵심요소

상호 대여 또는 교환 할 수 있는 여분의 자산

소중한 자원을 타인과 공유함으로써 편익을 얻을 수 있다는 믿음

익명의 타인을 검증 할 수 있는 평판시스템

현대 경제학에서의 공유경제

공유지의 비극이 발생한 공유자원

• 배재성(excludability)과 경합성(rivalness)을 기준으로 사유재, 공공재, 자연독점, 공유자원으로 구분

• 공유지의 비극이 발생했던 것은 공유자원에 대해 이용자의 신뢰, 믿음 부족으로 초과 수요(과도한 소비)

• 비즈니스로 발전한 공유경제에서 대여자는 유휴자원을 통해 수입을 얻고 이용자는 비용을 절약 → 사회 전체의 자원절약 및 환경문제 해소

자료:부산발전연구원, IBK투자증권

전통적인 경제와 공유경제의 패러다임 변화

자료:공유경제정보센터, IBK투자증권

공유경제의 핵심 요소

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(7)

7

소유가 아닌 소비, 공유경제의 개념

• 공유경제(sharing economy)는 생산된 제품을 여러 사람이 공유해 쓰는 협력 소비를 기본으로 한 경제 방식

• 1984년 마틴 와이츠먼에 의해 최초로 창안됐으나 당시 개념은 단위노동이 이익을 증가시키는 만큼 이익을 증가시키는 만큼 임금 지급 시 각 경제주체 이익이 공유된다는 것으로 오늘날의 공유경제와 차이

• 현대적 의미의 공유경제 개념은 로렌스 레식 교수가 2008년 저서에서 사용. 상업경제에 대칭되는 개념

자료: 한국과학기술평가원, IBK투자증권

공유경제(sharing economy)의 변천

공유경제란? 패러다임의 변화

구분 전통적 공유경제

(Commons) 상업적 공유경제

(Digital/Cn-demand) 협력적 공유경제 (Collaborative Commons)

출현시기 인류 역사와 공존 2000년대 이후

(글로벌 경제 위기 이후) 2050년 이후

(모든 사물이 인터넷과 연결되는 시점)

시장범위 커뮤니티(공동체) or 지역중심 전세계 전세계

핵심가치 사람들과의 관계 플랫폼 기업의 이익 사용자 경험 한계비용 제로화

플랫폼 물리적 공간(공동의 공간) 인터넷 중심 네트워크(사물인터넷)

비즈니스 유형 Commons 경제 P2P P2P + T2P(Thing to People)

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(8)

8

상업적인 분야로 전이되는 공유경제

• 현재 보편적으로 사용되는 공유경제는 레식이 정립한 금전적 대가가 수반되지 않는 교환이 아닌 내구재나 노동을 사용하지 않는 기간 동안 남에게 대여·제공함으로써 경제적 효용을 얻는 개념의 공유

• 개념에 대한 문제가 지속적으로 제기되고 있으나 상업적으로 사용된 공유경제 개념이 이미 널리 보급돼 유용된 개념 그대로 사용

• 기존 임대서비스는 대여자가 기업에 국한되고 기업은 임대를 전문으로 한다는 것. 공유경제는 대여자가 개인이 될 수도 있으며 거래는 유형, 무형, 희소자원까지 가능하다는 것이 차이

자료: KDB 산업은행, IBK투자증권

현실적 공유경제와 유사한 개념 정리

공유경제란? 패러다임의 변화

구분 개념

동료 생산 (Peer Production)

• 집중화된 대규모 물적 자본이 아닌 분산된 소규모 물적 자본으로 생산될 수 있는 재화나 서비스에 대해 물적 자본의 공유를 통 해 사회 기반의 생산이 이루어지는 것

• 그리드 컴퓨팅, 오픈 소프트웨어 제작에서 관찰됨

협력 경제 (Collective Economy)

• 소비자들이 서로 공급된 재화와 서비스에 대해 의견을 교환하던 Social Media 경제가 진화해 플랫폼을 매개로 소비자들끼리 서로 재화의 서비스를 공급하기 시작한 단계

• 가격, 편의성, 브랜드가 주요 경쟁력 요인이며, 기존의 기업들 역시 플랫폼 런칭을 통해 시장 지배력을 유지할 수 있음

온디맨드 경제 (On-demand Economy)

• 생산자와 소비자를 연결(Access)해 줌으로써 기존 시장 대비 가격경쟁력을 갖춘 소비를 가능하게 하는 경제

• 사람과 사람 사이의 관계나 유대보다는 가격경쟁력과 편의성이 우선되는 데에서 공유경제와 근본적인 차이가 있으며, 대기업 제품이나 명품을 소비함으로써 자신을 해당 상표의 가치와 동일시하는 상표 경제와도 다른 소비행태가 관찰됨

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(9)

2. 공유경제의 발달 배경

새로운 패러다임, 공유경제

[Strategy]

김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com IBKS Collabo Report - I

(10)

10

공유경제의 발달 배경 1) 글로벌 금융위기

글로벌 금융위기가 가져온 공유경제의 확산 1. 둔화가 뚜렷한 경기

• 글로벌 금융위기 이후 저성장 기조가 지속되고 노동생산성 역시 둔화가 뚜렷한 모습

• 성장률 및 물가상승률 등 경기 변동과 관련된 부분은 과거에 비해 뚜렷하게 축소

자료: U.S. Bureau of Labor Statistics. IBK투자증권

미국의 낮아지는 노동생산성

자료: Bloomberg, IBK투자증권

글로벌 경제 성장률 둔화 기조 지속

-2 0 2 4 6 8

1948 1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018

(%P) 미국 비농업부문 노동생산성

-1 0 1 2 3 4 5 6 7

70 75 80 85 90 95 00 05 10 15 20(E)

(% YoY)

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(11)

11

공유경제의 발달 배경 1) 글로벌 금융위기

글로벌 금융위기가 가져온 공유경제의 확산 2. 변화된 소비 패러다임

• 글로벌 금융위기 이후 경기의 변동이 축소되고 전반적인 경기는 둔화 흐름이 이어지는 상황

• 이로 인해 소유 및 소비에 대한 패러다임이 변화. 과잉 소비보다는 더욱 저렴한 소비를 추구하며 유휴자원을 적극적으로 활용

• 소유에 대한 욕구는 감소하는 반면 유휴자원을 통해 구매하지 않아도 재화의 효용을 누리면서 공유경제가 더욱 확산

자료: Bloomberg, IBK투자증권

미국 의회예산국(CBO) 추정 잠재성장률과 미 국채 10년물 금리

자료: Bloomberg, IBK투자증권

미시건대 서베이 중장기 기대인플레이션

0 2 4 6 8 10 12 14 16

70.1Q 80.1Q 90.1Q 00.1Q 10.1Q 20.1Q(E)

(%) 잠재성장률 10년물 금리

0 2 4 6 8 10 12 14 16

70.1 75.1 80.1 85.1 90.1 95.1 00.1 05.1 10.1 15.1

(%) 미시건대 중장기 인플레이션 10년물 금리

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(12)

12

심화된 소득 불평등, 공유경제

• 자본주의 사회가 발전하면서 소득 불균형은 점차 심화 → 새로운 경제 패러다임 제시(자본주의 4.0, 대중 자본주의 등 공유 기반의 패러다임 확산)

• 노동생산성의 저하로 계층간 심화된 소득 불균형은 소유보다는 공유에 대한 관심 확산. 합리적인 소비를 추구

자료: World Inequality Database, IBK투자증권

미국의 상위 10% 소득 비중: 심화되는 소득 불균형

공유경제의 발달 배경 2) 소득의 불균형

25 30 35 40 45 50 55

20 30 40 50 60 70 80 90 00 10

(%)

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(13)

13

공유경제의 발달 배경 3) IT 산업의 발전

IT 산업의 발전으로 본격적으로 확산된 공유경제

• 애플의 아이폰 3GS가 출시되면서 스마트폰이 보급됐으며 2010년 9월 아이폰과 갤럭시 모두 100만대 돌파하면서 대중화

• 4G LTE의 보급과 대화면 스마트폰의 확대 등으로 세계 통신서비스 가입자수가 2015년 급격하게 증가

• 페이스북, 트위터, 인스타그램 등 SNS 역시 스마트폰의 보급 및 빨라진 네트워크로 인해 대중화되면서 정보에 대한 공유 및 접근이 쉬워지고 수요자와 공급자의 소통이 쉬워지면서 공유 문화는 사업으로 확산

자료: 세계이동통신사업자협회(GSMA), IBK투자증권

세계 통신서비스 가입자수 비중

자료: Newzoo, IBK투자증권

국가별 인구 대비 스마트폰 사용자 비중

82.2

72.9

60 65 70 75 80 85

아랍에미리트 스웨덴 스위스 한국 대만 캐나다 미국 네덜란드 독일 영국 벨기에 스페인 호주 아제르바이잔 이탈리아 사우디아라비아 포르투갈 프랑스 체코 폴란드 (%)

34.5

50.0 63.0

67.0 71.0

0 10 20 30 40 50 60 70 80

08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 25(F)

(%)

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(14)

14

공유경제의 발달 배경 4) 밀레니얼 세대의 등장

밀레니얼 세대가 이끄는 공유경제

• 밀레니얼 세대란 1981~1996년 사이에 태어난 20~30대로 규모는 세계 인구의 4분의 1수준

• 베이비붐 세대가 15%인 반면 밀레니얼 세대는 25%이며 2020년 세계 노동인구의 3분의 1을 차지 → 밀레니얼 세대를 잡아야 성공

• 밀레니얼 세대는 환경은 풍부하나 재정적으로 어려운 세대로, 디지털 네이티브이며 자아에 대한 고민이 많다는 특징

• 경제적 어려움 등으로 소유에 집착하기 보다는 공유를 추구하는 밀레니얼 세대를 중심으로 공유경제 발전

자료: UN, IBK투자증권

1995년 기준 세계 인구 분포

자료: UN, IBK투자증권

2015년 기준 세계 인구 분포

0 5

10 15

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

0 5 10 15

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

(%, 세)

남성 여성

0 5

10 15

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

0 5 10 15

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

(%, 세)

남성 여성

밀레니얼 세대

밀레니얼 세대

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(15)

15

밀레니얼 세대가 이끄는 공유경제

자료: UN, IBK투자증권

미국과 중국 인구 분포(2015년 기준)

공유경제의 발달 배경 4) 밀레니얼 세대의 등장

0 2 4 6 8 10

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

0 2 4 6 8 10

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

(%, 세)

미국 연령별/성별 인구 비중

남성 여성

0 2 4 6 8 10

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

0 2 4 6 8 10

0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+

(%, 세)

중국 연령별/성별 인구 비중

남성 여성

밀레니얼 세대

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

(16)

3. 공유경제의 효과와 활성화 방안

새로운 패러다임, 공유경제

[Strategy]

김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com IBKS Collabo Report - I

(17)

17

공유경제의 양면적인 효과

자본, 생산 및 소비 등 경제 제반 요소에 영향력 발휘

• 자본 접근성, 규모의 경제, 다양성과 소비, 자본계층 이동 측면에서 공유경제의 경제적 파급력 존재

• 공유를 통한 소유에 대한 인식 변화

• 무형적인 재화(지식 및 기술 등)의 공유와 유형적인 재화의 공유 현상의 기능과 잠재력에 주목

• 기존 제도 및 시장과의 충돌 등 공유경제 등장으로 인한 문제 발생: 과세 및 허가 문제

자료: IBK투자증권

공유경제의 긍정적 효과: 경제적인 파급력

자료: IBK투자증권

공유경제의 부정적 효과

자본

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com 유휴자원 쉽게 대여해 물적 자본 접근성 증대

→ 경제 전반적인 생산성에 대한 자본 기여도 증대

생산 측면의 규모의 경제: 자본 공급 방식과 상품 유통 방식의 변화로 연결

수요 측면의 네트워크 효과 강화

다양한 공급자로 재화 및 서비스 다양화 및 소비 증가

크라우드 펀딩 → 소규모 자본 조달 플랫폼 → 유통범위 확장

⇒ 누구나 투자하고 소유하면서 자본수익률 향유

(18)

18

서비스 산업 혁신을 위한 정부의 대책

자료: 기획재정부, IBK투자증권

공유경제의 제도적 기반 마련

정부의 공유경제 활성화 방안

[Strategy] 김예은 02) 6915-5681 yekim@ibks.com

• 공유경제 활동에 적합한 간편 과세기준 마련

• 「공유경제 납세 가이드라인」마련

• 공유경제 플랫폼 노동공급자에 대한 산재보험 확대

• 플랫폼 노동에 적합한 산재보험 부과·징수 체계 마련

• O2O 서비스 공급자의 신고의무 부담 완화

• 공유경제 기업에 대한 연구·인력개발 세제지원 강화

• 기업이 공유·활용 가능한 데이터 확대

• 공유경제 조사·분석기반 구축

(19)

1. 미국, 중국, 유럽의 공유경제 현황 및 비교

글로벌 공유경제

[인터넷/게임]

이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com IBKS Collabo Report - II

(20)

20

공유경제 글로벌 시장 규모

글로벌 시장에서 2025년까지 공유경제가 연평균 +36% 성장하면서 전통경제 성장률(+3%)을 압도할 것으로 전망됨

• 공유 경제 시장은 기존 전통경제 영역을 잠식하면서 연평균 +36% 성장하여 2025년 3,350억 달러에 도달할 것으로 전망됨

• 승차공유(Ride Sharing)시장은 2017년 318억 달러에서 2021년 701억 달러으로 연평균 +21% 이상의 성장세 기대

• 미국, 중국 기업 중심으로 글로벌 시장을 주도함

자료: PwC(2014), IBK투자증권

2025년 글로벌 공유경제 시장 규모는 전통경제 수준으로 성장

자료: Statista, <Ride Sharing: Revenue>, IBK투자증권

승차공유 시장은 2021년 701억 달러까지 확대 전망

14,861

22,659

31,893

41,875

51,910

61,444

70,126 207

273

338

399

453

500

540

0 100 200 300 400 500 600

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

(백만명)

(백만불) 시장규모 이용자수

250

335

15

335

0 50 100 150 200 250 300 350 400

2015 2025

(십억불) 전통경제 공유경제

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(21)

21

주요 국가별 공유경제 현황 - 미국

미국은 우버, 에어비앤비 등 자국 플랫폼 기업을 중심으로 글로벌 공유경제 시장을 주도함

• 2008년 에어비앤비 등장 이후 교통, 금융, 공간 등 다양한 분야로 확장, 글로벌 유니콘 Top 100 가운데 46개가 미국 기업

• 자국 공유경제 플랫폼 기업들이 글로벌 공유경제시장에서 주도권을 가지고 있기 때문에 시장친화적인 정책노선 유지

• 승차공유 시장 미국 118억 달러, 2021년까지 미국 내 공유경제 이용자수 8,650만 명 전망

자료: Statista, <Ride Sharing: Revenue>, IBK투자증권

승차공유 시장 미국과 중국이 각각 118억, 102억 달러로 압도

자료: eMarketer, IBK투자증권

2021년까지 미국 내 8,650만 명이 공유경제 이용 전망

11,790

10,184

1,576

618 533

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

미국 중국 영국 일본 독일

(백만불) 승차공유 시장 규모(2017)

44.8

56.5

66.3 73.7 81.2 86.5

21

26

30

33

36

38

0 5 10 15 20 25 30 35 40

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

2016 2017 2018 2019 2020 2021

(%)

(백만명) 공유경제 이용자수 인터넷 이용자 대비

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(22)

22

주요 국가별 공유경제 현황 - 중국

중국은 2015년 이후 정부의 적극적인 지지 발언 및 규제 완화로 단기간 폭발적 성장

• 2017년 중국 공유경제 시장 규모는 약 5.7조 위안으로 2018년 7.5조 위안으로 증가할 것으로 전망됨

• 과거 중국의 BAT(바이두, 알리바바, 텐센트)를 잇는 TMD(터오우티아오:뉴스앱, 틱톡 등, 메이투안디엔핑: 배달대행. 디디추싱:차량공유)라는 새로운 신흥 강자가 부상하는 가운데 공유경제 비즈니스가 핵심

자료: Mobdata(2018), IBK투자증권

중국 내 공유경제 시장 규모 2018년 약 1,200조원 추정

자료: 중국 국가정보중심, 중국인터넷협회, IBK투자증권

중국 공유경제의 분야별 교역 규모 및 융자규모

9x12(돋움 9pt) 9x12(돋움 9pt)

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000

자금 생산능력(설비) 지식기능 의료

(억위안) 2015 2016

53 88

194

391

675

930

1,218

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

(조원) 공유경제 시장 규모

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(23)

23

주요 국가별 공유경제 현황 - 유럽

유럽은 기본적으로 공유경제 활성화를 지지하지만 기존 경제 주체들과의 갈등 관계가 공존함

• 2015년 기준 유럽의 공유경제는 281억 유로 규모로 미국과 중국에 비해 작지만 글로벌 공유경제를 주도하는 지역

• 분야별로는 P2P숙박이 54%, 금융과 P2P운송이 약 18%를 기록하여 EU의 공유경제 시장을 주도함

• 영국과 프랑스가 시장 규모와 정책적 지원 측면에서 선도적이며 독일, 스페인, 네덜란드 등이 그 뒤를 따름

자료: PwC(2016), IBK투자증권

유럽의 공유경제 규모

자료: PwC(2016), IBK투자증권

유럽의 분야별 공유경제 시장 현황(2015년)

9x12(돋움 9pt) 9x12(돋움 9pt)

53.7%

18.1%

6.9%

2.7%

18.5%

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000

P2P 숙박 P2P 운송 On-demand 가정 서비스

On-demand 전문 서비스

금융

(백만 유로) 거래액 비중

10.2

15.9

28.1

1.0 1.8

3.6

0 5 10 15 20 25 30

2013 2014 2015

(십억 유로) 공유경제 규모 플랫폼수입

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(24)

24

주요 국가별 공유경제 현황 – 정책 비교

미국 중국 유럽

현황 자국 기업들이 글로벌 공유경제 주도 자국 기업들 중심으로 공유경제 산업 주도 미국 중심의 플랫폼 기업이 공유경제 주도

공유경제 관련 정책

전체적으로 시장 친화적인 정책 노선 유지 - 자국 플랫폼 기업이 글로벌 공유경제 시장 주도

중국 공유경제는 정부 지원이 상당히 중요한 역할 - 새로운 형태의 산업이나 유망업종이 출현하면 선관망, 후조치 방식으로 대응

EU는 2016년 6월 공유경제 활성화와 관련한 유럽 내 협력 어젠다를 채택

연방정부는 공유경제 규정 및 시장의 문제에 대한 의견 수렴 및 확산 주도

17년 7월 공유경제만을 위해 최초로 국가 차원의 정책 제시

- 낡은 방법으로 신사업을 규제해서는 안 되고, 업계의 장애물이나 지역 제한을 제거

EU 차원에서 기본적으로 공유경제 활성화를 지지하지 만 실제 정책 대응은 상이함

- 숙박, 차량 공유 등 기존 경제주체들과의 갈등관계에 서 공유경제 분야가 진입 불리

기존 산업과의 공평한 경쟁 환경을 조성하기 위한 방향 으로 규제 정책 추진

- 공유경제 분야의 불법 논쟁 지양

미국기업의 시장 장악에 대한 우려 존재

1) 연방정부보다는 시, 주정부 차원에서 공유경제 관련 제도 운용

1) 공유경제 성장을 지지하는 정책 기조를 유지하며 규 제 신중히 도입

1) 공유경제의 정의 및 범위에 대한 논의를 중시 - 공유경제 관련 제한적 실험 후 단계적으로 확산

2) 사회 전체의 후생을 높일 수 있는 합리적인 규제방 안 모색

- 기존 경제주체와 플랫폼 간의 규제 형평성을 실현 및 공유경제 특수성 고려

2) 국내 문제 해결 또는 지역 경제 활성화를 위한 수단 으로 공유경제를 활용

- 공유숙박으로 부동산 투자 과열 지역 공실률 축소 및 관광 활성화 모색

2) 시장진입 및 책임규정 관련 기존 경제주체와의 차별 적인 요인 제거

3) 플랫폼 기업들 주도로 각종 문제에 대한 책임 인정 및 보완책 마련

3) 일자리 정책의 보조 수단으로 활용 - 유연한 노동시장을 유도하는 수단으로 이용

3) 공유경제 활성화를 위해 과세 체계 정비 중시 - 플랫폼 기업의 역할 및 책임 강화에 정책 초점

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(25)

25

주요 국가별 공유경제 현황 – 정책 비교

미국 중국 유럽

숙박공유

1) 단기숙박임대 서비스의 정의 논란

- 주택구조의 유형, 임차인의 체류기간 기준 상이 - 플랫폼 기업 차원에서 각 도시 별 규제정책 정보 제공 및 자체적 선별 노력 진행

1) 온라인 단기임대 서비스 관련 규제 공백

- 임대 기간에 대한 기준이나 제한이 없기 때문에 단기 임대 규제 어려움

1) 단기숙박공유의 범주 및 시장진입 요건

- 런던: 임대기간이 90일 이하, 임차인이 주거지에 납세의무를 지는 경우 허가 없이 단기임대 가능 - 파리: 주거주인 경우 단기숙박임대에 대해 사전 승인 필요 없음

2) 고객 피해 등의 문제에 호스트와 플랫폼의 책임소재 문제

- 호스트와 플랫폼의 책임을 법적으로 의무화 - 바카사(Vacasa)는 주택 관리에서 보험문제까지 플랫 폼에서 의탁 관리

2) 공실률 문제 해결 수단으로 활용

- 투지아는 산야 지역의 공실률 문제 역이용, 부동산 투 자자나 소유주에게 주택 위탁(B2P)

2) 과세 형평성 문제

- 관광세 관련 기존 호텔업자들과 공유숙박업체의 문제 부각

- 임대주택의 소유자가 관광세 원천징수 의무

3) 조세 형평성

- 미 국세청은 공유경제만을 대상으로 하는 공유경제조 세 본부를 설립

3) 플랫폼의 책임의무

- 플랫폼 업체가 거래정보의 불법성 여부에 대한 제한된 책임 및 의무 부과

차량공유

1) 운송네트워크회사 규제의 주체

- 스마트폰으로 플랫폼 또는 응용 SW에 접근하여 사전 예약된 개인차량을 이용하는 운송 방법

1) 택시 업계와의 마찰(할당금 비용 부각) - 기존 택시기사들 택시경영권을 유상 임대 - 2015년 장춘, 청두 등, 2016년 선전 파업 - 택시경영권 사용 방식 무상임대로 전환

1) 택시업계와의 갈등

- 우버팝(라이선스 없는 일반 운전자)는 불법화 - 런던: 개인고용차량의 택시미터기 사용 금지 규정에서 우버 어플 기반의 서비스는 기존 택시미터기와 다른 것 으로 판단

2) 허가 및 수수료 관련 정책

- 운송네트워크회사의 진입은 기존 운송업계의 수익 하 락 요인

- 차량공유 플랫폼 및 기존 운송업계 양측의 이익을 함 께 추구할 수 있는 규제 도입

2) 온라인 차량 예약 서비스 관련 규제 공백

- 좐처 서비스 관련 규제 부재, 2015년 1월 자가용 금지, 열악한 교통 인프라 속에서 소비자의 요구

- 2016년 이후 온라인 차량예약 서비스는 참여주체 별 허가 요구

2) 시장진입요건 강화

- 우버 기사의 자격요건 강화 등 시장 진입 억제 - 런던: 우버 기사는 자영업자가 아닌 근로자 - 프랑스: 우버 기사의 불어, 영업 테스트 의무화 3) 운송네트워크회사에 대한 보험적용

- 운송네트워크회사에서 어플이 실행되는 모든 기간 발 생하는 사고 직접 보상 혹은 운전자 개인보험 이외 보장 하는 보험 가입 의무화

3) 자국기업 위주의 시장 형성

- 2015년 2월 디디다처(텐센트)와 콰이디다처(알리바 바)의 합병

- 우버차이나는 2016년 8월 디디추싱에 합병

3) 차량공유 등 대체시장 활성화

- 승차가 아닌 차량 공유는 적극적으로 지원

- 프랑스: 블라블라카(카풀 중개)는 동행자를 연결, 운 전자 이윤 금지

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(26)

2. 글로벌 유니콘 기업과 공유경제

글로벌 공유경제

[인터넷/게임]

이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com IBKS Collabo Report - II

(27)

27

글로벌 유니콘(기업가치 10억 달러 이상인 스타업)기업 가운데 Top 5 내 공유경제 관련 기업이 4개 위치

• 우버와 디디추싱이 각각 720억 달러(약 81조원), 560억 달러(약 64조원)로 차량공유 서비스가 2,3위를 차지하고 있으며 위워크와 에어비앤 비의 공간공유 서비스가 4,5위를 기록함

• Top 20 가운데 공유경제 관련 기업의 시가총액 합은 2,253억 달러로 48.1%의 비중을 기록함

• Top 20 유니콘 기업의 국적 구성은 미국이 11개, 중국이 4개, 한국이 1개를 차지함

자료: CBINSIGHT, IBK투자증권

글로벌 유니콘 Top 20 기업

9x24(돋움 9pt)

글로벌 유니콘 현황

Company Valuation ($B) Date Joined Country Industry

1 Toutiao (Bytedance) $75.0 4/7/2017 China Digital Media/ AI

2 Uber $72.0 8/23/2013 United States On-Demand

3 Didi Chuxing $56.0 12/31/2014 China On-Demand

4 WeWork $47.0 2/3/2014 United States Facilities

5 Airbnb $29.3 7/26/2011 United States eCommerce/Marketplace

6 Stripe $22.5 1/23/2014 United States Fintech

7 SpaceX $18.5 12/1/2012 United States Other Transportation

8 JUUL Labs $15.0 12/20/2017 United States Consumer Electronics

9 Epic Games $15.0 10/26/2018 United States Gaming

10 Pinterest $12.3 5/19/2012 United States Social

11 Bitmain Technologies $12.0 7/6/2018 China Blockchain

12 Samumed $12.0 8/6/2018 United States Biotechnology

13 GrabTaxi $11.0 12/4/2014 Singapore On-Demand

14 Palantir Technologies $11.0 5/5/2011 United States Big Data

15 Global Switch $11.1 12/22/2016 United Kingdom Computer Hardware & Services

16 Infor $10.0 11/16/2016 United States Internet Software & Services

17 DJI Innovations $10.0 5/6/2015 China Hardware

18 One97 Communications (operates Paytm) $10.0 5/12/2015 India Fintech

19 Go-Jek $10.0 8/4/2016 Indonesia On-Demand

20 Coupang $9.0 5/28/2014 South Korea eCommerce/Marketplace

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(28)

28 자료:CBINSIGHT, IBK투자증권

글로벌 유니콘 현황

글로벌 유니콘 Top 50 기업

Company Valuation ($B) Date Joined Country Industry

21 Coinbase $8.0 8/10/2017 United States Fintech

22 Instacart $7.6 12/30/2014 United States On-Demand

23 Slack Technologies $7.1 10/31/2014 United States Internet Software & Services

24 Snapdeal $7.0 5/21/2014 India e-commerce

25 Roivant Sciences $7.0 11/13/2018 Switzerland Biotechnology

26 Tokopedia $7.0 12/12/2018 Indonesia Marketplace

27 Guazi (Chehaoduo) $6.6 3/12/2016 China eCommerce/Marketplace

28 Tanium $6.7 3/31/2015 United States Cybersecurity

29 Magic Leap $6.3 10/21/2014 United States VR/AR

30 Lianjia (Homelink) $5.8 4/8/2016 China eCommerce/Marketplace

31 Manbang Group $6.0 4/24/2018 China Supply chain & Logistics

32 EasyHome $5.7 2/12/2018 China Retail

33 Vice Media $5.7 8/17/2013 United States Media

34 Robinhood $5.6 4/26/2017 United States Fintech

35 Intarcia Therapeutics $5.5 4/1/2014 United States Healthcare

36 Outcome Health $5.0 5/31/2017 United States Healthcare

37 United Imaging Healthcare $5.0 9/14/2017 China Healthcare

38 UBTECH Robotics $5.0 7/26/2016 China Robotics

39 Oyo Rooms $5.0 9/25/2018 India Travel Tech

40 Bluehole $5.0 8/9/2018 South Korea Travel Tech

41 Machine Zone $5.0 7/16/2014 United States Gaming

42 Meizu Technology $4.6 7/23/2014 China Hardware

43 Fanatics $4.5 6/6/2012 United States eCommerce/Marketplace

44 SenseTime $4.5 7/11/2017 China Computer Vision/ AI

45 Social Finance (SoFi) $4.5 2/3/2015 United States Fintech

46 Compass $4.4 8/31/2016 United States Real Estate

47 Olacabs $4.3 10/27/2014 India On-demand

48 Peloton Interactive $4.2 5/24/2017 United States Fitness

49 Yello Mobile $4.0 11/11/2014 South Korea Mobile Software & Services

50 Houzz $4.0 9/30/2014 United States eCommerce/Marketplace

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(29)

29

위워크(WeWork) – 세계 최대 사무실 공유 서비스

• 2010년 설립, 부동산 소유주에게 빌딩을 임대한 뒤 리모델링 후 고객에게 재임대 하는 비즈니스로 111개 도시 진출, 서울 17개

• 기업가치 약 470억 달러로 소프트뱅크, 벤치마크 캐피탈 등 투자 유치, 적자폭 확대로 IPO 일정 단축 전망

자료: 위워크, 언론자료, IBK투자증권

위워크 비즈니스 모델

자료: 투지아, 언론자료, IBK투자증권

투지아 비즈니스 모델

투지아(Tujia) – 중국의 주택 대여 플랫폼

• 2011년 12월에 설립되어 중국 내 400개 지역, 해외 1,037개 지 역에 120만 개 이상 숙소 제공, 호텔 같은 정식 숙박 시설, 미분 양 주택을 숙박시설로 활용

• 기업가치 약 15억 달러로 GGV 캐피털, 씨트립닷컴 등 투자 유치

글로벌 주요 공유경제 기업

월세 임대료

사무공간 제공 사무공간 대여

적은 비용으로 대도시 내 사무공간

마련 가능

주거공간 정보 제공

렌트비 전달 방 렌트비

지급 및 예약 호스트 서비스 수수료

주거공간 정보 제공 게스트 서비스 수수료

해외 여행지

별장

부동산 잠재적

투자자

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(30)

30

올라 캡스(Ola Cabs) – 인도 내 모바일 콜택시 서비스

• 2010년 설립된 모바일 기반의 교통 O2O 서비스로 인도 내 점유 유 80% 이상 차지함(릭샤, 바이크, 마이크로 차량 등 포함)

• 기업가치 약 43억 달러로 소프트뱅크, Sequaia Captial 등의 투 자 유치

자료: 올라 캡스, 언론자료, IBK투자증권

올라 캡스 비즈니스 모델

자료: 블라블라카, 언론자료, IBK투자증권

블라블라카 비즈니스 모델

블라블라카(BlaBlaCar) – 프랑스의 차량 공유 서비스

• 2006년 프레데릭 마젤라가 설립, 전 세계 22개국 4,500만 회원 보유, 도시간 이동(시외버스나 기차를 대체하는 수단)

• 기업가치 약 16억 달러로 인사이드벤처파트너스, 인덱스 벤처스 등의 투자 유치

글로벌 주요 공유경제 기업

파견 정보 전송,

운임료 택시 파견

중개수수료 예약 정보,

운임료 운송 서비스

운전자 정보 제공

① 카풀 중개 서비스 제공

② 안전 탑승을 위한 운전자 정보 제공

중개 서비스 중개수수료

지불

운전자가 임의로 정한 교통비 지불

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(31)

31

중국 디디추싱은 BAT의 투자의 결정체, 기업가치 560억 달러에 800억 달러 수준

• 2015년 2월 텐센트의 디디다처와 알리바바의 콰이디다처가 전격 합병하여 디디다처로 사명 변경, 시장 점유율 80%까지 상승

• 2016년 디디다처와 우버차이나(바이두 투자)가 합병되어 디디추싱 탄생, 시장 점유율 90%까지 상승

• 소프트뱅크의 차량공유 투자 주도 – 디디추싱(20%), 그랩(30%), 올라캡스, 우버(17.5%) 등 보유

중국 디디추싱의 합병과 손정의의 차량공유 투자

자료: 디디추싱, 언론자료, IBK투자증권

디디추싱의 기업 M&A 변화

자료: 언론자료, IBK투자증권

소프트뱅크 그룹의 차량공유 투자 현황

30%

20%

15%

대표 투자자

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(32)

32

리프트는 3월 29일 나스닥에 공모가 72달러(243억 달러, 약 27조원)로 상장

• 2018년 기준 승객 3,070만 명, 운전자 190만 명 등록, 2018년 매출액 22억 달러(YoY +103%), 당기순손실 -9억 달러 기록

• 최대주주인 라쿠텐은 2015년 3억 달러 투자하여 지분 11.9% 확보, 3년 내 8배 이상 가치 상승함

• 우버(4/11 IPO 서류 공개, 2018년 매출액 11.2억 달러 YoY +42.1%), 디디추싱 역시 각각 900억~1,200억 달러, 560억~ 800억 달러로 상 장할 수 있을 것으로 전망됨

리프트(Lyft) IPO와 향후 IPO 예정 기업

자료: Lyft, IBK투자증권

리프트의 성장 곡선

자료: Bloomberg, IBK투자증권

Lyft의 상장 이후 주가 추이

9x12(돋움 9pt)

78.3

69.0 69.0 70.0 72.0 74.5 70.2

67.4 60.1

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

03/29 04/01 04/02 04/03 04/04 04/05 04/08 04/09 04/10

(달러) Lyft

[인터넷/게임] 이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com

(33)

1. 라스트마일 운송

중소형 산업에 공유경제 적용 사례

[중소기업분석]

문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com IBKS Collabo Report - III

(34)

34

효율적인 라스트마일 운송을 완성하기 위한 공유경제 시스템 도입

• 라스트마일(Lastmile)은 2km이내의 최종목적지로 향하는 마지막 교통수단 or 상품배송을 의미

- 지하철/버스/택시와 같은 일반 대중교통 수단으로 커버하지 못하는 라스트마일의 해결을 공유경제로 풀어가려는 노력

• Uber/Lyft/디디추싱/Ola/Grab 등이 대표적인 차량공유 업체로 투자자본 측면에서 대기업 영역의 시장이라면 라스트마일 운송은 상대적으 로 자본규모가 적은 스타트업이 규제기반 위에서 혁신을 추구하는 형태로 성장

• 라스트마일 교통수단 이용요금(LIME Bike): 기본요금 1달러(10분 이용) + 10분당 15cent의 추가요금

• 글로벌 라스트마일 운송업체 단기간에 유니콘 기업으로 등극

- Bird 약 20억달러 기업가치(설립 2017년 4월), LIME Bike 약 11억달러 기업가치(설립 2017년 1월)

자료: 블룸버그, IBK투자증권

글로벌 승차공유시장 vs 택시산업 전망

자료: 쏘카, IBK투자증권

카셰어링 이용자의 20~30대비 중 80% 이상

라스트마일 운송

20/30대 이용자 87.0%

그외 13.0%

0 50 100 150 200 250 300 350

2017 2030E

(조원) 승차공유시장 택시산업

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(35)

35

라스트마일 운송 시장수요에 대한 솔루션을 제공하는 기업에 쏠리는 투자금 – ex) 美 Bird & LIME Bike

• 美 Bird는 UBER의 출신의 Travis VanderZanden이 2017년 4월에 설립한 회사

• Bird의 투자유치: 2018년 2월 설립 시점에 크래프트벤처스로부터 1,500만 달러 투자유치, 이후 세콰이어 캐피털 벤처투자자 그룹으로부 터 3억달러 투자유치(밸류 20억달러)

- BirdCharger라는 신규직업 탄생: 버드 킥보드를 특정장소에 배치해 충전을 하면 5~20달러 지불

- Bird 이용자수는 10만명을 넘어선 것으로 파악됨. 북미/유럽/아시아 100여 개 도시로 서비스 지역을 빠르게 확대 중

• 美 LIME Bike는 2017년 1월에 설립된 라스트마일 공유 운송회사

- 2018년 7월 설립초기 Alphabet(구글의 모회사)과 UBER를 포함한 투자자들로부터 3억3,500만달러 투자유치(밸류 11억달러)

자료: BirdRides, IBK투자증권

라스트마일 전동킥보드 공유 유니콘기업 - BIRD

자료: LIME, IBK투자증권

스마트폰을 이용한 사용 및 과금 시스템 – LIME Bike

라스트마일 운송 – 해외 기업 사례

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(36)

36

국내 스타트업 기업들도 라스트마일 운송 서비스를 본격화 – ex) 올룰로의 ‘킥고잉’

• 현대자동차와 현대모비스에서 커텍티드카와 모빌리티 서비스를 기획하던 연구원 출신 최영우 대표가 2015년 설립

- 킥고잉은 현재 서울 강남지역(강남구/송파구), 마포구 & 여의도에서 서비스 중에 있으며 해당 지역에서 서비스 최적화 작업을 마친 후 전국 단위로 서비스를 확대한다는 계획

• 2018년 9월 서비스 런칭, 2019년 3월 가입자수 3만명 돌파

- 현재 600여대 서비스 중 > 2019년내 전동킥보드수 2만여대로 확대 계획

• 투자유치: 2018년 12월 코오롱인베스트먼트/L&S벤처캐피탈, DSC인베스트먼트로부터 클럽딜 20억원 투자유치

- 2018년 9월 현대자동차 연구원 출신의 김현준대표의 슈미트 엑셀러레이터(DSC인베스트먼트 출자)로부터 3억원 투자유치 - Peer: 에스바이크(by 매스아시아), 부스티(by BMP), 알파카(제주도 특화 서비스) 등

자료: KickGoing, IBK투자증권

스마트폰을 이용한 간단한 이용법 - KickGoing

자료: 올룰로, IBK투자증권

현대차/모비스 연구원 출신 – 최영우 올룰로 대표

라스트마일 운송 – 국내 기업 사례

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(37)

37

라스트마일 물류를 가장 시간/비용 효율적으로 서비스하는 기업이 승자 – ex) GS25시의 반값 택배 & 글로벌 유통사

• GS25의 ‘반값택배’ 서비스

- 반값택배는 C2C기반의 택배서비스로 전국 최저가 1,600원 택배배송 서비스를 제공, 셀프서비스를 결합한 운송서비스로 라스트마일 상품운송을 이용자가 직접 수행하고 > 그에 대한 대가로 소비자는 택배비를 할인 받는 모델

- 편의점간 물품 배송은 택배업체를 배제하고 편의점 물류인프라를 활용하는 형태로 운송 효율화를 높임

- 반값택배 서비스비용: 10kg 이하의 배송비 2,100원(일반 편의점 택배비 6,000원), 500g미만의 물품 배송은 1,600원

• 라스트마일 배송로봇 – Fedex의 새임데이봇 & Amazon의 Prime

- 특정구간의 반복되는 배달업무를 로봇을 통해 수행 > 로봇배송을 통한 라스트마일 비용 효율화 프로젝트

자료: GS25시, IBK투자증권

GS25시의 무인택배 및 반값택배 서비스

자료: FedEx, Amazon, IBK투자증권

FedEx와 Amazon의 무인 배송 로봇

가장 효율적인 라스트마일 서비스 제공자는?

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(38)

38

라스트마일 물류를 가장 시간 효율적으로, 비용 효율적으로 서비스하는 기업이 승자 – ex) 와사비 물류서비스

• 아뵤코리아의 배송 단계별 세분화/분업화 서비스 [와사비], 아뵤코리아는 2018년 설립되어 디캠프(스타트업 투자프로그램)에서 우승하였 으며 설립자본금 투자 3억원으로 일자리 공유 플랫폼 기반의 라스트마일 서비스 시작

- 택배기사가 배송업무를 수행하는데 시간소모가 가장 큰 것이 가정배송단계(라스트마일 배송)인데 배송 세분화/분업화를 통해 업무의 효율성을 높이는 서비스

- 지역주민과의 일자리 공유 플랫폼 모델로 많은 자본이 투여되는 화물배송과 지역거점 배송 그리고 자본보다는 노동이 많이 투여되는 라 스트마일 배송을 분업화해서 배송시스템을 효율화

- 일자리 공유 플래폼 역할: 쏠트배송 200원/건당, 리프트배송 300원/건당, 리프트 & 쏠트배송의 시간당 Pay는 약 25,000원

- 라스트마일 운송 시장을 효율화하기 위한 다양한 아이디어가 등장 > 종말에는 소비자가 선택한 가장 간편하고 효율적인 서비스를 제공 하는 소수 기업의 독과점 시장으로 안착 될 것으로 전망

자료: 아뵤코리아, IBK투자증권

라스트물류 혁신기업 와사비의 물류 서비스 구조(일자리 공유)

자료: 아뵤코리아, IBK투자증권

아뵤코리아의 이이삭 대표

가장 효율적인 라스트마일 서비스 제공자는?

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(39)

2. 공유주방

중소형 산업에 공유경제 적용 사례

[중소기업분석]

문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com IBKS Collabo Report - III

(40)

40 0

5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000

2013 2015 2018E

(억원) 거래규모

공유주방을 통해 높은 비용의 오프라인 공간을 효율화 하는 혁신기업들 출현

• 부동산/숙박공유(Air B&B), 오피스공유(WeWork) > 중소형사이즈 부동산공유(공유주방 스타트업)

- 국내의 경우 외식분야의 높은 폐업율이 사회 문제가 되고 있는데 창업 비용을 획기적으로 낮춰 창업실패에 대한 리스크를 줄여주는

‘공유주방’에 대한 높은 수요 기대(국내 외식업 폐업율 24.8%로 산업 전체 평균 폐업률 13.1%에 비해 2배에 가까운 수준). 외식/숙박업 의 창업 후 5년 생존율은 18.9%로 5명에 4명은 폐업으로 이어지는 상황

- 공유경제는 카쉐어링 시장에서 볼 수 있듯이 혁신을 통한 고도의 효율화를 추구하기 때문에 기존 산업시스템과 법적인 측면에서 & 이해 관계 측면에서 해결해야 할 요소들이 많음(국내 식품위생법 37조 4항에 따르면 음식점은 하나의 공간에 단 하나만의 사업자를 인정) - 공유주방의 대표적인 비즈니스 모델 2가지 1) 주방공유 모델, 2) 가상식당 모델

- 현재 주방공유 비즈니스모델 창업이 활발하게 진행되고 있으며 향후 가상식당 모델로 진화할 것으로 예상. 참고로 가상식당 모델은 빅 데이터를 활용해 지역별 외식수요를 파악해 수요와 공급을 관리하며 정해진 Recipe로 글로벌 외식 서비스를 하는 것이 가능해 질 것으 로 예상

자료: 한국프랜차이즈산업협회, IBK투자증권

국내 배달앱 거래규모는 가파른 상승곡선(2018E 3조원 규모)

자료: 한국프랜차이즈산업협회, IBK투자증권

배달앱 이용자수는 2018년 기준 2,500만명 돌파

공유주방 – 외식업계에도 공유바람

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(41)

41

시티스토리지시스템의 공유주방 서비스 Cloud Kitchens(클라우드 키친)

• 시티스토리지시스템(City Storage Systems)은 UBER의 창업자인 트래비스 캘러릭이 2016년에 창업한 공유주방 서비스 기업. 트래비스 캘 러릭은 우버에서 나와 일부 주식을 매각해 10100벤처투자회사를 설립하였으며 이 펀드를 통해 CSS(시티스토리지시스템)에 투자하고 자 신이 직접 CEO에 취임하며 Post UBER사업을 본격화

- 클라우드 키친이 내세우는 서비스 장점 1) 저렴한 부동산비용, 2) 효율적인 노동이용, 3) 낮은 초기 투자비용

- 푸드테크 기업들이 가장 활발하게 활동 중이며 배달인프라가 우수한 한국에서 클라우드 키친 서비스를 시작한다는 계획 > 올해 4월 서 울에 클라우드키친 1호점 오픈 계획 > 향후 국내 대도시 중심으로 11개 점포를 오픈한다는 계획을 발표. 클라우드 키친은 한국시장을 거점으로 해서 아시아 시장 진출을 본격화 한다는 계획

• 예상 서비스비용(1년 단위 계약): 보증금 1,000만원 내외 + 월사용료 200~300만원 + 총주문금액의 2~5% 수수료

자료: City Storage Systems, IBK투자증권

시티스토리지시스템 창업자 – 우버의 트래비스 캘러릭

자료: City Storage Systems, IBK투자증권

클라우드 키친의 Smart Kitchens concept

공유주방 – 해외 기업 사례

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(42)

42

국내 공유주방 스타트업 2016년 이후 본격적으로 출현 – ex)심플프로젝트컴퍼니의 ‘위쿡(wecook)’

• 심플프로젝트컴퍼니는 2015년 10월 설립된 스타트업으로 국내 최초 공유주방서비스‘위쿡’운영

• 위쿡은 2017년에 마포구에 위치한 서울창업허브에 테스트매장 형태로 1호점을 오픈하였으며 이후 투자 유치에 성공하며 2019년 1월에 종로구 사직동에 2호점을 오픈. 올해 안에 15개 위쿡매장을 추가로 오픈한다는 계획

• 위쿡 이용료: 시간당 6,000~15,000원으로 공동주방 이용 or 월 220만여 원에 개별주방(16m2 사이즈) 이용 가능

- 투자유치: 심플프로젝트는 롯데 엑셀러레이터 스타트업 지원 프로그램 ‘엘캠프’에 참여해 롯데그룹과 인연을 맺었으며 롯데계열사 (롯데호텔/롯데쇼핑e커머스/롯데슈퍼/롯데지알에스)와 사업협력을 맺는 형태로 롯데엑셀러레이터로부터 15억원 투자유치

자료: 심플프로젝트컴퍼니, IBK투자증권

심플프로젝트컴퍼니의 공유주방 서비스(위쿡)

자료: 심플프로젝트컴퍼니, IBK투자증권

심플프로젝트컴퍼니의 김기웅 대표

공유주방 – 국내 기업 사례

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(43)

43

국내 공유주방 스타트업 2016년 이후 본격적으로 출현 – ex)오픈더테이블의 ‘키친서울’

• 한화호텔앤리조트, 골프존 클럽하우스 등에서 F&B(식음료)관련 프로젝트는 담당한 이동은대표가 2014년에 오픈더테이블 창업하였으며 2018년부터 본격적으로 공유주방 사업을 시작

• 오픈더테이블의 키친서울의 비즈니스 모델은 1) 딜리버리 전문 공유주방서비스, 2) HMR(가정간편식)사업

- 공유주방서비스 키친서울은 서울 강남 테헤란로에 구축하였으며 2019년 2분기 내에 베트남 호치민에 키친서울을 오픈한다는 계획 - 한식/중식/일식/양식까지 10개의 외식 브랜드 직접 개발운영하고 있으며 대표 HMR제품은 돼지런(양념삼겹살 브랜드)와 이태리돈까스 (경양식). 마켓컬리 등 푸드테크 유통채널을 통해 HMR제품을 판매중

• 투자유치: 2019년 1월 카카오벤처스와 비하이인베스트먼트 등으로부터 13억원 투자유치

자료: 오픈더테이블, IBK투자증권

오픈더테이블의 이동은 대표

자료: 오픈더테이블, IBK투자증권

오픈더테이블의 공유주방 서비스 - 키친서울

공유주방 – 국내 기업 사례

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(44)

44

국내 공유주방 스타트업 2016년 이후 본격적으로 출현 – ex) 심플키친

• 심플키친의 임태윤대표는 영국 에든버러 대학에서 재무학과 졸업 후 2018년 한국에서 공유주방 사업 창업

• 2018년 5월에 서울 역삼동에 심플키친 1호점을 오픈하였으며 2019년 2월에 서울 송파 2호점 오픈, 3월 삼성점을 오픈하였으며 4월에 강 서구 화곡점을 오픈한다는 계획. 올해 말까지 10개의 심플키친을 오픈한다는 계획

• 심플키친 창업비용: 보증금 900만원 + 월 160만원

- 독립 주방공간 및 설비를 제공하며 조리를 제외한 사무업무지원/마케팅/영업/음식패키지/회계세무/데이터분석/고객분석 등의 부가적인 업무를 심플키친에서 지원해주는 형태

• 심플키친의 서비스 모토: 보증금만으로 창업하세요. 조리 외에 모든 번거로운 업무는 심플키친이 책임집니다

자료: 심플키친, IBK투자증권

심플키친의 임태윤 대표

자료: 심플키친, IBK투자증권

보증금만으로 창업하세요, 음식 조리만 신경 쓰세요.(서비스모토)

공유주방 – 국내 기업 사례

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(45)

3. 중고시장 등

중소형 산업에 공유경제 적용 사례

[중소기업분석]

문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com IBKS Collabo Report - III

(46)

46 0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

의류 전자제품 서적 잡화 유아동용품 컴퓨터등

(%) 품목별 중고거래 비중

0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000

2009 2018

(억원) 중고시장 규모

초연결 시대가 도래하면서 중고시장이 새롭게 부각되고 있다

• 국내 중고시장의 변화는 1990년대 벼룩시장과 같은 생활정보지에서 2000년대 중고나라로 대표되는 인터넷카페가 중고거래의 중심시장 으로 떠올랐으며 2010년 이후로 스마트폰앱으로 시장의 중심축이 이전 되고 있음. 스마트폰 시장의 중심축이 이전되면서 발빠른 스타트 업이 기업들이 중고시장에서 두각을 나타내고 있음.(ex 번개장터/당근마켓/헬로마켓)

• 공산품 과잉시대에 20~30대 젊은 층은 기성세대 보다 소유 욕구가 크지 않고 가성비/효율성을 중시하는 경향 강함

• 가장 활발하게 거래되는 중고거래 품목: 의류(25.4%), 전자제품(22.5%), 서적(21.4%), 가방/구두 등의 잡화(12.7%), 유아동용품(12.6%), 컴 퓨터 및 주변기기(12.5%)

• 국내 중고나라 시장규모: 2009년 4조1,000억원 > 2018년 20조원으로 추정. 중고시장은 개인간 거래 그리고 현금거래가 많아 전체 시장 의 통계수치를 추적하기 어렵다는 특징이 있음. 실제 발표치보다 시장 규모가 더 크다는 의견이 지배적이며 타 시장과의 연관성도 높음

자료: 통계청, IBK투자증권

국내 중고시장 규모

자료: 중고나라, IBK투자증권

가장 활발하게 중고거래가 이루어지는 품목들

공유경제 – 초연결 시대의 중고시장

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(47)

47

중고나라: 국내 최대의 중고사이트로 회원수 1,720만명 이상, 연간거래액 2조원 이상

• 중고나라는 이승우대표가 대학시절 스포츠용품 온라인몰 운영 경험을 기반으로 2003년 12월에 네이버카페에 개설한 중고나라가 시작이 며 중고나라 카페규모가 1,000만명 수준으로 커지면서 사업화 시작. 2014년에 큐딜리온 법인을 설립하였으며 2018년 9월 사명을 시장의 인지도가 높은 중고나라로 변경

• 중고나라의 회원수 1,729만명, 월간 실사용자수(MAU) 1,600만명, 하루에 20만건 이상 상품 등록건수 기록, 중고나라를 통한 연간 거래액 은 대략 2조원을 상회하는 것으로 추정됨

• 사업확장: 중고고물상 사업(주마), 회원제 공동구매(비밀의공구), 중고차딜러 시장 진출 등

• 투자유치: 2015년 국내외 VC로부터 시리즈A 80억원 투자유치, 2018년 8월경 JB우리캐피탈(30억원), 키움증권(20억원) 그리고 NHN페 이코(50억원)으로부터 투자유치, 총 투자 투자유치금 약 180억원

자료: 중고나라 네이버카페, IBK투자증권

가입자수 1,729만명의 국내 최대 중고거래 사이트 - 중고나라

자료: 중고나라, IBK투자증권

중고나라의 이승우 대표

공유경제 – 초연결 시대의 중고시장

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(48)

48

日 메루카리 – 일본의 파편화된 중고거래 시장을 통합하고 유니콘 기업이 되다

• 메루카리는 야마다 신타로 대표가 과거 게임개발사 창업 경험을 기반으로 2013년에 일본 지역 온라인벼룩시장으로 시작한 중고거래 중계 업체. 모바일 기반의 편리한 중고물품 거래서비스를 제공하며 일본시장에서 급성장

• 사업성과: 메루카리 앱은 출시 4년만에 다운로드 수 1억건을 돌파하였으며 월이용자수 1,075만명, 월거래액 300억엔 이상, 일간 중고물품 등록건수 100만건 이상

- 비즈니스모델: 플랫폼(거래당 10% 거래수수료 부과), SNS기능에 따른 커뮤니티 사이트, 日 중고거래 시장의 60% 점유 - 일본 경제산업성에서 추정한 쓸모없는 물건의 추정가치(2017년) 7조6,254억엔

- IPO상장: 메루카리의 IPO공모가는 3,000엔(시총 약 3조원), 2018년 06월 19일 도쿄증시 상장(상장일 5,000엔 수준까지 상승), 2016년 초 사업성장 시점에 84억엔 투자금 유치로 1조원 이상의 밸류 받음. 최근일 주가 3,315엔

-.

자료: Yahoo Finance, IBK투자증권

Mercari 상장 이후 주가 추이

자료: Mercari, IBK투자증권

Mercari 일본 중고거래 사이트

공유경제 – 초연결 시대의 중고시장

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(49)

49

中 중고거래 시장규모 약 85조원으로 추정(연간 성장율 30% 이상)

• 중국 중고거래 시장의 대표기업들은 셴위(閑魚), 쥐안쥐안(轉轉), 파이파이얼쇼우(拍拍二手)가 있음

• 중국의 중고거래 시장규모는 약 85조원 규모로 추정되며 연간 30%대 성장율을 보이고 있음. 2023년에는 중국 중고시장이 200조원 규모 로 성장할 것 전망

• 쥐안쥐안: 2015년 말에 출범한 58.com그룹의 중고거래 플랫폼으로 2017년 4월 텐센트로부터 2억 달러 투자를 유치하였으며 위챗과의 연계서비스로 시장 1위 기업 셴위와 경쟁. 2017연 말 기준으로 사용자수는 4,000만명 이상이며 연간 거래대금 5조원 이상으로 추정

• 셴위: 2014년 알리바바의 타오바오의 중고사업부를 분리시켜 모바일 기반의 서비스 셴위를 출범, SNS기능을 강화시킨 중고거래 커뮤니 티 서비스가 특징이며 2018년에 가입자수 3억 명을 넘어선 것으로 추정. 2017년 3월에 알리바바에서 1,500만 달러 투자

• 중국의 중고거래 시장 활성화 배경: 1) 스마트폰 기반의 중고시장 활성화 기반이 마련되었고, 2) 공유경제와 합리적 소비관념의 확산, 3) 20~30대 젊은 층을 중심으로 빠른 소비가 확산

-.

자료: AnalysysCn, IBK투자증권, 2017년 말 기준

中 10대 전자상거래 어플리케이션

자료: Alibaba, IBK투자증권

알리바바 그룹의 중고거래 서비스 – 셴위(閑魚)

공유경제 – 초연결 시대의 중고시장

순위 APP명칭 전자상거래 취급분야 월간 이용자수(만명)

1 타오바오 종합 33,125

2 징둥 종합 8,587

3 웨이핀후이 특수상품 4,562

4 톈마오 종합 3,949

5 핀둬둬 특수상품 2,240

6 셴위 중고상품 1,557

7 쑤닝이거우 종합 1,544

8 모구체 종합 1,136

9 샤오흥수하이와이 해외직구 1,106

10 좐좐 중고상품 926

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(50)

50

모바일 전환기에 시장진입의 기회를 잡은 국내 스타트업 – ex) 당근마켓

• 중고나라는 PC기반의 중고거래 시장에서 독점적 경쟁력을 보유하고 있었음. 하지만 전자상거래의 큰 흐름이 모바일 중심으로 전환되면서 시장 진입의 기회를 잡은 국내 스타트업 다수 출현. 당근마켓 2015년 서비스 출시

• 당근마켓 MAU: 2016년 약 3.2만명, 2017년 약 26.4만명, 2018년 약 140만명 상회

• 당근마켓 앱 다운로드: 2018년 1월 100만건 > 2018년 12월 누적 다운로드 수 400만건 돌파

• 이용자당 월평균 방문횟수 25회, 일간 체류시간 21분(vs 페이스북 40분대, 인스타그램 25분대)

• 투자유치: 2016.2월 케이큐브벤처스외 2개사로부터 13억원 투자유치, 2018년 5월 손정의 소프트뱅크벤처스 외3개사로부터 68억원 투자 유치하며 총 누적투자유치금 80억원 상회하는 것으로 추정

• 국내 중고시장은 PC와 모바일 시장을 아우르는 업계 1위 중고나라와 모바일 중심의 서비스를 진행하는 번개장터/헬로마켓/당근마켓의 3 개의 스타트업이 주도

자료: 당근마켓, 한경Biz, IBK투자증권

당근마켓 – 김용현, 김재현 공동대표

자료: 당근마켓, IBK투자증권

지역 기반의 중고거래 중계 서비스 - 당근마켓

공유경제 – 초연결 시대의 중고시장

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(51)

51

TLX Pass의 헬스케어(피트니스/뷰티 등) 공유경제 서비스는 Scale up 단계

• 2008년 피트니스 시설서비스로 설립된 ㈜티엘엑스는 2015년 B2B기반의 서비스를 B2C로 피보팅(Pivoting)하면서 헬스케어 섹터에 공유 경제를 아이디어를 도입한 기업으로 주목 받음

• 패스를 통해 이용 가능한 시설: 헬스, GV, PT, 골프, 필라테스, 요가, 복싱, 탁구, 야구, 뷰티, 수영, 댄스, 문화시설(영화관 등) > 현재 TLX Pass제휴시설은 4,226개 이상

• 사업성과: Pass 누적이용횟수 1,100만건 이상, 멤버수 47만명 이상

• 패스가격(대표상품) 100Pass 39만원, 유효기간 100년, 전국 제휴센터 Pass 차감으로 이용가능

• 투자유치: 2016년 상반기 LB인베스트먼트, 원앤파트너스 등으로부터 75억원 투자유치

• 공유경제의 다른 사례들: 재능공유(크몽, 재능박스, 오투잡 등), 패션공유(패션패스, 클로젯셰어) 등

자료: 티엘엑스, IBK투자증권

광고/미디어를 활용한 서비스 Scale up 단계

자료: 티엘엑스, IBK투자증권

TLX Pass로 이용할 수 있는 헬스케어 센터 지도 표시 예

기타 공유경제 사업 – 헬스케어(피트니스/뷰티)

[중소기업분석] 문경준 02) 6915-5776 juninearth@ibks.com

(52)

52

• NAVER(035420)

• 카카오(035720) 기업분석

[인터넷/게임]

이승훈 02) 6915-5680 dozed@ibks.com IBKS Collabo Report

참조

관련 문서

Vice President Accounting &amp;

“조직의 정상적인 활동과 직접 관련이 없는 이벤트나 활동에 조직이 재정적, 인적, 물적 지원을 제공하고, 그 제휴를 통해 사업적인 이익을 얻기 위한

남씨는 완전히 자유로울 수 있는 권 리이 있고 자신의 안전에 대해 스스로 책임질 수 있음을 강력 하게 주장하였다.. 이에 대하여 담당간호사인 배 간호사는 억제대가 환자를

이것이 가능하기 위해서는 생산이 인간을 위해 존재하는 사회가 되어야 하며 자본이 더 이상 인간을 기만하고 거짓된

- 생산 운영관리란 제품이나 서비스를 생산하는데 필요한 인적, 물적, 정보 등 필요한 자원을 최적의 상태로 관리하는 일...

상기의 지시에 따르지 않으면 사망, 중상 또는 물적 손해를 입을 가능성이 있습니 다.... 곧바로 전원을 재투입하면, 장치가

이번 합의에서 무역협의회를 설치하기로 하고 있다. 일본 정부도 협의회는 수치목표 등을 결정하는 장이 아니라고 한다.. 대규모 낙농가가 소규모 낙농가의 점유율을 잠식함으로써

본 프로그램은 실제 학교 및 생활체육으로 배드민턴 경 기를 즐기는 과정에서 일어날 수 있는 재미있는 상황을 통 해 배드민턴 경기에 숨어있는 과학적 원리를 찾고,