산업경제이슈

(1)

산업경제이슈

요약

제

7

^호

| 2017-07 |

2017.2.13.

세계 금융위기 이후 세계무역은 V자 회복을 보였으나 곧바로 정체되면서 금융위기 이전의 대호황기가 종료

● 많은 무역전문가들은 세계무역이 세계경제의 저성장과 때를 같이하여 뉴노멀 시대에 접어

들었다는 견해를 피력

최근 세계무역의 부진은 중국의 투자조정 등 신흥시장국의 수입수요 감소가 큰 원인

● 수입집약도가 높은 EU의 경기회복 지연에 따른 선진국 무역의 부진도 또 다른 원인

뉴노멀 시대에 들어 우리나라는 경기 둔화에 민감한 최종재의 수출이 감소세로 전환되었고 중간재 수출의 증가율은 큰 폭으로 하락

● 업종별로는 전자산업의 수출 기여도가 크게 감소했고 조선산업 역시 선박 수출이 정체를

보이면서 기여도가 마이너스로 하락

● 전 세계적인 제조업의 서비스화에 따라 우리나라도 금융위기를 전후하여 서비스가 제조업에

비하여 더 높은 수출증가율을 지속

한국 산업은 생산성과 활용성이 높은 소재·부품과 이를 이용한 고부가가치 중간재의 생산과 수출을 확대하는 전략 필요

● 완성재의 글로벌 경쟁력 향상을 위해 혁신적인 하드웨어와 고객맞춤형 서비스를 결합한

고품격 복합상품의 개발과 수출에 노력

● 중국의 중간재 산업 발전과 소비재 고급화에 대응하여 제품 차별화를 통한 수평무역을

확대

한국 무역, 뉴노멀 시대의 도전과 대응

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세계무역, 뉴노멀(New Normal) 시대에 진입

2008년 세계 금융위기 이후 세계경제가 회복되는 과정에서 세계무역은 비정상적인 정체를 지속(<그림 1> 참조)

● 세계무역의 회복이 지연됨에 따라 세계 GDP에서 무역이 차지하는 비율은 V자 회복 후 곧

바로 하락세로 전환

● 수입 증가율을 GDP 증가율로 나눈 수입의 소득탄력성을 기간별로 살펴보면 2012~2015년에

가장 낮은 수치를 기록

이 같은 현상을 두고 상당수의 무역전문가들은 세계무역이 20년간의 호황기를 끝내고 정상 으로 회귀하는 과도기라는 견해를 주장

● 무역 호황기에는 중국이 이끄는 신흥시장국들의 높은 성장세로 인한 수입수요의 증가가 무

역을 견인

그림 1 ]

세계무역의 변화 추이

(%)

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 65

60 55 50 45 40 35 30 25 20

세계무역의

대호황기 뉴노멀

시대

세계무역/세계GDP 비율 추이*

자료 : World Bank 데이터베이스.

주 : * 명목가격 기준.

(%)

1960~64 1965~69 1970~74 1975~79 1980~84 1985~89 1990~94 1995~99 2000~042005~09 2012~15 300

250 200 150 100 50 0

세계수입 증가율/세계GDP 증가율*

자료 : IMF, World Economic Outlook, October 2016 데이터.

주 : * 실질가격 기준으로 계산한 기간 평균.

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● 또한, 제조업을 중심으로 글로벌 가치사슬이 빠르게 확대되고 신흥시장국들이 가치사슬에

적극적으로 참여하면서 교역량이 많은 제조업 무역, 특히 중간재 무역이 크게 증가

뉴노멀 시대의 세계무역은 호황기에 혜택을 누린 국가와 재화가 먼저 구조조정을 겪으면서 새로운 균형점을 모색(<그림 2> 참조)

● 그동안 빠른 산업화로 성장세를 보여 오던 신흥시장국은 성장 감속으로 인한 수입수요의

위축에 따라 세계수입에 대한 기여도가 현저히 저하

● 금융위기를 전후한 기간 동안에 상품 그룹별 수입증가율을 비교해보면 모든 그룹에서 현저

하게 감소한 가운데 원자재와 내구 소비재의 수입은 거의 정체

상품 그룹 가운데 자본재와 원자재의 감소 폭이 큰 것은 중국 등 신흥공업국의 성장 감속에 따른 투자 수요의 감소가 중요한 원인

● 내구 소비재는 다른 상품에 비하여 수요의 소득 탄력성이 크기 때문에 경기 부진에 따른 소

득 증가의 정체로 인해 수입 증가율이 크게 저하

● 중간재 수입 증가율의 감소 역시 투자 부진이라는 수요 요인에 기인하지만 중간재 무역을

이끌었던 글로벌 가치사슬의 확대 정체라는 공급 요인에도 기인

뉴노멀 시대의 세계무역은 거시경제적 요인과 산업구조적 요인이 얼마나 무역촉진적으로 작 용할 것인가에 따라 새로운 경로를 모색할 것으로 예상

● 만일 수입수요 부족이라는 경기적 원인이 크다면 중기적으로 세계경기가 회복되면 세계무

역은 다시 활기를 되찾을 것으로 예상

그림 2 ]

세계수입의 구조 변화 추이*

자료 : IMF, World Economic Outlook, October 2016 데이터.

주 : * 실질가격 기준.

(%)

자본재 원자재 내구 소비재 중간재 비내구 소비재 14

12 10 8 6 4 2 0

13.8

3.5 8.4

0.7 7.6

1.1 8.4

2.2 6.4

2.6

2003~07 2012~15 (%)

2003~07 2012 2013 2014 2015 9

8 7 6 5 4 3 2 1 0

3.4

4.7 1.9 0.8

1.8

1.5 1.7

2.3 0.2

2.7

선진국 신흥시장국

세계수입 증가에 대한 기여도 상품 그룹별 세계수입 증가율

(4)

● 하지만 수입수요의 증가는 수입의존도가 높은 EU 경제의 회복, 중국의 경제구조 조정, 원

자재 가격 변동 등 여러 가지 요인에 따라 유동적인 상황

● 산업구조의 변화라는 구조적 요인 역시 산업 간 융합 등 제4차 산업혁명의 진행, 서비스 무

역의 증가, 글로벌 가치사슬의 구조 변화 등에 따라 무역 증가에 미치는 영향이 상충할 것으로 예상

세계무역 정체, 투자재 수입수요의 부진이 중요 요인

2000년대 들어 세계무역의 호황을 이끌었던 세계 수입수요의 증가세는 금융위기 이후 크게 위축

● 세계 수입수요의 위축은 투자주도형 성장을 구가하던 중국의 구조조정과 원자재 가격 약세

로 인한 원유/원자재 수출국들의 자본지출 삭감이 가장 큰 원인

세계적인 투자수요의 감소에 따라 투자에 소요되는 수입 최종재의 수요가 가장 큰 폭으로 하 락(<그림 3> 참조)

● 반면, 투자에 사용되는 국산 최종재는 금융위기 이후에도 꾸준히 증가하는 건실한 추세를 유지

● 소비에 사용되는 최종재 수요도 금융위기의 충격에서 벗어나 국산품이나 수입품 모두 꾸준

히 증가하는 모습

세계 중간재 수요도 최종재 수요와 비슷한 패턴으로 변화했으나 추세의 변동 폭이 확대

● 투자재 생산에 사용되는 국산 중간재는 금융위기 이전과 거의 비슷한 증가세를 유지

그림 3 ]

재화별·용도별 세계수요 추이

자료 : 국제산업연관표(WIOD) 최신 통계(2016.11)를 이용하여 계산·작성.

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 300

250

200

150

100

50

0

세계 최종재 수요

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 350

300 250 200 150 100 50 0

세계 중간재 수요

투자(수입) 투자(국산) 소비(수입) 소비(국산)

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● 소비재 생산에 사용되는 국산 중간재 역시 증가세가 낮아지기는 했으나 금융위기 이전의

추세를 거의 회복

소비재 생산에 사용되는 수입 중간재의 수요는 증가세가 약간 꺾였으나 소비용 국산 중간재와 비슷한 증가세 유지

● 반면에, 투자재 생산에 사용되는 수입 중간재는 금융위기 이전에는 가장 빠르게 증가했으나

2011년부터 증가세가 크게 둔화

● 다만, 투자재 생산에 사용되는 수입 중간재는 수입 최종재에 비하여 수요 변화에 덜 민감하기

때문에 증가세 둔화 폭이 작은 모습

요약하면 금융위기 이후 전 세계적인 투자 위축으로 인해 투자재 생산에 사용되는 무역이 크 게 둔화

● 그중에서도 투자재 생산을 위하여 해외로부터 수입되는 최종재의 증가세가 가장 크게 둔화

한국 산업도 세계적인 투자 수요의 위축에 영향을 받아 금융위기를 전후하여 주요 업종의 세계 투자재 생산에 소요되는 수출 증가세가 크게 둔화(<그림 4> 참조)

● 투자에 사용되는 최종재 수출은 금융위기 이후 업종별로 시차를 두고 증가세가 둔화

● 최종재 수출의 타격이 가장 큰 업종은 전자산업으로 2011년을 고비로 큰 폭의 하락세로 전환

● 자동차·전기·기계업종의 최종재 수출도 정도의 차이는 있으나 모두 하락세로 전환

조선산업의 최종재 수출은 금융위기 이전에 큰 폭으로 증가한 이후 신규 선박 수주의 감소로 인해 증가세가 정체

그림 4 ]

세계 투자재 생산을 위한 한국의 업종별 수출 추이

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 600

500

400 300

200 100

0

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 700

600 500 400 300 200 100 0

최종재 수출 중간재 수출

조선 기계 전기 자동차 전자

(6)

● 선박이나 해양플랜트는 수주에서 인도까지 오랜 시간이 걸리는 특징을 가지고 있어 신규

수주물량의 확보가 수출 증가세의 향방을 결정

세계 수요에 비하여 증가 속도가 가장 빨랐던 중간재 수출 역시 글로벌 투자 수요가 위축되 면서 증가세가 둔화

● 다만, 중간재 수출은 투자수요의 위축에 덜 민감하여 최종재 수출보다는 둔화 폭이 작은

것이 특징

● 업종별로 보면 전기·전자·기계산업의 중간재 수출은 정체되고 있으나 자동차·조선산업의

중간재 수출은 증가세가 유지되고 있어 선전하는 모습

중국의 경제구조 조정, 무역 위축을 부채질

중국 경제는 금융위기 이후 투자주도형 경제에서 소비주도형 경제로 이행함에 따라 투자에 사용되는 수입 증가세가 둔화(<그림 5> 참조)

● 특히, 자본재가 큰 비중을 차지하는 최종재의 수입은 2011년 이후 감소세로 전환

● 부품·소재 중심인 중간재의 수입은 2011년 이전에 비하여 증가세가 다소 둔화

중국 경제의 성장 동력이 소비 쪽으로 이동함에 따라 소비에 사용되는 수입의 증가세가 높아 지는 추세

● 재화의 성격별로는 민간소비자들의 직접 소비를 위하여 수입하는 최종재의 수입 증가세가

높아지는 경향

그림 5 ]

중국의 용도별 최종재/중간재 수입 증가 추이

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1,000

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

투자용 중간재 소비용 최종재

투자용 최종재

소비용 중간재

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중국의 투자에 사용되는 한국의 수출도 업종별로 중국의 투자재 수입구조 변화에 따라 달라 지는 모습(<그림 6> 참조)

● 2011년부터 중국의 투자 수입수요가 감소함에 따라 한국의 업종별 해당 제품의 대중 수출

도 크게 둔화

● 중국의 투자에 사용되는 한국 전자산업의 최종재 수출은 금융위기를 겪으면서도 매우 빠른

속도로 증가했으나 2011년부터는 하락세로 급선회

● 자동차·전기·기계산업의 최종재 수출도 2011년을 고비로 주춤하는 모습

● 다만, 기계산업의 최종재 수출은 중국의 투자 조정에 영향을 덜 받아 여전히 증가세 지속

중국의 투자에 사용되는 중간재의 수출은 업종별로 다른 모습을 보이면서 최종재보다는 양 호한 추세를 유지

● 자동차산업의 중간재 수출은 중국의 자동차산업이 차세대 산업으로 떠오르면서 투자수요

가 증가한 데 힘입어 다시 상승세로 전환

● 전자산업의 중간재 수출도 중국의 정보통신 투자수요 증가와 국내 제품의 경쟁력 확보에

힘입어 꾸준한 증가세 지속

그림 6 ]

중국의 투자재 생산을 위한 한국의 업종별 수출 추이

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 4,500

4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0

최종재 수출 중간재 수출

전자 자동차 기계 전기

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뉴노멀 시대의 수출, 업종별·재화별로 명암 엇갈려

무역 위축기의 수출은 무역 호황기와는 달리 재화의 성격에 따라 수출 회복세가 엇갈리는 모 습(<그림 7> 참조)

● 2000년대의 무역 호황기에 세계 수출증가율은 GDP 성장률을 웃도는 수준을 지속

● 특히, 중간재 수출은 세계경제의 고성장과 글로벌 가치사슬의 확대라는 두 가지 호재로 인

해 증가율이 더욱 상승

세계수요에 대한 의존도가 높고 글로벌 가치사슬에 적극 참여해 온 한국의 수출 증가율은 더 욱 역동적으로 변화

● 최근의 무역 위축기에 최종재와 중간재의 수출 증가율 격차가 벌어지는 모습

그림 7 ]

GDP와 수출 증가율 추이

GDP 최종재 수출 중간재 수출

(%)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 40

30 20 10 0 -10 -20 -30

GDP 최종재 수출 중간재 수출

(%)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 40

30 20 10 0 -10 -20 -30

전 세계 한국

한국의 수출은 무역 호황기인 2000~2008년 동안 전자와 조선산업이 수출에 크게 기여하면서 효자 업종으로 활약(<그림 8> 참조)

● 전자산업은 최종재뿐만 아니라 중간재의 수출 증가에도 압도적으로 기여

● 최종재인 선박 수출에 주로 의존하고 있는 조선산업은 선박 수주가 왕성하던 무역 호황기

에 매우 높은 수출기여도를 기록

무역 위축기인 2011~2014년에는 경기 둔화에 민감한 최종재의 수출이 감소세로 전환되었고 경기저항력이 강한 중간재 수출의 증가율은 큰 폭으로 하락

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● 업종별로는 전자산업의 수출 기여도가 크게 감소하면서 전반적인 수출 부진을 초래

● 조선산업 역시 선박 수출이 정체를 보이면서 기여도가 마이너스로 하락

● 자동차, 기계와 전기산업은 무역 호황기에 비하여 기여도가 낮아지기는 했으나 수출 증가

세가 유지

뉴노멀 시대의 무역은 제조업에 비하여 서비스의 수출 증가율이 더 높다는 것이 특징(<그림 9> 참조)

● 전 세계적으로 서비스 수출은 이미 금융위기 이전부터 제조업 수출보다 더 높은 증가율을

기록

● 이는 글로벌 가치사슬과 제조업의 서비스화가 확대되면서 주요국들이 부가가치가 높은 제

품기획, 엔지니어링, 마케팅 등 서비스에 수출 역량을 집중해 온 데 기인

우리나라 수출 역시 세계적 조류에 발맞추어 세계무역과 거의 비슷한 시기부터 서비스 수출이 제조업 수출보다 더 빠르게 증가

● 다만, 우리나라 수출에서 서비스가 차지하는 비중이 낮아 전체 수출 증가에 대한 기여도가

제약

* 서비스 수출 비중(2000년→2014년, %) : 미국 34.0→40.4, 독일 18.2→20.2, 일본 19.6→17.8, 한국 11.4→13.9

그림 8 ]

금융위기 전후의 업종별 수출 증가 기여도 비교*

주 : * 해당기간의 평균 수출증가율에 대한 기여도.

(%)

최종재 중간재

5

4

3

2

1

0

조선

자동차

기계 전기

전자

조선 자동차

기계 전기

전자

(%)

최종재 중간재

1.0

0.5

0.0

-0.5

-1.0

-1.5 조선

자동차 기계 전기

전자

조선 자동차

기계 전기 전자

2000~2008년 2011~2014년

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한국 산업, 고부가가치 중간재와 서비스 수출에 주력해야

세계 산업은 뉴노멀의 도래와 4차 산업혁명의 진행이 시대적으로 겹치면서 한국 무역에 새 로운 도전과 기회를 제공

● 세계 수입수요는 세계경제의 저성장과 무역환경의 악화로 인하여 5년 정도의 중기적 전망

으로 볼 때 큰 폭의 증가가 어려울 전망

● 세계 통상환경은 영국의 하드 브렉시트(EU 완전 탈퇴) 선언과 미국 트럼프 정부의 공세적

인 보호주의 조치로 인해 더욱 악화될 것으로 예상

4차 산업혁명은 산업의 글로벌화를 촉진하여 무역 확대에 기여할 것이나 생산의 자동화 등 은 제조업의 국내 회귀를 촉진하여 무역의 위축 요인으로 작용

● 세계 산업은 지식, 기술과 아이디어가 글로벌 시장에서 무한하게 활용되는 규모의 경제를

통해 산업의 원동력을 확보할 것으로 전망

● 인공지능, 신소재, 바이오 등 서로 이질적인 기술과 지식이 결합되어 새로운 성장산업군이

발전함으로써 새로운 무역의 원동력을 제공

지식과 기술이 복잡하게 결합된 새로운 산업군에서는 중간재와 서비스의 수요가 폭발적으로 증가하므로 핵심 기술이나 지식이 집약된 소재나 부품의 개발이 중요

● 최근 무역침체기에도 반도체 등 핵심 소재와 부품의 무역이 빠른 반등을 보이는 것은 뉴노

멀과 새로운 산업혁명이 복합된 메가트렌드 현상의 한 단면

그림 9 ]

제조업과 서비스 수출 증가 추이*

주 : * 중간재에 포함된 간접 수출도 포함.

전 세계 한국

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 350

300

250

200

150

100

50

0

(2000=100)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 500

450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 제조업 서비스

제조업 서비스

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.kiet.r e.kr

윤 우 진 (선임연구위원·동향분석실)

[email protected] 044-287-3101 한국 산업은 단기적으로 해외수요에 의존하는 수출보다는 장기적으로 무역경쟁력 제고에 기여하는 수출에 집중하는 전략이 필요

● 신산업은 물론 주력산업에서도 생산성과 활용성이 높은 소재·부품과 이를 이용한 고부가

가치 중간재의 생산과 수출을 확대

● 완성재의 글로벌 경쟁력 향상을 위해 혁신적인 하드웨어와 고객맞춤형 서비스를 결합한

고품격 복합상품의 개발과 수출에 노력

● 중국의 중간재 산업 발전과 소비재 고급화에 대응하여 제품 차별화를 통한 수평무역을 확대

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발행인 유병규 ^/ 편집인 주현 ^/ 편집·교정 조계환

30147 세종특별자치시 시청대로 370 세종국책연구단지 경제정책동 Tel:044-287-3114 Fax:044-287-3333 www.kiet.re.kr 본 자료는 산업연구원 홈페이지 www.kiet.re.kr에서도 항상 보실 수 있습니다.