에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
9월 첫째 주 국제유가는 세계 석유수요 회복 지연과 미·중 갈등의 지속으로 하락했지만, 허리케인으로 인한 미국 걸프만의 원유생산 차질 지속 및 미국과 중국의 제조업 구매자 관리지수(PMI) 상승은 유가하락을 제한함.
∙ 주요 석유소비국의 코로나19 재확산으로 세계 석유수요 회복 지연이 예상됨.
- 인도, 일본, 한국 등에서 코로나19 재확산으로 석유수요 회복 지연이 예상됨(Reuters, 8.31).
※ 주요 석유소비국인 인도, 일본, 한국의 8월 석유수입량은 각각 3.6백만b/d, 2.35백만b/d, 2.29백만b/d로 코로나 이전 수준보다 50-70만b/d 낮은 수준을 기록함(Reuters, 9.4).
- 스페인, 프랑스, 영국, 터키, 이탈리아, 네덜란드, 독일 등 유럽 주요국에서 코로나19 확진자가 급격하게 증가하면서 유럽지역 경기회복 지연 가능성이 고조됨(AP, 9.6).
※ 8월 유럽지역 PMI는 51.6으로 7월(54.9)보다 하락함(AP, 9.6).
∙ 미국과 중국의 갈등관계 지속은 글로벌 경기회복을 지연시키는 요인으로 작용함.
- 중국이 인공지능 기술과 관련된 수출규제 방침을 발표하면서, 틱톡 매각에 대한 미국과 중국의 갈등이 심화됨(CNN, 8.31).
- 미국은 중국 고위급 외교관의 활동을 제한하는 조치를 발표함(CNN, 9.3).
∙ 허리케인 Laura로 인한 걸프만 원유생산 차질의 지속 및 원유재고 감소는 유가 하락세를 완화 시키는 요인으로 작용함(Reuters, 8/31, 9/2, 9/4).
※ 미국 걸프만 원유생산 감소: 8/31(1.29백만b/d), 9/2(0.53백만b/d), 9/4(0.30백만b/d).
1. 현물 유가
2020. 8. 28. ~ 2020. 9. 4.
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에너지경제연구원 02 ∙ 8월 미국과 중국의 제조업부문 PMI가 동반하여 상승한 것은 국제유가 하락을 제한하는 요인
으로 작용함(Reuters, 9.2).
- 미국과 중국의 8월 PMI는 각각 56과 53.1을 기록하여 전월 대비 1.8, 0.3 상승함.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 9월 4일 기준 $1.1838/€로 전주(8월 28일)의 $1.1903/€에 비해 0.5% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산이 전주보다 감소하고 원유시추기 수가 전주보다 증가함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(8월 28일 기준)이 전주(8월 21일)보다 110만 b/d 감소한 970만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 9월 4일 기준으로 전주(8월 28일)보다 1기 증가한 181기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 9.4백만 배럴 감소한 498.4백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 0.1백만 배럴 증가한 52.5백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 4.3백만 배럴 감소한 234.9백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 1.7백만 배럴 감소한 177.5백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
9월 1일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(8월 25일) 대비 $0.59/배럴(1.4%) 하락한
$42.76/배럴을 기록함.
∙ 9월 1일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘21.6월)과 최근월물(‘20.10월)과의 스프레드는
$(+)2.19/배럴로 콘탱고(contango)가 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(9월 1일)의 원월물(‘21.6월)과 최근원물(‘20.10월) 간 스프레드는 $(+)2.73/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 9월 1일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선 물거래 순매수는 전주보다 9.8백만 배럴 감소한 490.9백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 6.4백만 배럴 감소하고 매도 포지션은 3.4백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 8/7 8/14 8/21 8/28 전주대비
물량 변동률
원 유 514.1 512.5 507.8 498.4 -9.4 -1.9%
휘발유 247.1 243.8 239.2 234.9 -4.3 -1.8%
중간유분(난방유 등) 177.7 177.8 179.2 177.5 -1.7 -0.9%
중 유 35.6 36.5 35.6 36.2 +0.6 +1.7%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/7 8/14 8/21 8/28 전주대비
물량 변동률
원유처리량 14.66 14.49 14.71 13.87 -0.84 -5.7%
가동률(%) 81.0 80.9 82.0 76.7 -5.3 -6.5%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/7 8/14 8/21 8/28 전주대비
물량 변동률
휘발유 8.88 8.63 9.16 8.79 -0.37 -4.0%
중간유분(난방유 등) 3.86 3.25 3.96 3.92 -0.04 -1.0%
중 유 0.45 0.18 0.26 0.14 -0.12 -46.2%
총석유제품 19.37 17.16 19.62 16.98 -2.64 -13.5%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
8/14 8/21 8/28 전주대비
8/14 8/21 8/28 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 5.73 5.92 4.90 -1.02 -17.2% 10.70 10.80 9.70 -1.10 -10.2%
휘발유 0.56 0.54 0.58 +0.04 +7.4% 9.40 9.52 9.53 +0.01 +0.1%
중간유분 0.05 0.13 0.17 +0.04 +30.8% 4.74 5.12 4.78 -0.34 -6.6%
중유 0.23 0.10 0.20 +0.10 +100.0% 0.20 0.19 0.20 +0.01 +5.3%
자료: EIA/DOE
