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2. 수급 지표와 곡물 선물가격 변동 요인

2.2 옥수수

2.2.1 세계 옥수수 수급 전망

미국 농무부의 2022/23년 세계 옥수수 수급 전망 변화를 살펴보면 4월 전망은 3월 전망 대비 부진한 것으로 나타났다. 공급 측면에서 기초 재고량이 0.4% 늘었으나 생 산량과 수입량이 0.3%씩 줄었다. 수요 측면에서는 소비량과 수출량이 각각 0.1%,

0.5% 줄었다. 수요량 대비 공급량 감소 폭이 더 커 기말 재고량은 0.4% 하향 조정됐

다. 그 결과 재고 비율은 22.2%로 3월 전망 대비 0.1%포인트 내렸다.

5월 전망은 4월 전망 대비 전체적으로 상향 조정됐다. 공급 측면에서는 기초 재고

량, 생산량, 수입량 모두 0.4%, 0.5%, 0.8% 늘었으며 수요 측면에서도 소비량과 수출 량이 각각 0.4%, 0.9% 증가했다. 수요량 대비 공급량 증가 폭이 더 커 기말 재고량은 0.7% 상향 조정됐다. 재고 비율은 22.3%로 4월 전망 대비 0.1%포인트 올랐다.

미국 농무부는 5월부터 2023/24년에 대한 전망 자료를 내놓기 시작했으며 2022/23 년 대비 2023/24년 전망은 양호할 것으로 예측했다. 공급 측면에서는 기초 재고량이

3.5% 줄겠으나 생산량과 수입량이 각각 6.0%, 5.2% 늘어나겠다. 수요 측면에서는 소

비량과 수출량이 각각 3.7%, 11.3% 늘어나겠다. 수요량 대비 공급량 증가 폭이 더 커 기말 재고량은 5.2% 상향 조정됐다, 재고 비율 역시 22.4%로 2022/23년 대비 0.1%포 인트 올랐다.

<6> 세계 옥수수 수급 전망

(단위: 백만 톤, %)

구분 기초재고 생산 수입 소비 수출 기말재고 재고비율

23/24.5(A) 297.41 1219.63 184.50 1204.14 195.26 312.90 22.4 22/23.5(B) 308.15 1150.20 175.41 1160.94 175.44 297.41 22.3 22/23.4(C) 306.91 1144.50 173.97 1156.06 173.79 295.35 22.2 22/23.3(D) 305.69 1147.52 174.48 1156.75 174.71 296.46 22.3

증감율(A/B) -3.5 6.0 5.2 3.7 11.3 5.2

증감율(B/C) 0.4 0.5 0.8 0.4 0.9 0.7

증감율(C/D) 0.4 -0.3 -0.3 -0.1 -0.5 -0.4

재고 비율은 기말 재고량을 수요량(소비량과 수출량의 합계)으로 나눈 값임 자료: USDA WASDE

2.2.2 옥수수 시장 동향 및 전망

가. 미국

미국 시장의 옥수수 작황 상태를 살펴보면 5월 중반까지 옥수수 파종과 발아가 이 루어지고 있다. 파종 속도는 최근 5년 평균 대비 앞서 있으며 5월 초반부터 파종 속도 가 상당히 빨라지고 있다. 4월 후반부터 발아 단계로 접어들었으며 양호한 기상 여건 으로 인해 발아 속도도 최근 5년 평균 대비 앞서 있으며 5월 초반이 지나면서 발아 속도도 상당히 빨라지고 있다.

<7> 미국 농무부의 옥수수 주간 작황 보고서

(단위: %)

일자 4/2 4/9 4/16 4/23 4/30 5/7 5/14

파종률 2(2) 3(2) 8(5) 14(11) 26(26) 49(42) 65(59)

발아율 - - - 3(2) 6(5) 12(11) 30(25)

파종률, 발아율의 괄호 안은 최근 5년 평균임

2022/23년 월별 미국의 옥수수 수급 전망 변화를 살펴보면 4월 전망은 3월 전망 대 비 큰 변동을 보이지 않았으며 공급 측면에서는 수입량이 19.7% 줄었다. 수요 측면에 서는 소비량이 0.1% 줄었다. 공급 부문 및 수요 부문이 서로 상계되어 기말 재고량은 변동을 보이지 않았으며 재고 비율도 9.7%로 3월 전망과 같았다.

4월 전망 대비 5월 전망에서는 수출량이 4.0% 줄어든 점을 제외하면 수급 전망에

는 변동이 없었다. 수출량이 줄어듦에 따라 기말 재고량은 5.6% 상향 조정됐으며 재 고 비율도 10.3%로 4월 전망 대비 0.6% 올랐다.

미국 농무부는 5월부터 2023/24년에 대한 전망 자료를 제시했으며 2022/23년 대비 수급 전망은 상당히 양호할 것으로 예측됐다. 공급 측면에서는 수입량이 37.3% 줄었 으나, 기초 재고량과 생산량이 각각 2.9%, 11.2% 늘었다. 수요 측면에서는 소비량과 수출량이 각각 3.6%, 18.3% 늘었다. 수요량 대비 공급량 증가 폭이 더 커 기말 재고량 은 56.8% 상향 조정됐으며 재고 비율도 15.3%로 5.0%포인트 올랐다,

<8> 미국의 옥수수 수급 전망

(단위: 백만 톤, %)

구분 기초재고 생산 수입 소비 수출 기말재고 재고비율

23/24.5(A) 35.98 387.75 0.64 314.59 53.34 56.43 15.3 22/23.5(B) 34.98 348.75 1.02 303.67 45.09 35.98 10.3 22/23.4(C) 34.98 348.75 1.02 303.67 46.99 34.08 9.7 22/23.3(D) 34.98 348.75 1.27 303.93 46.99 34.08 9.7

증감율(A/B) 2.9 11.2 -37.3 3.6 18.3 56.8

증감율(B/C) 0.0 0.0 0.0 0.0 -4.0 5.6

증감율(C/D) 0.0 0.0 -19.7 -0.1 0.0 0.0

재고 비율은 기말 재고량을 수요량(소비량과 수출량의 합계)으로 나눈 값임 자료: USDA WASDE

미국 농무부의 농업전망 포럼, 파종 예상 면적 보고서, 5월 수급 전망 보고서 등을 통해 2023/24년 미국의 옥수수 파종 면적 및 단위당 수확량의 변화를 살펴보면 파종 면적은 농업전망 포럼에서 9100만 에이커로 제시됐으나 파종 예상 면적 보고서와 5월 수급 전망 보고서에서는 9200만 에이커로 100만 에이커가 늘었다. 2023/24년 미국의 옥수수 파종 면적은 2022/23년에 비해 340만 에이커 늘어나겠다. 단위당 수확량은 농 업전망 포럼에서 에이커 당 181.5부셀로 제시됐으며 5월 수급 전망에서도 같은 전망 을 내놓았다. 2023/24년 미국의 옥수수 단위당 수확량은 2022/23년에 비해 8.2부셸 늘 어나겠다.

<9> 2023/24년 미국의 옥수수 파종 면적 및 단위당 수확량

구분 2022/23 2023/24

농업전망 5월 수급 전망

파종면적(백만 에이커) 88.6 91.0 92.0

단위당수확량(부셸/에이커) 173.3 181.5 181.5

자료: USDA Agricultural Outlook Forum, Prospective Plantings, WASDE

나. 남미

브라질 농업 컨설팅 기업인 Safras&Mercado는 2022/23년 브라질의 2기작 옥수수 생산 량을 종전 8,770만 톤에서 9,220만 톤으로 상향 조정했으며 전체 옥수수 생산량은 1억 2,530만 톤에서 1억 3,030만 톤으로 늘어날 것으로 내다봤다. 브라질 곡물공급공사인 CONAB은 5월 수급 전망에서 2022/23년 옥수수 생산량이 1억 2,554만 톤으로 전월 전망

대비 0.5% 증가한 것으로 발표했다. 1기작 옥수수 생산량이 2,705만 톤으로 전월 전망

대비 0.7% 감소했으나, 2기작 옥수수 생산량이 9,614만 톤으로 전월 전망 대비 0.9% 증가

했다. 3기작 옥수수 생산량은 235만 톤으로 전월 전망 대비 1.5% 늘었다. 수출량은 4,800

만 톤으로 전월 전망과 같았다. 미국 농무부는 5월 세계 곡물 수급 전망에서 2022/23년 브라질의 옥수수 생산량을 1억 3,000만 톤으로 전월 대비 500만 톤 상향 조정했다.

<10> 2022/23년 브라질 옥수수 생산량 및 수출량

(단위: 백만 톤)

구분 2021/22 2022/23

4월 전망 5월 전망

생산량 113.13 124.88 125.54

수출량 46.63 48.00 48.00

자료: CONAB, SAFRA 2022/23 8th Levantamento

로사리오 곡물거래소는 2022/23년 아르헨티나의 옥수수 생산량 전망치를 종전 대 비 300만 톤 줄여 3,200만 톤에 그칠 것으로 내다봤다. 미국 농무부는 4월 세계 곡물 수급 전망에서 아르헨티나의 옥수수 생산량 전망치를 3,700만 톤으로 300만 톤 줄여 놓았다. 미국 농무부 해외농업청은 2023/24년 아르헨티나의 옥수수 생산량이 5,400만 톤에 이를 것이란 전망을 내놓고 있다.

다. 유럽

우크라이나의 농업 컨설팅 기업인 APK-Inform은 올해 우크라이나의 옥수수 생산량 이 2,320만 톤으로 작년 대비 14% 줄어들 것으로 전망했다. 그 결과 내년 우크라이나 의 옥수수 수출량은 1,820만 톤에 그치겠으며 현재 마케팅 시즌의 4분의 1 수준에 그 칠 것으로 예상된다. 우크라이나의 기상 여건은 양호할 것으로 예상되지만 러시아의 계속된 침공으로 인해 2023/24년 우크라이나의 옥수수 생산량이 2022/23년보다 15%

감소할 것으로 Refinitiv Commodities Research는 내다보고 있다.

유럽연합 집행위의 최신 자료에 따르면 2022/23년 5월 7일까지 유럽연합의 옥수수 수입량은 2,322만 톤으로 지난 시즌 동기 대비 67% 증가했다, 미국 농무부는 4월 세 계 곡물 수급 전망에서 2022/23년 유럽연합의 옥수수 생산량이 5,297만 톤으로 전월 전망 대비 2.3% 줄고 수입량이 2,450만 톤으로 전월 전망 대비 4.3% 증가할 것으로 내다봤다. 유럽연합 집행위는 우크라이나산 밀, 옥수수, 유채 및 해바라기씨에 한해 세이프가드 조치를 발동했으며 기간은 5월 2일부터 6월 5일까지이다. 이번 조치로 인 해 우크라이나산 곡물의 대량 유입으로 인한 물류 병목 현상 완화와 피해를 입고 있 는 폴란드를 비롯한 헝가리, 슬로바키아, 불가리아, 루마니아 5개국에 대한 지원이 이 루어질 예정이다.

라. 기타

미국 농무부 해외농업청은 최신 자료를 통해 2023/24년 중국의 옥수수 수입량이

1,800만 톤으로 이번 시즌과 같을 것으로 전망했다. 중국의 3월 옥수수 수입량은 219

만 톤으로 작년 동기 대비 9.2% 감소했으나 올해 1분기 수입량은 752만 톤으로 작년 동기 대비 6% 증가한 것으로 나타났다. 브라질산 옥수수의 가격 경쟁력 강화로 인해 중국의 미국산 옥수수에 대한 구매 계약 취소가 이어지고 있다. 미국 농무부는 4월 24일 중국이 327,000톤의 미국산 옥수수에 대한 구매 계약을 취소했다고 밝혔다. 4월 27일 233,000톤, 5월 9일 272,000톤에 대한 구매 계약 취소 건이 발생했으며 시장은 중국의 추가 취소 행보를 우려하고 있다.

문서에서 해외곡물시장 동향 제12권 제3호 (페이지 57-61)