최 근 경 제 동 향

최 근 경 제 동 향

2020. 5

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목 차

Ⅰ 종합 평가 / 1

Ⅱ 부문별 동향 / 2

1. 고용 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 2

2. 물가 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 6

3. 재정 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 10

4. 해외경제 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 12

5. 민간소비 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 16

6. 설비투자 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 18

7. 건설투자 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 20

8. 수출입 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 22

9. 국제수지 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 24

10. 광공업 생산 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 26

11. 서비스업 생산 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 28

12. 전산업생산 및 경기종합지수 · · · · · · · · · · · · · · · · · · 30

13. 금융 ․ 외환 시장 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 32

14. 부동산 시장 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 36

참고 주요경제지표 / 41

Ⅰ. 종합 평가

 3월 산업활동 주요지표는 전월대비로 광공업 생산과 설비투자, 건설투자는 증가하였으나, 서비스업 생산과 소매판매는 감소

▪ 생산은 광공업 생산

(전월비 4.6%, 전년동월비 7.1%)

이 증가하였으나, 서비스업 생산

(전월비 △4.4%, 전년동월비 △5.0%)

이 감소하며 全산업 생산

(전월비 △0.3%, 전년동월비 0.6%)

감소 ▪ 지출은 소매판매

(전월비 △1.0%, 전년동월비 △8.0%)

가 감소하였으나, 설비투자

(전월비 7.9%,

전년동월비 9.8%)

, 건설투자

(전월비 2.6%, 전년동월비 1.5%)

는 증가

- 수출은 주요국 수요감소 및 생산차질, 유가하락, 조업일수 감소

(전년동월대비 △2일)

등 영향으로 ʼ20년 4월중 전년동월대비 △24.3% 감소

(ʼ20.3월 △0.7% → ʼ20.4월 △24.3%)

<일평균 수출액은 작년 4월 20.3억불에서 금년 4월 16.8억불로 감소>

▪ 소비자심리

<ʼ20.4월 CSI 70.8(전월대비 △7.6p)>

및 기업심리 실적

<제조업 BSI ʼ20.4월 실적 52 (전월대비 △4p)>

, 전망

<ʼ20.5월 전망 50(전월대비 △4p)>

모두 하락

▪ 3월 경기동행지수

(순환변동치) (전월대비 △1.2p)

, 선행지수

(순환변동치) (전월대비 △0.6p)

모두 하락

 4월 고용은 취업자 감소폭 확대, 물가는 상승세 둔화

▪ ʼ20.4월 취업자는 서비스업, 제조업 등에서 감소폭이 확대되며 전년동월대비 △47.6만명 감소, 실업률은 4.2%로 전년동월대비 △0.2%p 하락

▪ ʼ20.4월 소비자물가는 농축수산물 가격상승폭 둔화, 석유류 및 공공서비스 가격 하락 등으로 전년동월대비 0.1% 상승, 물가의 기조적 흐름을 보여주는 근원물가는 0.3% 상승

 4월중 국내 금융시장은 코로나19 확산세 둔화 등 영향으로 주가가 상승하고 환율은 소폭 하락(강세)하였으며, 국고채 금리는 하락

▪ 주택시장은 4월중 매매가격 상승폭

<전월비 (ʼ20.3)0.54% (ʼ20.4)0.27%>

, 전세가격 상승폭

<(ʼ20.3)0.19% (ʼ20.4)0.11%>

모두 축소

 최근 우리 경제는 코로나19 영향에 따른 내수 위축으로 고용지표 부진이 지속되고, 수출 감소폭이 증가하는 등 실물경제의 하방위험이 확대

▪ 대외적으로는 주요국 경제활동이 점차 재개되는 가운데 금융시장 불안은 다소 완화되었으나, 주요국 경제지표 악화 흐름이 지속되고 신흥국 불안 등 리스크 요인이 확대되면서 글로벌 경기침체 우려가 지속

▪ 당면한 경제상황에 대한 엄중한 인식을 갖고 비상경제 중앙대책본부를 중심으로

사태 조기극복 및 고용충격 대응방안 마련에 범정부 역량을 집중

Ⅱ. 부문별 동향

1. 고 용

 4월중 취업자는 2,656.2만명으로 전년동월대비 47.6만명 감소하였으며, 고용률(15~64세)은 65.1%로 전년동월대비 1.4%p 하락

▪ 산업별로는 숙박음식 ‧ 교육서비스업 중심으로 서비스업 감소폭 대폭 확대, 제조업 ‧ 건설업 등도 감소폭 확대

▪ 종사상 지위별로는 임시 ‧ 일용직 감소폭 확대, 상용직 증가폭 축소

16년 17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 4월 3/4 4/4 1/4 3월 4월

▪취업자수(만명) 2,641 2,673 2,682 2,702 2,697 2,712 2,646 2,726 2,704 2,738 2,739 2,675 2,661 2,656

▪고용률(%) 60.6 60.8 60.7 61.1 60.9 60.9 59.6 61.3 60.8 61.5 61.4 59.9 59.5 59.4 (계절조정) 60.6 60.8 60.7 60.6 60.7 60.9 60.8 60.8 60.7 60.9 61.2 61.1 60.0 59.3 - 15~64세 66.1 66.6 66.6 66.7 66.8 66.8 66.0 66.9 66.5 67.1 67.3 66.1 65.4 65.1

▪취업자 증감(만명) 23.1 31.6 9.7 1.7 8.8 30.1 17.7 23.7 17.1 36.6 42.2 28.8 △19.5 △47.6 - 제조업 △2.1 △1.8 △5.6 △9.1 △8.8 △8.1 △14.3 △6.4 △5.2 △7.6 △4.1 0.6 △2.3 △4.4 - 건설업 1.5 11.9 4.7 4.5 5.6 △1.5 △0.7 △0.1 △3.0 △0.1 △5.0 △0.8 △2.0 △5.9 - 서비스업 29.9 20.9 5.1 0.6 5.5 34.8 24.0 29.5 25.3 39.1 46.6 18.6 △29.4 △44.4 ･ 도소매업 △6.3 4.1 △7.2 △8.7 △7.7 △6.0 △5.2 △3.9 △7.6 △6.8 △8.3 △12.3 △16.8 △12.3 ･ 숙박음식업 9.6 △0.3 △4.5 △6.9 △6.5 6.1 △0.5 5.6 4.2 9.5 9.8 △0.3 △10.9 △21.2 ･ 보건복지 8.0 6.1 12.5 14.2 15.9 16.0 19.6 12.6 12.7 16.3 15.5 15.7 8.2 7.7 - 임금근로자 26.7 26.5 15.0 6.5 19.2 35.7 22.3 29.5 25.8 42.7 48.2 31.1 △13.4 △38.2 ･ 상 용 직 34.6 36.6 34.5 29.3 34.2 44.4 33.4 34.7 32.4 49.1 60.3 58.0 45.9 40.0 ･ 임 시 직 1.0 △13.2 △14.1 △16.2 △17.0 △5.6 △12.3 △5.3 △4.5 △3.3 △1.4 △15.5 △42.0 △58.7 ･ 일 용 직 △8.8 3.1 △5.4 △6.7 1.9 △3.1 1.2 0.1 △2.1 △3.1 △10.8 △11.4 △17.3 △19.5 - 비임금근로자 △3.6 5.1 △5.2 △4.8 △10.4 △5.6 △4.5 △5.8 △8.8 △6.1 △6.0 △2.3 △6.2 △9.4 ･ 자영업자 △0.9 6.8 △4.4 △5.5 △9.3 △3.2 △3.9 △2.6 △4.2 △3.0 △3.4 △2.6 △7.0 △7.2 - 남 성 8.5 12.7 0.4 △4.8 0.1 9.1 3.1 5.5 2.9 12.8 14.9 10.2 △8.1 △18.3 - 여 성 14.6 18.9 9.4 6.5 8.7 21.0 14.6 18.2 14.2 23.8 27.3 18.7 △11.5 △29.3 - 15~29세 4.3 △0.1 △0.3 △2.7 5.8 4.1 2.2 3.0 4.8 3.9 7.4 △7.1 △22.9 △24.5 - 30~39세 △5.7 △2.9 △6.1 △9.1 △9.2 △5.3 △10.8 △6.5 △9.0 △1.5 △2.4 △2.4 △10.8 △17.2 - 40~49세 △5.9 △5.0 △11.7 △14.3 △13.9 △16.2 △15.4 △18.2 △18.7 △16.2 △15.1 △10.3 △12.0 △19.0 - 50~59세 8.2 15.2 4.4 2.6 2.1 9.8 8.1 10.0 6.5 12.1 8.9 1.5 △7.5 △14.3 - 60세이상 22.3 24.2 23.4 25.2 23.9 37.7 33.6 35.4 33.5 38.3 43.5 47.1 33.6 27.4 자료 : 통계청

취업자수와 취업자증감 추이

21 22 23 24 25 26 27 28

-600 -400 -200 0 200 400 600 800 1,000 1,200

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 취업자증감(전년동월대비,좌측) 취업자수(계절조정, 우측)

(백만명) (천명)

* 자료: 통계청(고용동향)

산업별 취업자 비중(%)

5 . 6 1 6 . 5 7 . 3 7 0 . 4

0 20 40 60 80 100

13.1 4 7 1014.1 4 7 1015.1 4 7 10 16.1 4 7 1017.1 4 7 1018.1 4 7 1019.1 4 7 1020.1 4 서비스

건설 제조 농림 어업

* 자료: 통계청(고용동향)

종사상지위별 취업자 비중(%)

5 4 . 2 1 6 . 1 4 . 6 2 1 . 0 4 . 0

0 20 40 60 80 100

13.1 4 7 1014.1 4 7 1015.14 7 1016.1 4 7 1017.1 4 7 1018.14 7 1019.1 4 7 1020.1 4

무급가족 종사자 자영업자

일용직

상용직 임시직

* 자료: 통계청(고용동향)

 4월중 실업자는 117만명으로 전년동월대비 7.3만명 감소하였으며, 실업률은 4.2%로 전년동월대비 0.2%p 하락

▪ 실업률은 40대, 50대, 60세이상에서 상승하였으나, 20대, 30대에서 하락

16년 17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 4월 3/4 4/4 1/4 3월 4월

▪ 실업자수(만명) 100.9 102.3 107.3 106.5 94.2 106.3 124.1 117.6 124.5 94.6 89.1 116.2 118.0 117.2

▪ 실업자증감

(전년동기비, 만명) 3.4 1.4 5.0 10.2 5.0 △1.0 6.1 7.1 8.4 △11.9 △5.1 △8.0 △1.7 △7.3 - 남 성 2.3 1.2 2.3 4.2 2.4 △0.3 3.8 5.3 6.5 △6.6 △3.9 △6.4 △4.8 △7.2 - 여 성 1.1 0.1 2.7 6.0 2.5 △0.6 2.2 1.8 1.9 △5.3 △1.2 △1.6 3.1 △0.1

▪ 실업률(%) 3.7 3.7 3.8 3.8 3.4 3.8 4.5 4.1 4.4 3.3 3.1 4.2 4.2 4.2

(계절조정) 3.7 3.7 3.8 4.0 3.9 3.8　 3.9 4.0 4.0 3.5 3.6 3.7 3.8 3.8 - 15~29세 9.8 9.8 9.5 9.4 8.3 8.9 9.7 10.6 11.5 8.1 7.1 8.8 9.9 9.3 - 30~39세 3.1 3.3 3.4 3.6 3.0 3.3 3.4 3.8 4.0 3.2 2.9 3.2 3.3 3.5 - 40~49세 2.1 2.1 2.5 2.6 2.3 2.3 2.6 2.4 2.5 2.1 2.0 2.4 2.7 2.8 - 50~59세 2.3 2.2 2.5 2.6 2.3 2.5 3.0 2.6 2.9 2.3 2.2 3.0 3.2 3.6 - 60세이상 2.7 2.9 3.1 2.3 2.4 3.4 5.7 3.1 3.0 2.3 2.8 5.3 4.1 3.7 자료 : 통계청

 4월중 비경제활동인구(1,699.1만명)는 전년동월대비 83.1만명 증가하였으며, 경제활동참가율은 62.0%로 전년동월대비 1.6%p 하락

▪ 비경제활동인구는 재학 · 수강 등(△1.4만명) 에서 감소하였으나,

가사(22.4만명), 쉬었음(43.7만명) 등에서 증가, 취업준비자는 9.5만명 증가

16년 17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 4월 3/4 4/4 1/4 3월 4월

▪ 비경제활동인구(만명) 1,619 1,618 1,629 1,613 1,638 1,632 1,667 1,603 1,616 1,622 1,635 1,678 1,692 1,699

▪ 경제활동참가율(%) 62.9 63.2 63.1 63.5 63.0 63.3 62.4 63.9 63.6 63.6 63.4 62.5 62.2 62.0 (계절조정) 62.9 63.2 63.1 63.1 63.2 63.3 63.3 63.3 63.2 63.2 63.5 63.4 62.4 61.6

▪ 비경활인구증감

(전년동기비, 만명) 10.2 △0.5 10.4 12.6 11.2 3.1 4.4 1.8 6.7 9.0 △2.9 11.3 51.6 83.1 - 육아 △7.9 △9.6 △7.6 △8.6 △5.0 △1.5 △2.6 △1.1 △1.0 △0.1 △2.4 0.2 2.3 5.5 - 가사 5.0 0.8 7.6 9.4 7.5 △13.7 △8.8 △14.3 △8.9 △15.0 △16.9 △7.9 7.6 22.4 - 재학 · 수강 등 △5.1 △9.1 △10.6 △12.8 △17.6 △12.7 △14.1 △14.6 △15.1 △9.2 △13.1 △9.8 △1.3 △1.4 - 연로 10.9 8.1 1.5 1.6 0.4 0.3 2.8 △0.4 △0.9 △0.3 △1.1 △1.0 2.4 4.1 - 쉬었음 3.4 10.8 11.8 13.7 10.3 23.8 15.2 22.4 22.2 29.9 27.7 25.1 36.6 43.7 ▸ 취업 준비 2.0 4.5 2.4 0.2 6.4 5.4 10.7 5.2 4.9 4.1 1.9 △0.9 1.8 9.5 자료 : 통계청

고용률 추이

55 56 57 58 59 60 61 62 63 64

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

원 계 열 계 절 조 정

(%)

* 자료: 통계청(고용동향)

실업률 추이

2 3 4 5 6

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

원 계 열 계 절 조 정

(%)

* 자료: 통계청(고용동향)

경제활동참가율 추이

58 59 60 61 62 63 64 65

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 원 계 열 계 절 조 정

(%)

* 자료: 통계청(고용동향)

2. 물 가

 ʼ20.4월 소비자물가는 농축수산물 가격 상승폭 둔화, 석유류 및 공공서비스 가격 하락 등으로 전년동월대비 0.1% 상승

(전월비 △0.6%)

(%) ʼ18.1/4 2/4 3/4 4/4 ʼ19.2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ʼ20.1 2 3 4 전년동월 1.1 1.5 1.6 1.8 0.5 0.4 0.6 0.7 0.7 0.6 0.0 △0.4 0.0 0.2 0.7 1.5 1.1 1.0 0.1

전월 0.4 0.0 0.5 0.0 0.4 △0.2 0.4 0.2 △0.2△0.3 0.2 0.4 0.2 △0.6 0.2 0.6 0.0 △0.2 △0.6

▪농축수산물은 코로나19에 따른 가정내 식재료 수요증가로 상승세가 지속되고 있으나, 채소 출하량 증가 등으로 상승폭 둔화

(전년동월대비, %, (ʼ20.3월) 3.2 → (4월) 1.8) * 전년동월비(%, ʼ20.3월 → 4월) (농산물) 0.1 → △0.8, (축산물) 6.7 → 3.5, (수산물) 7.3 →8.1

▪석유류는 유류세 인하

(ʼ18.11~ʼ19.8월)

의 기저효과에도 불구, 큰 폭의 유가하락으로

전년동월대비 크게 하락(

전년동월대비, %, (ʼ20.3월) 6.6 → (4월) △6.7) * 두바이유($/b): (ʼ19.2)64.6 (3)66.9 (4)70.9 / (ʼ19.2)54.2 (3)33.7 (4)20.4

휘발유(원/L): (ʼ19.2)1,344 (3)1,370 (4)1,424/ (ʼ19.2)1,545 (3)1,469 (4)1,324

▪공공서비스는 무상교육(고2)의 효과가 반영되며 하락폭이 확대(

전년동월대비, %, (ʼ20.3월) △0.6 → (4월) △1.6%)

* ʼ20.4월 전년동월비(%): (시내버스료) 4.9 (고교납입금) △64.0 (휴대전화료) △1.7

▪개인서비스는 코로나19로 인한 여행 · 문화 등 가격하락에도 불구, 공공주택관리비 상승 등으로 전월수준 유지(

전년동월대비, %, (ʼ20.3월) 1.1 → (4월) 1.0)

*

전년동월비(%, ʼ20.3월 → 4월) (해외단체여행비) △6.6→ △10.1, (호텔숙박료) △5.2 → △6.8

전년동월비 (%) 전체 농축

수산물

공업 제품

전기수도

가스 집세 공공

서비스 개인

석유류 서비스 외식 외식外

ʼ20.3월

1.0 3.2 1.3 6.6 1.6 △0.1 △0.6 1.1 0.9 1.3

4월

0.1 1.8 △0.7 △6.7 1.4 0.0 △1.6 1.0 0.8 1.2

(기여도, %p) 0.08 (0.14) (△0.24) (△0.28) (0.05) (0.00) (△0.23) (0.34) (0.10) (0.24)

 석유류･ 농산물 등 공급측 변동요인을 제거하여 물가의 기조적 흐름을 보여주는 근원물가는 오름세 둔화 (전년동월대비, %, (ʼ20.3월) 0.7 → (4월) 0.3)

(전년동월비, %) ʼ18.1/4 2/4 3/4 4/4 ʼ19.2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ʼ20.1 2 3

4

농산물 및 석유류제외 1.1 1.3 1.0 1.3 1.3 0.9 0.9 0.8 0.9 1.0 0.9 0.6 0.8 0.6 0.7 0.9 0.6 0.7 0.3 식료품 및 에너지제외 1.2 1.4 1.1 1.1 1.1 0.7 0.7 0.6 0.7 0.9 0.8 0.5 0.6 0.5 0.6 0.8 0.5 0.4 0.1

 체감지표인 생활물가지수는 오름폭 축소 (전년동월대비, %, (ʼ20.3월) 1.8 → (4월) 0.3) 신선식품지수는 오름폭 둔화 (전년동월대비, %, (ʼ20.3월) 3.8 → (4월) 2.9)

(전년동월비,%) ʼ18.1/4 2/4 3/4 4/4 ʼ19.2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ʼ20.1 2 3

4

생활물가지수 1.0 1.5 1.7 2.1 0.0 0.0 0.4 0.8 0.8 0.4 △0.4 △0.9 △0.3 0.2 1.1 2.1 1.7 1.8

0.3

신선식품지수 △1.3 1.6 5.1 9.4 △5.2 △3.0 △2.7 △2.1 0.0 △1.6 △13.9 △15.3 △7.8 △5.3 △2.2 4.1 0.7 3.8

2.9

물가 추이

-8 -5 -2 1 4 7 10 13 16

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 소비자물가상승률 근원물가상승률 생산자물가상승률 (전년동월대비, %)

* 자료: 통계청(소비자물가동향), 한국은행(생산자물가)

소비자물가 추이

-1 0 1 2 3 4 5 6 7

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

(%) 전월비 전년동월비

* 자료: 통계청(소비자물가동향)

소비자물가지수 부문별 기여도

-1 0 1 2 3 4 5

05년 06년 07년 08년 09년 10년 11년 12년 13년 14년 15년 16년 17년 18년 19년

(%p) 농축수산물 공업 제품

집세 공공 서비스

개인서비스 전 기 · 수도 · 가스

* 자료: 통계청(소비자물가동향), 단, 17년은 가중치 개편에 따라 구지수 기준으로 작성

 4월 국제유가는 OPEC+의 감산합의

^*

에도 불구하고 경제봉쇄에 따른 석유수요 둔화로 재고가 증가함에 따라 저장공간이 부족 문제가 대두되면서 하락세

^**

지속

* (ʼ20.5~6월) 970만 배럴 → (ʼ20.7~12월) 776만 배럴 → (ʼ21.1~ʼ22.4월) 582만 배럴 ** 두바이유 (달러/배럴): (3.1주) 50.5 (2주) 33.7 (3주) 29.0 (4주) 25.8 (4.1주) 22.4 (2주) 24.1

(3주) 20.8 (4주) 17.6 (5주) 18.1

(평균가격, 달러/배럴)

ʼ18년 ʼ19년 ʼ20년

연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월

Dubai 69.7 64.0 72.1 74.2 68.3 63.5 63.4 67.6 61.3 62.1 50.4 64.3 54.2 33.7 20.4 WTI 64.9 62.9 67.9 69.4 59.3 57.0 54.9 59.9 56.4 56.9 45.8 57.5 50.5 30.4 16.7 Brent 71.7 67.2 75.0 75.8 68.6 64.2 63.8 68.5 62.0 62.4 50.8 63.7 55.5 33.7 26.6 자료 : 한국석유공사

▪ 4월 국내휘발유 가격은 국제유가 약세 기조에 크게 영향을 받으며 하락세

^*

지속

* 국내휘발유(원/리터): (3.1주) 1,519 (2주) 1,504 (3주) 1,472 (4주) 1,430 (4.1주) 1,392 (2주) 1,357 (3주) 1,331 (4주) 1,302 (5주) 1,275

(평균가격, 원/리터)

ʼ18년 ʼ19년 ʼ20년

연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월

휘발유 1,581 1,558 1,580 1,622 1,565 1,472 1,355 1,487 1,505 1,542 1,527 1,568 1,545 1,469 1,324 경유 1,392 1,353 1,380 1,423 1,411 1,341 1,254 1,361 1,361 1,385 1,349 1,398 1,370 1,281 1,132 자료 : 한국석유공사

 4월 국제곡물 가격은 에탄올

(옥수수가 주원료)

및 사료 수요 감소 등으로, 비철금속가격은 중국 등 주요국 공장 가동 중단 등의 영향으로 각각 하락

▪ (국제곡물) 옥수수는 저유가에 따른 에탄올 수요, 대두는 축산공장 중단에 따른 사료 수요 감소 등으로 하락, 소맥은 월초 발생한 사재기 수요로 가격이 급증하였다가 점차 진정되면서 소폭의 상승세를 나타냄

* 품목별 가격동향(전월평균비, %): (옥수수) △9.6 (소맥) 1.5 (대두) △2.8

▪ (비철금속) 중국 등 주요국 공장 가동 중단으로 전반적으로 약세를 보이는 가운데, 특히 알루미늄의 경우 재고량이 많아 다른 비철금속 대비 하락폭이 더 크게 나타남

* 품목별 가격동향(전월평균비, %): (구리) △2.5 (알루미늄) △9.6 (니켈) △1.0

로이터 지수(17개 주요 원자재 가중평균 지수, 평균치)

ʼ18년 ʼ19년 ʼ20년

연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월

(1931.9.18=100) 2,337 2,342 2,317 2,309 2,382 2,359 2,374 2,352 2,312 2,397 2,383 2,487 2,410 2,266 2,145지수

국제유가 추이

0 20 40 60 80 100 120 140 160

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09. 1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

두바이 WTI

($/B)

* 자료: 한국석유공사

두바이 국제유가 및 국내수입가 추이

0 20 40 60 80 100 120 140 160

0 2 4 6 8 10 12 14 16

04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 ($/B)

원유수입가(원화, 좌) 두바이 국제유가(달러, 우)

만원/B

* 자료: 한국석유공사

국제원자재 가격지수 추이

0 1 2 3 4

100 150 200 250 300 350 400 450 500

00.1 01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 CRB(좌) 로이터지수(우,천)

* 자료: KOREA PDS

3. 재 정

 ʼ20. 3월 관리재정수지는 55.3조원 적자 (전년동기대비 적자규모 30.1조원 증가) ※ 통합재정수지는 45.3조원 적자

(전년대비 28.0조원 수지 감소)

* 관리재정수지(△55.3조원) = 통합재정수지(△45.3조원) - 사회보장성기금수지(10.0조원)

▪ 통합재정수입은 전년대비 2.7조원 감소한 111.4조원, 통합재정지출 및 순융자는 25.3조원 증가한 156.7조원

ʼ20년 3월 통합재정수지 및 관리재정수지

(단위: 조원, %)

구 분

ʼ19년 ʼ20년

증감 (d-b)

추경(a) 3월

(누계, b)

추경대비 (b/a)

2차 추경(c)

3월 (누계, d)

추경대비 (d/c)

A. 통합재정수입 446.7 114.1 25.5 111.4 △2.7

B. 통합재정지출및순융자 445.7 131.4 29.5 156.7 25.3

C. 통합재정수지(A-B) 1.0 △17.3 - △48.9 △45.3 - △28.0

D. 사회보장성기금수지 43.3 7.9 - 40.5 10.0 - 2.2

E. 관리재정수지(C-D) △42.3 △25.2 - △89.4 △55.3 - △30.1

* 사회보장성기금 : 국민연금기금, 사립학교교직원연금기금, 산업재해보상보험및예방기금, 고용보험기금

 ʼ20.3월까지 연간계획 307.8조원 중 108.6조원 집행(집행률 35.3%, 공공기관 포함)

ʼ20년 3월 집행 현황

(단위: 조원, %)

구 분 ʼ20년

연간계획(A)

3월까지 집행 실적

금액(B) 비율(B/A)

총 계 307.8 108.6 35.3

중 앙 부 처 263.8 95.2 36.1

공 공 기 관 44.1 13.4 30.3

통합재정수입 추이

0 5 10 15 20 25 30

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

수입(좌, 조원) GDP대비(우, %)

* 한국은행 신계열 GDP 기준 (2010년 → 2015년 기준년 개편, ʼ19.6.4) 반영

통합재정지출 추이

* 한국은행 신계열 GDP 기준 (2010년 → 2015년 기준년 개편, ʼ19.6.4) 반영

재정수지 추이

-60 -40 -20 0 20 40 60

04 06 08 10 12 14 16 18 20.1~3

(단위 : 조원) ^{통합재정수지}

관리대상수지

0 5 10 15 20 25 30

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

지출(좌, 조원) GDP대비(우, %)

4. 해외경제

 미국 경제는 코로나19 확산 영향으로 생산 · 소비 모두 큰 폭 감소하며

ʼ20.1/4분기 GDP 성장률

(전기비연율)

이 △4.8%를 기록

(☞ ʼ08.4/4분기(△8.4%) 이후 최저 수준)

▪ ʼ20.4월 미국 고용시장은 비농업부문 취업자가 △2,054만명 감소하며 통계 발표(ʼ39.2월)

이후 최대 폭으로 감소하였으며, 실업률도 14.7%로 역대 최고 수준

신규 실업수당 청구건수도 3월 3주 이후 유례없는 수준으로 증가하는 등 5월 고용도 악화 전망

* 비농업부문 취업자(전월비, 만명): (ʼ19.9)20.8 (10)18.5 (11)26.1 (12)18.4 (ʼ20.1)21.4 (2)25.1 (3)△88.1 (4)△2,053.7 * 실업률(%) : (ʼ19.4)3.6 (5)3.6 (6)3.7 (7)3.7 (8)3.7 (9)3.5 (10)3.6 (11)3.5 (12)3.5 (ʼ20.1)3.6 (2)3.5 (3)4.4 (4)14.7 * 신규 실업수당 청구(만건) : (3.4주)686.7 (4.1주)661.5 (2주)523.7 (3주)444.2 (4주)386.7 (5.1주)317.6 (2주)298.1

▪ ʼ20.4월 ISM 제조업 지수가 ʼ08.10월 이후 최대 폭 감소하며, 4월 산업생산도 큰 폭 감소 예상

* ISM 제조업 지수(기준=50): (ʼ19.9)48.2 (10)48.5 (11)48.1 (12)47.8 (ʼ20.1)50.9 (2)50.1 (3)49.1 (4)41.5 * 미국 산업생산(전월비, %, 3월 실적 → 4월 시장전망) : (광공업 전체)△5.4→△12.0 (제조업)△6.3→△14.6

▪ ʼ20.4월 소비자신뢰지수가 ʼ16.7월 이후 처음으로 100을 하회한 가운데, Lockdown 조치와 고용시장 악화 등으로 4월 소매판매 큰 폭 감소 예상

(시장예측치 △12.0%)

* 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(1985=100): (ʼ19.10)126.1 (11)126.8 (12)128.2 (ʼ20.1)130.4 (2)132.6 (3)118.8 (4)86.9

▪ ʼ20.3월 주택시장은 기존주택판매

(전월비 △8.5%, 전년동월비 0.8%, 연율 527만건)

와 신규주택판매

(전월비 △15.4%, 전년동월비 △9.5%, 연율 63만건)

모두 감소

* 신규주택판매(전월비, %): (ʼ19.8)7.3 (9)2.4 (10)△2.5 (11)△1.0 (12)3.3 (ʼ20.1)7.5 (2)△4.6 (3)△15.4 * 케이스-쉴러 가격지수 증감률(전년동월비, %) : (ʼ19.8)2.0 (9)2.1 (10)2.2 (11)2.6 (12)2.8 (ʼ20.1)3.1 (2)3.5

미 국 17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월

실질 GDP

(전기비연율, %) 2.4 2.9 2.3 3.1 2.0 2.1 2.1 △4.8 - - - -

- 민간소비지출 2.6 3.0 2.6 1.1 4.6 3.1 1.8 △7.6 - - -

- 기업투자 4.4 6.4 2.1 4.4 △1.0 △2.3 △2.4 △8.6 - - -

- 주택투자 3.5 △1.5 △1.5 △1.0 △3.0 4.6 6.5 21.0 - - -

산업생산(전기비,%) 2.3 3.9 0.9 △0.5 △0.6 0.3 0.1 △1.9 △0.5 0.5 △5.4

소매판매(전기비,%) 4.7 4.4 3.6 0.6 1.9 1.1 0.4 △2.2 0.8 △0.4 △8.4

기존주택판매(전기비,%) 1.7 △3.5 △0.1 1.5 1.9 2.2 0.2 1.2 △2.0 6.3 △8.5

실업률(계절조정, %) 4.3 3.9 3.7 3.9 3.6 3.6 3.5 3.8 3.6 3.5 4.4 14.7

소비자물가(전년동기비, %) 2.1 2.4 1.8 1.6 1.8 1.8 2.0 2.1 2.5 2.3 1.5 0.3

자료 : 미국 상무부, 블룸버그

세계 경제 성장률

-4 -2 0 2 4 6 8

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

(%)

* 자료: IMF(ʼ20.4), ʼ20년은 IMF 전망치

미국 GDP 및 산업생산

-10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 GDP(전기비연율) 산업생산(전기비)

* 자료: 美 상무부, FRB

미국 월간 비농업부문 취업자 증감 및 실업률

-20 -10 0 10 20

-100 -50 0 50 100

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

비농업 취업자 증감 (좌) 실업률(우)

(전월비, 만명) (%)

* 자료: 美 노동부

 중국은 1~2월 봉쇄조치 등으로 1/4분기 GDP가 통계 발표

(ʼ92년~)

이후 처음으로 (-)성장률

(△6.8%, 전년동기비)

기록, 다만 3월 이후 산업생산 감소폭이 축소되고 4월 수출은 (+) 전환

* PMI(2월→3월→4월) : <종합>28.9→53.0→53.4 <제조업>35.7→52.0→50.8 <서비스업>30.1→51.8→52.1 * 수출(%, 전년동기비) : (ʼ19.8)△1.0 (9)△3.2 (10)△0.8 (11)△1.3 (12)7.9 (ʼ20.1~2)△17.2 (3)△6.6 (4)3.5

중 국 17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월

실질GDP(전년동기비,%) 6.9 6.7 6.1 6.4 6.2 6.0 6.0 △6.8 - - - -

산업생산(전년동기비,%) 6.6 6.2 5.7 6.5 5.6 5.0 5.9 △8.4 △13.5(1-2월) △1.1 - 도시고정자산투자

(전년누계비,%, 명목) 7.2 5.9 5.4 6.3 5.8 5.4 5.4 △16.1 △24.5(1-2월) △16.1 - 소매판매

(전년동기비,%, 명목) 10.2 9.0 8.0 8.3 8.5 7.6 7.7 △19.0 △20.5(1-2월) △15.8 - 수출(전년동기비,%) 7.9 9.9 0.5 1.4 △1.0 △0.3 2.0 △13.3 △17.2(1-2월) △6.6 3.5 소비자물가

(전년동기비,%)^* 1.6 2.1 2.9 1.8 2.6 2.9 4.3 5.0 5.4 5.2 4.3 3.3

생산자물가

(전년동기비,%)^* 6.3 3.5 △0.3 0.2 0.5 △0.8 △1.2 △0.6 0.1 △0.4 △1.5 △3.1 자료 : 중국 국가통계국 * 분기증가율: 월평균 증가율의 평균

 일본은 코로나19 영향 등으로 3월 산업생산, 소매판매가 큰 폭 감소하며 ʼ20.1/4분기 GDP는 2분기 연속 (-)성장률을 기록할 전망

(시장예상치 △1.1%, 전기비) * 산업생산(%. 전년동기비) : (ʼ19.8)△5.5 (9)1.2 (10)△8.2 (11)△8.5 (12)△3.7 (ʼ20.1)△2.4 (2)△5.7 (3)△5.2 * 소매판매(%. 전년동기비) : (ʼ19.8)1.8 (9)9.1 (10)△7.0 (11)△2.1 (12)△2.6 (ʼ20.1)△0.4 (2)1.6 (3)△4.7

일 본 17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월

실질GDP(전기비,%) 2.2 0.3 0.7 0.5 0.6 0.0 △1.8 - - - -

산업생산(전기비,%) 2.9 1.0 △2.7 △2.1 0.0 △1.1 △3.7 0.4 1.9 △0.3 △3.7

소매판매(전기비,%, 명목) 1.2 1.7 0.1 △1.1 0.2 3.3 △6.4 1.6 1.5 0.5 △4.5

수출(전년동기비,%) 11.8 4.1 △5.6 △3.9 △5.5 △5.0 △7.8 △5.5 △2.6 △1.0 △11.7

소비자물가(전년동기비,%) 0.5 1.0 0.5 0.3 0.8 0.3 0.5 0.5 0.7 0.4 0.4

자료 : 일본 내각부, 경제산업성, 재무성, 총무성 통계국

 유로존은 주요국 중심으로 경기가 위축되며 ʼ20.1/4분기 GDP 성장률이 △3.8%를 기록

(ʼ95년 통계작성 이래 최대폭)

, 4월에도 PMI가 사상 최저 수준으로 하락하는 등 부진 지속

* PMI(2월→3월→4월) : <종합>51.3→51.6→29.7 <제조업>47.9→49.2→44.5 <서비스업>52.5→52.6→26.4

유 로 17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월

실질GDP(전기비,%) 2.5 1.9 1.2 0.5 0.1 0.3 0.1 △3.8 - - -

산업생산(전기비,%) 3.0 0.7 △1.3 0.3 △0.8 △0.5 △1.1 △3.3 1.9 △0.1 △11.3

소매판매(전기비,%) 2.5 1.6 2.3 0.8 0.5 0.5 0.3 △2.9 0.8 0.6 △11.2

수출(전년동기비,%) 7.1 4.1 2.8 3.7 2.1 3.2 2.1 - 0.1 1.6 -

소비자물가(전년동기비,%) 1.5 1.8 1.2 1.4 1.4 1.0 1.0 1.1 1.4 1.2 0.7

자료 : Euro Stat, 블룸버그

중국 GDP 성장률 및 고정자산투자

-20 -10 0 10 20 30 40 50

-10 -5 0 5 10 15 20 25

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

(%) (%)

고정자산투자(누계, 전년동기비, 우) GDP(전년동기비, 좌)

일본 GDP 성장률 및 산업생산

-30 -20 -10 0 10 20 30

-6 -4 -2 0 2 4 6

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 (%)

(%) 산업생산(전기비, 우) GDP(전기비, 좌)

유로 GDP 성장률 및 산업생산

-8 -6 -4 -2 0 2 4 6

-4 -3 -2 -1 0 1 2 3

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

산업생산(전기비, 우) GDP(전기비, 좌)

(%) (%)

5. 민간소비

 ʼ20.1/4분기 민간소비(GDP 속보치)는 전기대비 △6.4% 감소(전년동기비 △4.7% 감소)

(전기비, %)

17년 18년^p 19년^p 20년^p

연간 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 ㆍ 민간소비(국민계정) 2.8 1.0 0.6 2.8 0.7 0.5 0.4 0.8 1.9 0.1 0.7 0.2 0.9 △6.4

(전년동기비) - 3.0 3.2 - 3.6 2.9 2.3 2.4 - 1.9 2.0 1.8 1.9 △4.7

자료 : 한국은행

 ʼ20.3월 소매판매는 승용차 등 내구재(14.7%) 증가에도 의복 등 준내구재(△11.9%), 음식료품 등 비내구재(△4.4%)가 감소하면서 전월비 1.0% 감소(전년동월비 8.0% 감소)

(전기비, %)

17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2./4 3/4 4/4 1/4^p 1월 2월^p 3월^p

소매판매 1.9 4.3 2.4 0.9 0.5 0.3 1.9 △6.4 △3.1 △6.0 △1.0

(전년동기비) - - - 1.6 2.0 2.2 3.4 △2.9 1.8 △2.4 △8.0

- 내구재 5.3 5.7 1.8 0.8 0.1 0.4 5.1 △6.0 △8.6 △7.5 14.7

· 승용차판매 0.9 8.2 2.8 △3.4 2.9 4.7 8.0 △15.9 △20.1 △22.3 53.4

- 준내구재 △1.1 5.8 0.6 △1.0 1.0 △1.5 △1.3 △17.4 △2.3 △17.7 △11.9

- 비내구재 1.8 2.9 3.4 1.7 0.6 1.0 1.6 △2.1 △0.6 △0.6 △4.4

자료 : 통계청

 4월 소매판매의 경우, 국산 승용차 판매 증가 등은 긍정적 요인으로, 백화점 매출액 감소, 방한 중국인관광객수 감소, 소비자심리지수 하락 등은 부정적 요인으로 작용할 전망

* 국산 승용차 내수판매량 : (ʼ19.9)7.3 (10)△1.1 (11)△0.9 (12)6.6 (ʼ20.1)△15.7 (2)△24.6 (3)13.2 (4)11.6

* 백화점 매출액 : △5.1 △3.7 3.3 △3.3 △0.3 △30.6 △34.6 △14.7

* 할인점 매출액 : △7.7 △3.2 2.5 △5.9 7.3 △19.6 △13.8 △0.9

* 온라인 매출액 : 4.3 5.4 2.9 5.1 17.8 36.5 23.6 19.9

* 카드 국내승인액 : 6.4 4.6 7.6 9.6 5.8 6.5 △4.3 △5.7

* 소비자심리지수 : 97.0 98.6 101.0 100.5 104.2 96.9 78.4 70.8

* 방한 중국인관광객수 : 32.3 24.4 30.3 25.6 22.9 △84.7 △98.6 △99.1

<주> 전년동월비 증가율, % / 소비자심리지수는 원자료

<자료> 자동차산업협회, 백화점 · 할인점, 온라인 업계 모니터링, 여신금융협회, 한국은행 등

온라인 매출액은 ʼ19년까지는 업계 모니터링 결과, ʼ20.1월부터는 전체 온라인 카드승인액 자료(여신금융협회) 4월 방한 중국인관광객수는 입국자 전체 증감 속보치로, 추후 문체부 발표 통계(외교, 군인 등 제외)와 다를 수 있음

민간소비 추이

-10 -5 0 5 10 15

01.1Q 02.1Q 03.1Q 04.1Q 05.1Q 06.1Q 07.1Q 08.1Q 09.1Q 10.1Q 11.1Q 12.1Q 13.1Q 14.1Q 15.1Q 16.1Q 17.1Q 18.1Q 19.1Q 20.1Q

전기비 전년동기비

* 자료: 한국은행(국민계정)

소매판매액 추이

-10 -5 0 5 10 15 20

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

전월비 전년동월비

(%)

* 자료: 통계청(산업활동동향)

소매판매 형태별 추이

-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

내구재 준내구재 비내구재

전년동월비

* 자료: 통계청(산업활동동향)

6. 설비투자

 ʼ20.1/4분기 설비투자(GDP 잠정치)는 전기대비 0.2% 증가(전년동기비 7.6% 증가)

(전기비, %)

17년 18년 19년 20년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

ㆍ설비투자(국민계정) 16.5 △2.4 4.3 △8.4 △4.0 3.2 △7.7 △9.1 3.2 0.6 3.3 0.2

(전년동기비) - - 10.2 △4.3 △9.4 △5.3 - △17.4 △7.0 △2.6 △2.5 7.6

- 기 계 류 23.0 △5.0 5.7 △11.1 △7.9 0.1 △11.1 △5.0 △0.4 △2.6 8.8 - - 운 송 장 비 △1.9 6.7 △0.5 1.6 9.2 12.1 2.8 △19.5 13.9 8.6 △9.2 - 자료 : 한국은행

 ʼ20.3월 설비투자지수는 기계류 및 운송장비 투자 모두 증가하면서 전월비 7.9%

상승(전년동월비 9.8% 상승)

(전기비, %)

17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월^p 3월^p

ㆍ설비투자지수 14.4 △3.6 △6.2 △5.0 3.2 1.0 4.3 △3.5 △6.8 △5.2 7.9

(전년동기비) - - - △18.7 △6.7 △1.9 3.7 6.5 △4.1 15.1 9.8

- 기 계 류 20.0 △5.1 △10.6 △5.9 2.8 △2.2 3.6 △1.0 △6.4 △0.4 8.1

- 운 송 장 비 0.0 1.2 6.3 △2.7 4.1 9.6 5.8 △9.2 △7.8 △16.0 7.2

자료 : 통계청

 국내기계수주 및 기계류 수입 증가, 제조업 가동률 상승은 설비투자에 긍정적 요인 이나 설비투자 조정압력 및 제조업 BSI 전망 하락 등은 부정적 요인

* 제조업 BSI 전망(한은) : (ʼ19.6) 73 (7) 75 (8) 71 (9) 72 (10) 73 (11) 72 (12) 71 (20.1) 73 (2) 77 (3) 69 (4) 54 (5) 50 (전년동기비, %, %p)

17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월^p 3월^p

ㆍ국내기계수주 18.4 4.8 △0.9 △10.0 △1.8 △6.1 15.3 18.3 22.8 21.7 12.2

(전기비) - - - △4.7 4.4 0.4 13.7 △0.2 △15.7 △4.8 △3.0

- 공 공 △22.5 9.5 △6.7 △39.0 △39.3 △48.4 77.2 79.6 162.9 40.6 55.5

- 민 간 23.2 4.4 △0.4 △7.9 1.1 △3.1 9.2 15.5 17.2 20.6 10.4

ㆍ 기계류수입 18.8 △0.9 △12.2 △25.5 △13.0 △4.8 △2.4 5.3 △10.5 21.7 8.2

ㆍ 제조업평균가동률 73.5 73.8 73.3 71.9 72.3 74.6 74.1 73.4 75.3 70.7 74.1

ㆍ 설비투자조정압력¹⁾ 1.3 1.4 0.2 △2.8 △0.4 1.3 2.3 4.2 △3.4 10.7 6.3

주 : 1) 제조업 생산 증가율 - 제조업 생산능력 증가율 (%p) 자료 : 통계청, 무역협회

설비투자 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40

01.1Q02.1Q03.1Q04.1Q05.1Q06.1Q07.1Q08.1Q09.1Q10.1Q11.1Q12.1Q13.1Q14.1Q15.1Q16.1Q17.1Q18 .1Q19.1Q20.1Q

전기비 전년동기비

(%)

* 자료: 한국은행(국민계정)

설비투자 형태별 추이

-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

01.1Q02.1Q03.1Q04.1Q05.1Q06.1Q07.1Q08.1Q09.1Q10.1Q11.1Q12.1Q13.1Q14.1Q15.1Q16.1Q17.1Q18.1 Q19.1Q

운송장비 기계류

(전년동기비, %)

* 자료: 한국은행(국민계정)

기계수주 및 기계류 수입 추이

-40 -20 0 20 40 60

0 2 4 6 8 10 12

01.1Q 02.1Q 03.1Q 04.1Q 05.1Q 06.1Q 07.1Q 08.1Q 09.1Q 10.1Q 11.1Q 12.1Q 13.1Q 14.1Q 15.1Q 16.1Q 17.1Q 18.1Q 19.1Q 20.1Q

기계수주(조원, 좌)

기계류 수입(전년동기비, % , 우)

* 자료: 기계수주(통계청 산업활동동향), 기계류 수입(무역협회)

7. 건설투자

 ʼ20.1/4분기 건설투자(GDP 잠정치)는 전기대비 1.3% 증가(전년동기비 3.4% 증가)

(전기비, %)

17년 18년 19년 20년

연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4

ㆍ건설투자(국민계정) 7.3 △4.3 0.9 △2.5 △6.0 1.8 △3.1 △0.8 1.4 △6.0 7.0 1.3

(전년동기비) - - 1.2 △2.5 △8.7 △5.7 - △7.2 △3.5 △3.7 1.1 3.4

- 건 물 건 설 12.4 △3.8 0.2 △2.4 △5.5 0.7 △5.8 △0.7 △0.6 △6.4 4.9 - - 토 목 건 설 △4.7 △5.7 2.9 △2.8 △7.4 5.1 4.4 △1.2 6.9 △4.9 12.3 - 자료 : 한국은행

 ʼ20.3월 건설기성(불변)은 건축, 토목 실적 모두 증가하면서 전월대비 2.6% 증가 (전년동월비 1.5% 증가)

(전기비, %)

17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월^p 3월^p

ㆍ건설기성(불변) 11.4 △4.2 △6.9 1.0 △1.8 △3.5 1.0 3.6 0.8 △2.6 2.6

(전년동기비) - - - △10.2 △6.8 △8.2 △2.9 △0.2 △7.1 5.3 1.5

- 건 축 19.4 △2.8 △9.7 1.1 △4.3 △4.9 △0.3 3.0 3.3 △5.5 2.4

- 토 목 △6.7 △8.1 1.5 0.7 5.7 0.4 4.5 5.0 △5.1 5.1 3.2

자료 : 통계청

 분양물량 증가는 향후 건설기성에 긍정적 요인이나 건설수주 및 건축허가 면적 감소는 향후 건설기성에 부정적 요인

* 중앙정부 SOC 예산(조원) : (ʼ18) 19.0 (ʼ19) 19.8 (ʼ20) 23.2

(전년동기비, %, 만호)

17년 18년 19년 20년

연간 연간 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 1/4 1월 2월^p 3월^p

ㆍ 건설수주(경상) △1.7 0.2 6.2 △5.5 △2.0 2.6 20.9 △1.5 11.9 38.4 △28.4

(전기비) - - - 0.7 △2.4 △3.1 28.2 △17.9 0.1 △21.0 △19.0

- 건 축 △4.7 △5.0 6.4 △5.3 5.5 7.8 14.4 11.5 4.3 64.7 △12.3

- 토 목 9.6 17.3 5.7 △6.1 △10.5 △7.1 40.9 △30.9 33.6 △31.0 △58.7 ㆍ 건축허가면적 △4.0 △6.3 △10.4 △12.6 △18.3 △12.2 1.9 △19.0 △17.3 9.4 △7.9

ㆍ 아파트 분양물량(만호) 32.7 29.7 34.2 5.3 9.3 7.6 12.0 4.0 1.6 0.8 1.6

자료 : 통계청, 국토교통부, 부동산 114

건설투자 추이

-15 -10 -5 0 5 10 15 20

01.1Q02.1Q03.1Q04.1Q05.1Q06.1Q07.1Q08.1Q09.1Q10.1Q11.1Q12.1Q13.1Q14.1Q15.1Q16.1Q17.1Q18 .1Q19.1Q20.1Q

전기비 전년동 기비

(%)

* 자료: 한국은행(국민계정)

건설투자 형태별 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

01.1Q02.1Q03.1Q04.1Q05.1Q06.1Q07.1Q08.1Q09.1Q10.1Q11.1Q12.1Q13.1Q14.1Q15.1Q16.1Q17.1Q18.1Q19.1Q

건물 건설 주거용 건물 토목건설

(전년동기비, %)

* 자료: 한국은행(국민계정)

건설수주 및 건축허가 면적 추이

-60 0 60 12 0 18 0 24 0 30 0

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

건설수주 건축허가면적

(전년동기비, %)

* 자료: 건설수주(통계청 산업활동동향), 건축허가 면적(국토교통부 통계누리)

8. 수출입 (통관기준)

 4월 수출(잠정)은 전년동월비 24.3% 감소한 369.2억달러(일평균 16.8억달러) ▪ 선박 ㆍ석유제품ㆍ자동차 부품, 對 중남미ㆍCISㆍ아세안 등을 중심으로 수출 감소 - 품목별로는 컴퓨터 증가, 반도체 ․일반기계․석유화학․석유제품․선박 감소

지역별로는 EU ․미국․중국․중동․아세안․CIS․중남미 감소

* 품목별(%): (컴퓨터)99 (반도체)△15 (일반기계)△20 (석유화학)△34 (석유제품)△57 (선박)△61 지역별(%): (EU)△13 (미국)△14 (중국)△18 (중동)△21 (아세안)△33 (CIS)△42 (중남미)△54

- 수출 물량 감소, 선박 제외 수출 및 원화 표시 수출 감소 전환

* 수출 증가율(ʼ20.3→ʼ20.4월, %) : (물량)13.1→△11.0 (선박 제외시)0.8→△22.1 (원화 표시)7.2→△18.7

- 조업일수를 고려한 일평균 수출은 16.8억달러로 전년동월대비 17.4% 감소

* 일평균 수출증가율(%): (ʼ19.1/4)△6.5 (2/4)△12.0 (3/4)△14.2 (4/4)△11.8 (20.1)4.3 (2)△12.3 (3)△6.9 (4)△17.4 (억달러, 전년동기비, %)

구 분 2017 2018

2019 2020

연간 1/4 2/4 4월 3/4 4/4 12월 1/4 4월

ㆍ수 출 5,736.9 6048.6 5422.2 1,326.5 1,384.9 487.8 1,347.3 1.363.6 456.7 1308.1 469.1

(증가율) 15.8 5.4 △10.4 △8.5 △8.7 △2.1 △12.3 △11.8 △5.3 △1.4 △24.3

日평균 21.3 22.4 19.9 20.3 20.2 20.3 19.5 19.6 19.9 19.2 16.8

자료 : 관세청

 4월 수입(잠정)은 전년동월비 15.9% 감소한 378.7억달러 ▪ 소비재·원자재 수입 감소폭 확대, 자본재 수입 감소전환

* 성질별 수입(ʼ20.3→ʼ20.4월, %) : (소비재)△3.8→△9.5 (원자재)△3.0→△24.4 (자본재)7.0→△6.4 (억달러, 전년동기비, %)

구 분 2017 2018

2019 2020

연간 1/4 2/4 4월 3/4 4/4 12월 1/4 4월

ㆍ수 입 4,784.8 5,352.0 5033.4 1,238.0 1,287.7 450.5 1,249.6 1,258.1 436.9 1,220.8 378.7

(증가율) 17.8 11.9 △6.0 △6.5 △3.3 3.1 △4.1 △9.7 △0.8 △1.4 △15.9

日평균 17.8 19.8 18.5 18.9 18.8 18.8 18.1 18.1 19.0 18.0 17.2

자료 : 관세청

 4월 수출입차(잠정)는 △9.5억달러로 적자(99개월만의 적자)

(억달러)

구 분 2017 2018 2019 2020

연간 1/4 2/4 4월 3/4 4/4 12월 1/4 4월

ㆍ수출입차 952.2 696.6 388.9 88.6 97.2 37.3 97.7 105.4 19.8 87.3 △9.5

자료 : 관세청

수출입(통관기준) 추이

-10 0 10 20 30 40 50 60

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

무역수지 수출 수입

(십억$)

* 자료: 관세청, 산업통상자원부

주요 품목별 수출 추이

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 수출

자동차 반도체 철강 (전년동월비, %)

* 자료: 관세청, 산업통상자원부

성질별 수입 추이

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

수입 원자재 자본재

(전년동월비, %)

* 자료: 관세청, 산업통상자원부

9. 국제수지

 3월 경상수지(잠정)는 62.3억달러 흑자

▪ 상품수지는 흑자폭 축소

(ʼ19.3월 83.4 → ʼ20.3월 70.0억달러)

* 상품수출(억달러) : (ʼ19.3월)479.8 → (ʼ20.3월)464.2<△3.3%> / 상품수입 : (ʼ19.3월)396.5 → (ʼ20.3월)394.2<△0.6%>

* 3월 품목별 수출(전년동월비, %, 통관) : (반도체)△3.0 (선박)△32.4 (석유제품)△10.9 (석유화학)2.0 3월 성질별 수입(전년동월비, %, 통관) : (소비재)△3.8 (원자재)△3.0 (자본재)7.0

▪ 서비스수지는 지식재산권사용료 수지 개선 등으로 적자폭 축소

(ʼ19.3월 △21.0 → ʼ20.3월 △14.6억달러) * 서비스수지(ʼ19.3월 → ʼ20.3월, 억달러) : (여행)△1.7→△3.7 (운송)△1.4→△1.2 (건설)5.7→6.2

(지재권사용료)△9.5→△5.5 (가공서비스)△5.2→△4.2 (기타)△9.9→△8.0

▪ 본원소득수지

(△6.1→9.3억달러)

는 흑자 전환, 이전소득수지

(△5.8→△2.3억달러)

는 적자폭 축소

(억달러)

2017 2018 2019 2020

연간 3/4 4/4 연간 1/4 3월 2/4 3/4 4/4 1/4 3월

ㆍ경상수지 752.3 774.7 286.9 195.2 599.7 121.9 50.4 104.5 192.0 181.3 136.1 62.3 - 상품수지 1,135.9 1,100.9 347.2 246.6 768.6 195.2 83.4 173.8 195.1 204.5 153.4 70.0 - 서비스수지 △367.3 △293.7 △74.4 △61.0 △230.2 △71.8 △21.0 △43.6 △53.7 △61.2 △52.8 △14.6 - 본원소득수지 53.4 49.0 31.8 26.4 122.0 15.2 △6.1 △8.2 60.3 54.7 38.6 9.3 - 이전소득수지 △69.6 △81.5 △17.7 △16.7 △60.6 △16.7 △5.8 △17.5 △9.7 △16.7 △3.2 △2.3 자료 : 한국은행

 3월 금융계정(잠정)은 57.7억달러 순자산 증가

* 금융계정(억달러) : (ʼ18.11)34.1 (12)66.6 (ʼ19.1)27.4 (2)30.7 (10)102.4 (11)53.4 (12)57.1 (ʼ20.1)25.5 (2)55.0 (3)57.7

▪ 직접투자는 내국인의 해외투자

(ʼ19.3월 46.1 → ʼ20.3월 34.6억달러)

는 감소하였으나 외국인의 국내투자 (

ʼ19.3월 9.7 → ʼ20.3월 9.9억달러)

는 증가하면서 순유출 축소(

ʼ19.3월 36.4 → ʼ20.2월 24.8억달러)

▪ 증권투자는 내국인의 해외투자

(ʼ19.3월 59.2 → ʼ20.3월 △13.3억달러)

보다 외국인의 국내투자

^(ʼ19.3월

11.3 → ʼ20.3월 △89.6억달러)

가 더 크게 감소하면서 순유출 확대

(ʼ19.3월 47.9 → ʼ20.2월 76.4억달러)

▪ 파생금융상품

(ʼ19.3월 5.3 → ʼ20.3월 23.3억달러)

순유출 확대, 기타투자

(ʼ19.3월 △41.1 → ʼ20.3월 22.4억달러)

순유출 전환

 4월 경상수지는 무역수지 적자 (ʼ20.4, △9.5억달러) 및 배당금 지급 집중 등 감안시

3월보다 악화 전망

경상수지 추이

-10 -5 0 5 10 15 20

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06 .1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 1

상품수지 서비스수지 경상수지

(십억$)

* 자료: 한국은행(국제수지)

여행수지 추이

-3 -2 -1 0 1 2 3 4

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 1

여행수지 여행수입 여행지급

(십억$)

* 자료: 한국은행(국제수지)

자본금융계정 추이

-15 -10 -5 0 5 10 15

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

직접투자 증권투자 파생금융상품 자본·금융계정

(십억$)

* 자료: 한국은행(국제수지)

10. 광공업 생산

 ʼ20.3월 광공업 생산은 광업에서 감소하였으나, 제조업 및 전기 · 가스업이 증가하며 전월대비 4.6% 증가(전년동월대비 7.1% 증가)

▪ 전월대비로 자동차(45.1%), 전자부품(12.7%), 기계장비(5.7%) 등 증가, 화학제품(△3.4%), 의복 및 모피(△12.5%), 1차금속(△1.5%) 등 감소 ▪ 전년동월대비로는 반도체(44.9%), 기계장비(8.3%), 자동차(3.7%) 등 증가,

의복 및 모피(△31.3%), 고무 · 플라스틱(△3.7%), 1차금속(△2.5%) 등 감소

(%)

ʼ19년 ʼ20년

연간 1/4 4/4 3월 1/4^p 1월 2월^p 3월^p

광공업¹⁾ 생산

전월(기)비 - △2.2 1.1 1.5 △0.1 △1.5 △3.8 4.6

동월(기)비 △0.1 △2.4 2.2 △2.5 4.9 △2.8 11.3 7.1

제조업 생산 전월(기)비 - △2.4 1.3 1.7 △0.1 △1.5 △4.0 4.6

동월(기)비 0.1 △2.2 2.4 △2.7 5.3 △2.6 11.9 7.6

자료 : 통계청 주 : 1) 광업, 제조업, 전기‧가스업을 포함

 ʼ20.3월 제조업 재고는 전월대비 0.6% 감소, 출하는 전월대비 6.4% 증가하여 제조업 재고/출하비율(재고율)은 전월대비 7.8%p 하락(110.9%)

▪ 재고는 전월대비로 석유정제(12.0%), 자동차(4.4%), 기계장비(3.8%) 등 증가, 반도체(△16.5%), 화학제품(△2.2%), 통신 · 방송장비(△11.9%) 등 감소 ▪ 출하는 전월대비로 자동차(35.3%), 반도체(15.5%), 전자부품(12.9%) 등 증가,

의복 및 모피(△19.5%), 기타 운송장비(△6.4%), 가죽 및 신발(△27.9%) 등 감소

 ʼ20.3월 제조업 평균가동률은 74.1%로 전월대비 3.4%p 상승

(재고, 출하 : 전기비, 생산능력 : 전년동월비, %)

ʼ19년 ʼ20년

연간 1/4 4/4 3월 1/4^p 1월 2월^p 3월^p

ㆍ제조업 재고¹⁾ △2.9 △4.1 △2.7 △2.1 4.2 4.2 0.6 △0.6

ㆍ제조업 출하 △0.6 △1.3 △0.6 △1.0 △2.1 △4.0 △3.0 6.4

ㆍ제조업 평균가동률²⁾ 73.2 71.9 74.1 71.7 73.4 75.3 70.7 74.1

ㆍ제조업 생산능력 △0.1 0.6 0.1 0.7 1.1 0.8 1.2 1.3

자료 : 통계청 주 : 1) 기(월, 분기, 연)말 기준 2) 해당월(기)의 평균가동률

광공업 생산 추이

-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

전월비 전년동월비

(%)

* 자료: 통계청, 산업활동동향

제조업 출하 및 재고 추이

-12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1

제조업출하 제조업재고

(전월비, %)

* 자료: 통계청, 산업활동동향

제조업 평균가동률

50 60 70 80 90 100

01.1 02.1 03.1 04.1 05.1 06.1 07.1 08.1 09.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 (%)