1. 인도 금융부문의 현황

목차

FOCUS 1

1. 인도 금융부문의 현황

2. 세계시장에서 인도 금융부문의 위상 3. 결론 및 시사점

주간 금융지표 11

주간 경제일지 12

경제통계 15

작 성: 최호상 수석연구원 (hschoi@seri.org) 02-3780-8069 감 수: 김경원 연구위원

(alexkkim@samsung.com) 02-3780-8040

인도 금융부문의 현황과 시사점

1. 인도 금융부문의 현황

금융개혁의 성과가 가시화

□ 1990년대 이후 은행을 중심으로 금융시장 여건이 악화된 결과, 1998년부 터 인도정부는 본격적인 금융개혁에 나서기 시작

- 1991년 외환위기로 인해 인도 상업은행의 부실채권 문제가 심화

ㆍ또한 대외개방 정책에 따른 자국 산업 경쟁력 확보를 위해 금융개혁의 필요성이 증대

- 부실채권의 신속한 해소를 위한 제도

를 도입하는 한편, 공적자금 투입 등으로 은행의 건전성 확보에 주력

□ 금융개혁으로 상업은행의 건전성이 제고되고 금융시장 규모가 확대

- 인도 상업은행의 총 대출잔액에서 부실채권이 차지하는 비율이 2001년 10.4%에서 2005년에는 3.3%로 축소

ㆍ자기자본 비율도 2005년 12.8%를 나타내, 2001년(11.4%)에 비해 개선 ㆍ2005년 현재 인도 상업은행의 부실채권 비율과 자기자본 비율은 중국보

다 우위

인도 및 중국 상업은행의 부실채권 비율 및 자기자본 비율 추이

(단위: %)

2001 2002 2003 2004 2005

부실채권 비율 인도 10.4 9.1 7.2 4.9 3.3

중국 29.8 25.6 20.1 15.6 10.5 자기자본 비율 인도 11.4 11.9 12.7 12.9 12.8

중국 - - - - 11.8

자료: IMF, "Global Financial Stability", 인도 준비은행

1) 1993년 신속한 재판 및 재산권의 강제집행을 통한 부실채권 해소를 위해 채권회수법정(Debt Recovery Tribunal: DRT) 제도를 시행

- 인도 상업은행의 건전성 회복은 대출여력 확대로 이어져, 은행의 예금잔 액 대비 대출액 비율도 1999년 51%에서 2004년 61%로 증가

- 또한 1990년대 중반 이후 정체되었던 인도의 금융연관비율(=금융자산/명 목 GDP)이 2001년 이후 연평균 14.1% 증가

인도의 금융연관비율 추이

106

95 98

93 94

116

110 108

122

146

160

80 90 100 110 120 130 140 150 160 170

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

(% )

주: 1) 금융연관비율=금융자산/명목 GDP

2) 금융자산은 은행 예금, 주식, 채권 등을 합한 수치임

자료: McKinsey, "Accelerating India's Growth through Financial Sector Reform"

2006.5

활발한 해외자본 유입으로 주식시장은 호황

□ 경제의 고성장으로 인도 주식시장은 가격과 규모 모두 큰 폭으로 성장

- 대표적인 인도 주식시장의 지표인 BSE(봄베이증권거래소)의 SENSEX 지수는 2003년 전년 대비 72.9% 급등하였고, 2006년까지 매년 평균 40%대의 상승세를 지속

ㆍ1994년 6월 개장한 NSE(국립증권거래소)의 지수인 S&P CNX NIFTY

도 2003년 이후 큰 폭의 오름세를 유지

인도 주요 주식시장의 주가지수 추이

3262.3 3972.1 5005.8

3055.4 3659.0 3110.5

5839.0 6602.7

9397.9 13786.9

16524.2

2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 BSE

1093.5 1263.6

1480.5 1079.4 908.5

1879.8 2080.5

2836.6 3966.4

4837.6

800 1300 1800 2300 2800 3300 3800 4300 4800 5300

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 NSE

주: 2007년 통계는 9월 21일 종가임

자료: BSE(Bombay Stock Exchange), NSE(National Stock Exchange) DB

- 인도 주식시장의 시가총액은 2006년 1.6조달러로 2002년에 비해 6.6배 늘어났으며, 거래대금도 같은 기간 동안 3.3배 증가

ㆍ2006년 기준 인도의 GDP 대비 시가총액 비율은 179.6%를 나타내, 인 도 주식시장의 큰 성장세를 반영

인도 주식시장의 시가총액 및 거래대금 추이

2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000

2002 2003 2004 2005 2006

1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000

(시가총액, 억달러) (거래대금, 억 달러)

거래대금

시가총액

주: 인도 주식시장의 통계치는 BSE와 NSE를 합한 것임

자료: World Federation of Exchanges

□ 외국인 주식투자의 증가는 인도 주식시장 성장을 견인

- 인도 주식시장에서 외국인 투자자의 순매수 규모는 2002/2003년도에 5.6억달러에서 2005/2006년도에는 93.3억달러로 16.6배나 증가

ㆍ인도 경제의 성장 잠재력이 외국인 투자자에게 고수익의 투자처로서 높 은 평가를 받았기 때문

외국인 투자자의 인도 주식시장 투자 규모 추이

(단위: 억달러)

자료: SEBI(Securities and Exchange Board of India)

- 외국인 투자자에 대한 규제완화도 인도 주식시장에 해외자본이 크게 늘 어난 요인으로 작용

ㆍ2004년에는 외국인 투자자에게 국채 및 회사채 투자를 허용하였고, 2005년에는 외국인 투자자의 범위를 보험회사, 투자 매니저, 외국정부 기관 및 외국 중앙은행으로까지 확대

ㆍ또한 2006년에는 채권투자(debt investment) 제한을 10억달러에서 17.5억 달러로 상향 조정

<인도의 외국인 투자자(FII: Foreign Institutional Investor)>

- 인도 주식시장에 진입하는 외국인 투자자는 SEBI(인도 증권거래위원회)를 통해 FII 자격을 신청하여 심사 및 허가 후 등록

- 자격요건: 은행, 연기금, 보험사 등

ㆍ과거 실적, 사업 전문성, 건전성, 평판, 업력(1년 이상) 등을 고려 - FII 유효기간은 5년이며, 이후 갱신허가는 신규 등록시와 동일 - 투자한도는 증권 유형별(주식, 채권 등)로 제한

2. 세계시장에서 인도 금융부문의 위상

경제 규모에 비해 금융시장 규모는 상대적으로 열위

□ 금융시장의 성장세와 금융연관비율 등은 신흥국에 비해 낮은 수준

- 1994~2004년간 인도 금융자산은 연평균 51.5% 늘어났지만, 러시아 (530.0%), 중국(77.0%), 브라질(59.1%) 등에 비해 낮은 증가율을 기록

신흥국가의 금융자산 연 평균 성장률(1994~2004년) 추이

인도 한국 러시아 중국 브라질

성장률(%) 51.5 76.9 530.0 77.0 59.1

주: 금융자산은 은행 예금, 주식, 채권 등의 자산을 합계한 수치

자료: McKinsey, "Accelerating India's Growth through Financial Sector Reform"

2006.5

- GDP 대비 금융시장의 규모도 아시아 신흥국가나 일본 등에 비해 아직 작은 편

인도와 아시아 주요국의 금융연관비율 비교(2004년)

인도 태국 중국 한국 싱가포르 말레이시아 일본

금융연관비율(%) 160 214 220 235 371 400 420

자료: McKinsey, "Accelerating India's Growth through Financial Sector Reform"

2006.5

□ 금융기관의 대출과 인프라 등에서도 다른 신흥국가에 비해 미흡

- 전체 은행예금에서 차지하는 대출 비율은 2005년 3월 현재 61%로, 중 국(131%)의 절반 수준에 불과하며, 한국, 말레이시아 등과 비교해도 저조 ㆍGDP에서 차지하는 상업은행의 예금 비율도 68%로, 중국(160%)에 비해

절반 이하 수준

- 금융기관의 인프라를 나타내는 인구 백만명당 ATM기 대수나 지점 수 등도 매우 낮은 편

인도와 주요국 은행 시스템의 비교

(단위: %, 대)

인도 중국 한국 말레이시아 싱가포르 미국

은행예금에서 대출 비율 61 130 90 101 79 92

GDP 대비 예금 비율 68 160 78 120 119 77

백만명당 ATM기 대수 12 48 598 182 400 1,263

자료: McKinsey, "Accelerating India's Growth through Financial Sector Reform"

2006.5

기업자금 조달에서 금융시장의 역할은 미비

□ 인도 기업은 신규 투자자금의 대부분을 사내유보로 조달

- 2000~2005년 중 인도 기업의 신규 투자자금 조달액 중 사내유보의 비 중은 평균 78%로, 한국이나 아시아 신흥국에 비해 가장 높은 수준

인도 및 주요국 기업의 신규 투자자금 조달액 중 사내유보 비중 비교(2000~2005년)

59

47

72

55

42

55

63 78

40 45 50 55 60 65 70 75 80 85

인도 한국 미국 일본 싱가포르 홍콩 말레이시아 인도네시아

(%)

자료: McKinsey, "Accelerating India's Growth through Financial Sector Reform"

2006.5

- 인도 기업의 사내유보 비중이 높은 이유는 금융기관의 금융 비용이 높기 때문

ㆍ인도 상장기업의 대출금리(2002~2004년 평균)는 9.5%로 미국(4.7%)에 비해 2배 수준이며 중국(3.7%)에 비해서도 높은 편

□ 자본시장에 의한 기업의 자금 조달도 미흡

- GDP 대비 인도 국채시장의 비중은 40%(2004년 기준)로 아시아 신흥국 에 비해 높은 편이나, 회사채시장 비중은 2%로 중국에 이어 가장 낮음 ㆍ공시의 요건과 절차가 까다롭고, 높은 발행비용 등으로 인해 기관투자자

의 회사채 발행 수요가 제한적이기 때문

- 주식시장의 급성장에도 불구하고, 인도 상장기업들의 2000~2005년간 주식시장을 통한 신규자금 조달 비중은 전체 조달액의 2.2%로 저조

신규 투자자금 조달액 중 주식발행 비중(2000~2005년 평균)

인도 한국 미국 일본 싱가포르 홍콩 말레이시아 인도네시아 비중(%) 2.2 2.6 6.0 2.0 10.1 6.1 4.4 3.4

자료: McKinsey, "Accelerating India's Growth through Financial Sector Reform"

2006.5

고소득층과 M&A 시장의 확대 등 금융산업의 성장 잠재력 보유

□ 아시아 신흥국가 중 인도의 고소득층은 가장 빠르게 증가

- 인도의 HWNI(High Worth Net Individuals)

수는 2006년말 현재 10.0 만명으로, 2003년말(6.1만명)에 비해 63.9% 증가

ㆍ특히 2006년말에는 한국(9.9만명)을 제치고 아시아 신흥국가 중 HWNI 수에서 1위를 차지

2) McKinsey, "Accelerating India's Growth through Financial Sector Reform",

2006.5

3) 부동산과 소비재를 제외한 순자산 백만달러 이상 보유자

주요 아시아 신흥국의 HNWI 수 추이

(단위: 만명)

인도 한국 홍콩 싱가포르

2003년 6.1 6.5 5.7 4.0

2006년 10.0 9.9 8.7 6.7

자료: Merrill Lynch and Capgemini, "World Wealth Report", 각 호

- 2006년 현재 뮤추얼 펀드 시장 규모는 730억달러로, 2002년(280억달 러)에 비해 2.6배 성장(Cerulli, Association of Mutual Funds in India)

□ 인도 기업의 M&A 거래 규모가 급증

- 2002년 인도 기업의 M&A 실적은 96.0억달러에서 2006년에는 595.2억 달러로 6.2배 증가

ㆍ특히 2006년 중 해외 M&A 규모는 284.0억달러로, 전체 인도 기업이 수행한 M&A의 47.7%에 이름

ㆍ해외 M&A에서 인도 기업의 해외 기업 인수 규모는 99억달러로 34.9%

를 차지

- 인도 경제의 고성장을 기반으로 한 인도 기업의 재무건전성 제고, 주식 시장의 강세 등이 M&A 시장 확대의 원동력으로 작용

인도 기업의 M&A 거래액 추이

59,522

27,070

10,739 5,357

9,604

1,475 3,575

28,397

967 803

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000

2002 2003 2004 2005 2006

전체 M&A 해외 M&A 백만달러

자료: Dealogic

3. 결론 및 시사점

인도 금융부문의 성장성과 규제완화는 새로운 시장 기회를 창출

□ 최근 인도의 고성장은 금융부문의 수요 확대 요인

- 인도 금융부문은 Private Banking과 소매 금융시장 등에서 빠른 성장을 보일 전망

ㆍ인도 국립응용경제연구소(NCAER)에 따르면, 전체 가구에서 중간소득층 비율이 2005년 8.1%에서 2009년에 12.8%로 확대될 것으로 예상

ㆍ도시 부유층과 중산층은 1인당 3~5매의 신용카드를 보유하고 있는 것

으로 조사(CRIS INFAC)

- 인도의 높은 성장세가 지속되면서, 최근 큰 폭의 증가세를 보이는 M&A 시장은 물론 기업의 자금 조달 수요도 늘어날 것으로 예상

ㆍ이에 따라 현재 낮은 수준에 머물러 있는 인도의 회사채시장 규모도 점 차 확대될 가능성이 높은 편

□ 자국시장의 경쟁력 강화를 위해 해외자본에 대한 인도 금융시장의 개방은 계속 진행될 전망

- 인도 금융부문의 성장 잠재력을 높게 평가하고 있는 외자계 은행들의 인 도 시장진입이 가속화

ㆍ현재 외자계 은행은 인도 현지에 지점 설치나 현지 은행에 대한 출자를 통해 영업이 가능

ㆍ인도에 진출한 외자계 은행은 성장성과 투자가치 등에서 높이 평가되는 소매금융 분야에 다수 진입

4) 미국의 Ernst & Young社도 2005년 현재 인도의 연 수입 4,000~1만달러 세대는 총 4,000만세대 이나, 2010년에는 6,500만세대로 늘어나면서 중산층의 가처분소득이 2015년까지 매년 8.5% 증가 할 것으로 예상

- 2009년 이후에는 외국인 적격 투자자의 현지 은행에 대한 M&A가 허용 될 예정

ㆍ인도 시장에 대한 선점과 수익창출 기회 확보 등을 위한 글로벌 금융기 관의 시장경쟁이 더욱 치열하게 전개될 것으로 예상

국내 금융기관의 투자확대 기회로 활용

□ 초기 인도 시장 진입은 현지 시장 및 경쟁여건의 조사에 초점

- 현재 규제완화가 진행되거나 성장성이 뚜렷한 분야를 우선적으로 검토 ㆍ현지시장 내 글로벌 금융기관의 경영전략, 규제완화 정책, 관련 제도 등

의 변화를 파악한 후 진입방안을 모색

- 인도 시장에 대한 지식과 정보를 습득하는 한편, 현지 네트워크를 구축 ㆍ이를 통해 인도의 우수 인력 확보, 인도 우량 기업에 대한 정보 축적 등

을 추진하는 동시에 인도 내 현지법인이 쉽게 진출할 수 있도록 인프라 를 마련

□ 중장기적으로 시장상황 등을 고려한 경영전략이 필요

- 인도 금융부문의 진입을 본격화하는 단계에서는 리스크를 줄이기 위해 현지 기업과 전략적 제휴 방안을 고려

ㆍ미국의 주요 투자은행들도 초기에는 현지 기업과의 전략적 제휴 형태로 진입

- 이후 인도 금융시장에 대한 수익성 및 성장 가능성을 평가하면서, 독자 적 영업 전략이나 사업구조 다각화 등을 검토

ㆍ최근 미국의 주요 투자은행은 수익성 확대를 위해 현지 증권사와 결별 하고, 독자적인 투자계획을 발표

<以上>

주간 금융지표

금리 : 국내 거시경제지표 발표를 앞둔 가운데 관망세 등으로 보합 9.24 9.25 9.26 9.27 9.28 회사채(AA-)

회사채(BBB-) 국고채(3년물) 콜금리

휴 장 휴 장 휴 장

5.97 8.63 5.46 4.92

5.97 8.63 5.46 4.93

자료 : 한국증권업협회, 한국자금중개

환율 : 달러화에 대해 원화, 엔화와 유로화 모두 강세

9.24 9.25 9.26 9.27 9.28 원/달러

엔/달러 달러/유로 원/100엔

921.1 114.92 1.4079 801.55

921.1 114.66 1.4147 803.37

921.1 115.47 1.4133 797.73

920.3 115.59 1.4148 796.21

915.1 114.80 1.4275 797.16 자료 : 한국은행, Datastream

주가 : 세계 증시 호조와 기업 실적 기대감 등의 영향으로 소폭 상승 구 분 9.24 9.25 9.26 9.27 9.28

거래소

KOSPI(p) 거래량(만주) 시가총액(조원) 외국인순매수(억원)

휴 장 휴 장 휴 장

1945.28 39,452

972 -938

1946.48 54,169

974 -155

코스닥지수(p) 792.13 794.56

자료 : 한국증권선물거래소, 코스닥시장본부

주간 경제일지

(10. 01 ∼ 10. 05)

10. 01. (월)

ㆍ국내 보도자료: 2007년 8월 산업활동 동향 (통계청) 2007년 9월 수출입동향 (산업자원부)

2007년 9월 기업경기조사(BSI) 결과 (한국은행) ㆍ해외 보도자료: 미국, 2007년 9월 ISM제조업지수 (구매관리자협회)

10. 02. (화)

ㆍ국내 보도자료: 2007년 8월 서비스업활동 동향 (통계청) 2007년 9월 소비자물가 동향

2007년 9월 말 외환보유액 (한국은행) 2007년 8월 중 국제수지 동향 (한국은행) ㆍ해외 보도자료: 미국, 2007년 9월 자동차판매 (상무부)

EU, 2007년 8월 생산자물가 (EU통계청) EU, 2007년 8월 실업률 (EU통계청)

10. 03. (수)

ㆍ해외 보도자료: 미국, 2007년 9월 ISM비제조업지수 (구매관리자협회) EU, 2007년 8월 소매판매 (EU통계청)

10. 04. (목)

ㆍ해외 보도자료: 미국, 2007년 8월 제조업수주 (상무부) EU, ECB 기준금리 (ECB)

10. 05. (금)

ㆍ해외 보도자료: 미국, 2007년 9월 비농업부문 취업자수 증감 (노동부) 미국, 2007년 9월 실업률 (노동부)

일본, 2007년 8월 경기동행지수 (내각부)

주간 해외 경제일지

(9. 24 ∼ 9. 28)

미 주

9. 24. (월)

·8월 경기선행지수 0.6% 하락, 경제 성장 둔화 시사 9. 25. (화)

·8월 CPI 전월대비 0.1% 하락, 10개월만에 처음으로 하락 인플레이션 압력 완화

9. 26. (수)

·8월 내구재주문 전월대비 4.9% 감소, 7개월만에 최대 하락률 기록 9. 27. (목)

·8월 신규주택판매 전월대비 8.3% 급감한 연율 79만5000채(계절조정) 2000년 이후 7년만에 최저치 기록

9. 28. (금)

·시카고 9월 제조업지수 전월의 53.8에서 54.2로 상승, 시카고 지역의 9월 제조업 활동 호전

유 럽

9. 24. (월)

·EU: 유로/달러 환율 전일대비 0.7% 상승한 1.4068달러 기록

- 유로/달러 환율이 1.4달러를 넘어선 것은 1998년 유로화 도입 이래 처음 9. 25. (화)

·EU: 유럽의 대중 무역수지 적자규모 올해 상반기 사상최대치 기록

- 올해 상반기 대중 무역적자 규모 작년 같은 기간보다 22% 급증한 504억유로 기록

9. 26. (수)

·EU: 유로존 7월 무역수지 흑자, 46억달러 기록 - 전년동월대비 11억달러 증가

9. 27. (목)

·EU: 유로존 경제 성장률 전망을 종전 2.3%에서 2% 낮춤, 골드만 삭스 발표 - 유로존 제조업 구매관리자지수(PMI) 2년래 최저 수준 기록

9. 28. (금)

·EU: 9월 유로존 물가상승률 연율 2.1% 기록, EUROSTAT 발표

- 전월의 1.7%에서 상승

일 본

9. 24. (월)

·일본은행(BOJ) 기준금리 0.5% 동결, 지난 2월 기준금리 0.25% 인상한 뒤 8개월 연속 기준금리를 동결

9. 25. (화)

·7월 경기선행지수 72.7%로 확정, 경기동행지수 70.0%로 확정 9. 26. (수)

·8월 산업생산 전월대비 3.4% 증가, 약 4년 만에 최대폭으로 증가 9. 27. (목)

·기업들의 매출과 순익이 지난 회계연도에 사상 최고치 기록

- 2006년 회계연도 매출 전년 대비 3.9% 증가한 1566조4000억엔 - 세전이익 5.2% 증가한 54조3000억엔 기록

9. 28. (금)

·일본의 은행간 콜금리 6개월만에 최고치 급등, 28일 25.5bp오른 0.775%를 기록, 일본은행(BOJ) 단기금융시장에 대규모 자금 공급

동 남 아

9. 24. (월)

·인도: 루피화 현재 39.96루피 거래, 지난 1998년 5월 이래 최고치 상승 9. 25. (화)

·베트남: 세계은행(WB) 베트남중앙은행(SBV)에 1억7500만달러 지원하기로 함

9. 26. (수)

·인도: 증시 26일 사상 처음으로 장중 1만 7000포인트 선 돌파 최근 7거래일 연속 상승세로 장 마감

9. 27. (목)

·인도: 6대 IT기업의 세계 IT서비스 시장 점유율이 5년새 4배 가까이 상승 - 인도 최대 IT기업의 시장점유율 2001년 0.5%에서 2006년 1.9%로 증가

9. 28. (금)

·인도: 개인 신용평가 제도 도입됨에 따라 은행 대출 과정이 단순해질 전망

- 대출자 1억명에게 신용등급을 부여할 계획

◆ 거시지표 ◆

경제 성장률

소비자 태도지수

물가 고용 금융동향

생산자 소비자 실업률 임금

(제조업, 실질)

통화(평잔기준) 회사채수익률

(평균)

어음부도율

주가지수

M2 M3 전국 서울

전년동기대비(%) 포인트

(p) 전년동월대비(%) 기간 중

평균(%) 전년동월대비(%) 전년동기대비(%) % % % 기말기준

2002 2003 2004 2005 2006

7.0 3.1 4.7 4.2 5.0

47.3 44.6 43.3 46.9 47.6

-0.3 2.2 6.1 2.2 2.3

2.8 3.5 3.6 2.8 2.2

3.3 3.6 3.7 3.7 3.5

8.9 5.0 5.7 5.2 3.4

11.5 7.9 4.6 6.9 ..

12.9 8.8 6.1 7.0 ..

6.6 5.4 4.7 4.7 5.2

0.06 0.08 0.06 0.04 0.02

0.05 0.06 0.04 0.03 0.02

627.6 810.7 895.9 1,379.4 1,434.5

2006. 9 10 11 12 2007. 1 2 3 4 5 6 7 8 9

4.0

4.0

5.0

..

44.3

44.6

48.5

51.2

3.1 1.9 1.9 2.2 1.5 1.7 2.2 2.5 2.5 2.7 2.4 1.7 ..

2.5 2.2 2.1 2.1 1.7 2.2 2.2 2.5 2.3 2.5 2.5 2.0 ..

3.2 3.3 3.2 3.3 3.6 3.7 3.5 3.4 3.2 3.2 3.2 3.1 ..

-2.5 10.8 3.6 4.7 -15.1 25.4 4.1 4.7 3.4 3.6 6.8 ..

..

9.0 10.1 11.1 11.4 11.3 11.5 11.5 11.1 10.9 10.9 10.9 ..

..

7.9 8.7 9.4 9.6 9.8 9.9 10.2 10.1 10.1 10.4 10.0 ..

..

5.0 4.9 5.1 5.2 5.3 5.3 5.2 5.3 5.5 5.6 5.8 5.7 ..

0.03 0.04 0.03 0.03 0.02 0.02 0.01 0.02 0.02 0.03 0.02 ..

..

0.02 0.03 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 ..

..

1,371.4 1,364.6 1,432.2 1,434.5 1,360.2 1,417.3 1,452.6 1,542.2 1,700.9 1,743.6 1,933.3 1,873.2 1,946.5

주: 회사채수익률은 AA- 기준으로 2000년 10월 이전은 A+ 기준. 소비자물가지수는 2005=100기준임

◆ 산업활동 ◆

경기종합지수 소매액 지수

국내기계수주 국내건설 수주

산업활동

선행지수 동행순환

변동치 총지수 백화점 할인점 평균

가동률

제조업생산

전체 반도체 자동차 선박

2000=100 (평균) 전년동월대비 증감률 (%) (%) 전년동월대비 증감률 (%)

2002 2003 2004 2005 2006

111.8 114.1 119.4 124.6 131.5

101.3 100.4 100.4 99.3 100.1

10.5 -3.1 1.0 4.1 4.7

5.6 -5.4 -4.8 3.1 3.7

22.6 9.2 6.2 8.3 8.8

21.0 -8.7 6.8 1.5 14.2

33.0 19.3 -3.9 7.3 9.0

78.4 78.3 80.3 79.7 81.1

8.2 5.4 10.5 6.2 10.5

31.2 26.3 40.5 24.8 35.4

8.8 3.4 9.1 7.2 10.1

1.0 11.4 13.5 8.6 10.4

2006. 7 8 9 10 11 12 2007. 1 2 3 4 5 6 7

130.7 131.1 132.0 133.1 134.2 134.7 135.1 135.9 136.2 137.2 137.7 138.9 139.8

99.1 99.2 99.6 100.7 101.0 100.8 100.6 100.7 100.5 100.6 100.5 100.9 101.4

-0.8 4.3 5.3 5.2 5.1 3.3 2.7 12.1 7.1 4.9 6.0 4.8 9.8

2.2 -2.3 0.8 -1.5 2.8 0.8 -7.8 0.9 1.2 -4.2 -1.8 2.0 -1.6

8.6 13.9 -2.4 17.2 9.1 9.0 -8.5 31.1 12.8 7.6 7.4 10.4 4.1

-2.4 15.0 33.0 34.2 10.1 -4.5 24.9 17.1 6.4 0.7 13.0 1.1 32.6

6.8 15.0 98.5 -0.2 44.9 29.8 9.7 40.1 32.0 48.9 5.2 28.8 -14.9

76.7 81.2 84.0 81.9 81.6 80.5 81.4 82.0 81.4 82.3 83.3 82.7 83.1

5.2 11.8 18.3 5.8 7.4 3.4 7.6 -0.6 3.1 6.9 6.7 7.7 14.8

39.6 35.1 33.3 31.1 25.0 13.2 11.3 6.6 10.7 14.2 17.9 22.6 26.2

-31.0 12.9 64.2 5.5 6.7 -0.7 4.9 -3.9 2.9 16.0 8.9 9.1 44.9

15.7 27.6 36.6 12.5 20.6 22.3 24.6 7.7 12.8 10.6 11.8 4.5 7.0

주: 반도체는 2006년 7월로 통계청 DB내 '반도체 및 기타 전자'로 명칭이 변경되었음.

◆ 대외거래 ◆

전체 수출입(통관기준) 주요 지역별 수출 순상품

교역지수 (증감률)

수출 수입 對美 對아시아 對中 對EU

금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률 금액 증감률

백만 달러 (In Million dollars), 전년동월대비 증감률(%) 2002

2003 2004 2005 2006

162,471 193,817 253,845 284,419 325,465

8.0 19.3 31.0 12.0 14.4

152,126 178,827 224,463 261,238 309,383

7.8 17.6 25.5 16.4 18.4

32,780 34,219 42,849 41,343 43,184

5.0 4.4 25.2 -3.5 4.5

77,327 99,312 129,525 146,914 168,447

10.6 28.4 30.4 13.4 14.7

23,754 35,110 49,763 61,915 69,459

30.6 47.8 41.7 24.4 12.2

21,694 24,887 37,830 43,659 49,240

10.5 14.7 52.0 15.4 12.8

-0.5 -6.3 -4.2 -7.4 -7.3

2006. 8 9 10 11 12 2007. 1 2 3 4 5 6 7 8

27,287 29,651 28,016 30,602 28,775 28,097 26,227 30,389 29,948 31,051 32,002 30,228 31,096

16.9 20.9 10.5 18.5 12.3 20.8 10.3 13.2 17.0 11.2 14.5 17.3 14.0

27,029 27,637 25,622 26,765 27,518 27,591 25,409 29,268 29,530 29,767 28,455 29,198 29,674

22.9 21.0 13.1 12.2 13.8 19.5 8.1 12.8 20.6 13.6 9.3 14.3 9.8

3,551 3,829 3,304 4,029 3,766 3,636 3,704 4,060 3,845 3,994 3,851 3,798 3,519

9.1 8.3 -8.3 2.3 2.5 11.5 17.8 5.1 8.7 13.6 1.7 5.7 -0.9

14,754 15,602 14,530 15,325 15,125 14,663 13,220 15,074 15,273 15,200 15,487 15,646 15,987

18.4 19.6 13.1 16.2 14.8 22.0 9.0 8.6 19.5 8.0 7.6 13.2 8.4

6,222 6,364 6,059 6,443 6,184 6,405 5,483 6,382 6,520 6,589 6,553 6,892 7,167

14.7 14.9 10.3 16.5 12.8 33.4 13.3 11.5 20.1 14.2 9.5 22.1 15.2

3,975 4,706 4,590 4,867 3,972 4,096 4,063 4,832 4,327 4,739 5,209 4,645 4,603

19.1 29.6 14.7 13.3 1.8 6.4 17.6 19.7 15.9 7.0 30.0 41.5 17.9

-9.2 -7.9 -6.7 -5.3 -5.2 -2.9 0.0 -1.8 0.3 -0.3 -4.4 -2.5 ..

◆ 국제수지 및 외환 ◆

경상수지 자본수지

외환 보유액

환율 총대외지불부담

경상 수지

상품 수지

서비스 수지

소득 수지

자본 수지

직접 투자

증권

투자 원/달러 원/엔 총외채 순채권

백만 달러 (In Million dollars) 기말기준 억 달러(기말기준)

2002 2003 2004 2005 2006

5,394 11,950 28,174 14,981 6,093

14,777 21,952 37,569 32,683 29,214

-8,198 -7,424 -8,046 -13,658 -18,763

432 326 1,083 -1,563 -539

6,252 13,909 7,599 4,757 18,619

-224 100 4,588 2,010 -3,484

709 17,907 8,619 -1,728 -22,544

121,413 155,352 199,066 210,391 238,956

1,200.4 1,197.8 1,043.8 1,013.0 929.6

1,012.87 1,119.60 1,012.07 859.90 781.83

1,415 1,574 1,723 1,879 2,634

428 705 1,119 1,207 1,046

2006. 9 10 11 12 2007. 1 2 3 4 5 6 7 8 9

1,406 1,760 4,238 147 -428 402 -1,636 -2,078 839 1,273 1,636 ..

..

3,165 2,686 5,713 1,951 1,292 2,387 2,359 1,520 2,239 3,212 3,127 ..

..

-1,553 -1,193 -1,426 -1,884 -1,943 -2,551 -1,686 -1,396 -1,483 -1,516 -1,688 ..

..

253 461 236 285 547 851 -2,087 -2,002 462 -3.2 534 ..

..

1,809 -2,264 436 5,464 2,079 -404 3,639 4,203 3,597 -1,358 537 ..

..

-2,879 -58 126 631 -209 -688 -63 -388 -311 -2,168 -3 ..

..

722 -614 -654 -1,140 -1,411 -1,941 -7,141 3,808 530 -4,365 -6,925 ..

..

228,224 229,461 234,257 238,956 240,229 242,812 243,915 247,260 250,741 250,702 254,839 255,302 ..

945.2 944.2 929.9 929.6 940.9 938.3 940.3 929.4 929.9 926.8 923.2 939.9 920.7

802.21 803.47 798.99 781.83 773.10 793.89 797.00 778.33 764.75 752.43 774.56 809.91 796.73

2,634

2,855

3,111

..

1,046

939

810

..

《 주요국 통계 》

〔미국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수²⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리(평균)³⁾ 주가(기말)⁴⁾

% % % % 10억달러 10억달러 10억달러 (%) '20=100

2001 2002 2003 2004 2005

0.8 1.9 3.0 4.4 3.6

-3.6 -0.3 0.0 4.1 3.0

2.8 1.6 2.3 2.7 3.4

4.8 5.8 6.0 5.5 5.1

1,007 975 1,020 1,147 1,161

1,365 1,397 1,517 1,764 1,822

-386 -474 -531 -617 -661

1.75 1.25 1.00 2.25 3.22

10,021 8,341 10,453 10,783 10,783 2005. 4/4

2006. 1/4

1.7 5.6

3.1 3.4

3.2 2.2

4.9 4.7

1103 1148

1753 1784

-649 -636

3.9 4.5

10615 10996 주: 1) 전년동기대비, 2) 전분기 대비 연율, 3) 연방기금금리, 4) 다우지수

〔일본〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (기말)²⁾

환율 (기말)³⁾

외환보유고 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 100억엔 100억엔 100억엔 % ￥/$ 억달러

2001 2002 2003 2004 2005

0.2 -0.3 1.8 2.3 2.6

-6.8 -1.3 3.3 5.3 1.5

-0.8 -0.9 -0.3 -0.1 -0.1

5.0 5.4 5.3 4.7 4.4

4,898 5,211 5,455 6,117 6,566

4,242 4,223 4,436 4,922 5,695

1,065 1,414 1,577 1,862 1,826

1.85 1.65 1.70 1.55 1.85

131.50 119.33 106.95 103.76 117.45

4,020 4,697 6,735 8,445 8,469

10,543 8,579 10,677 11,489 16,111 2005. 4/4

2006. 1/4

3.7 3.8

3.6 2.8

0.1 0.5

4.4 4.1

1.816 1.767

1,584 1,611

475 532

1.85 2.10

117.45 117.42

8,469 8,520

16,111 17,089 주: 1) 전년동기대비, 2) 장기프라임레이트, 3) 도쿄시장 현지 종가 기준, 4) 日經평균주가

〔EMU 12개국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (평균)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억유로 억유로 억유로 % $/유로 억달러

2001 2002 2003 2004 2005

1.7 0.9 0.7 2.1 1.3

0.4 -0.6 0.3 2.0 1.4

2.3 2.3 2.1 2.2 2.2

7.9 8.3 8.7 8.9 8.6

10,617 10,829 10,584 11,507 12,363

10,139 9,839 9,888 10,785 12,141

-33 645 204 467 -288

5.03 4.92 4.16 4.14 3.44

0.896 0.946 1.132 1.342 1.245

3,461 3,837 3,869 3,807 3,370

3,806 2,386 2,761 2,951 3,579 2005. 4/4

2006. 1/4

0.3 0.6

0.5 0.2

2.4 2.3

8.3 8.1

3,324 3,256

3,335 3,371

-123 -114

3.42 3.56

1.189 1.199

3,343 ..

3,579 3,854 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률, 4) 기간평균치, 5) 다우존스 Euro Stoxx 50지수

〔독일〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (평균)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억유로 억유로 억유로 % $/유로 억달러

2001 2002 2003 2004 2005

1.2 0.1 -0.1 1.6 0.9

-0.4 -1.2 0.1 2.4 3.0

2.0 1.4 1.0 1.7 1.9

9.4 9.8 10.5 10.6 11.6

6,383 6,513 6,645 7,311 7,861

4,052 4,052 4,052 5,742 6,258

33 482 452 835 922

4.7 4.6 3.8 3.7 3.2

0.896 0.946 1.132 1.342 1.245

820 891 968 972 865

5,160 2,893 3,965 4,256 5,408 2005. 4/4

2006. 1/4

0.0 0.4

0.4 -0.3

2.2 2.0

11.4 11.3

2,067 2,156

1,720 1,759

206 ..

3.4 3.6

1.189 1.199

850 ..

5,408 5,970 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률, 4) 기간평균치, 5) DAX 지수(1987.12.30=1,000)

〔영국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (평균)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억파운드 억파운드 억파운드 % 파운드/$ 억달러

2001 2002 2003 2004 2005

2.2 2.0 2.5 3.2 1.8

-1.5 -2.5 -0.5 0.8 -1.9

1.2 1.3 1.4 1.3 2.1

3.2 3.1 3.0 2.7 2.8

1,900 1,865 1,886 1,909 2,102

2,307 2,335 2,364 2,512 2,758

-221 -165 -168 -230 -319

4.91 4.48 4.77 4.48 4.03

1.4403 1.5037 1.9300 1.6337 1.8195

404 428 461 497 605

5,217 3,940 4,391 4,814 5,619 2005. 4/4

2006. 1/4

0.6 0.6

0.0 0.2

2.1 1.9

2.8 2.9

560 595

739 784

-109 ..

4.19 4.09

1.7480

1.7521 ..

5,619 5,964 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률, 4) 기간평균치, 5) FTSE 100지수(1984.1.3=1,000)

〔프랑스〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가²⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)³⁾

환율 (기말)

대외준비 (기말)

주가 (기말)⁴⁾

% % % % 억유로 억유로 억유로 % $/유로 억달러

2001 2002 2003 2004 2005

2.1 1.3 0.9 2.1 1.4

1.1 -1.1 -0.6 2.0 0.2

1.6 1.9 2.1 2.1 1.7

8.7 9.1 9.8 10.0 9.9

3,324 3,310 3,232 3,400 3,572

3,321 3,244 3,212 3,484 3,792

234 141 69 -63 -328

4.87 4.39 4.34 4.10 3.41

0.896 0.946 1.132 1.342 1.245

586 617 708 774 655

4,625 3,064 3,558 3,821 4,715 2005. 4/4

2006. 1/4

0.3 0.5

0.0 0.2

1.7 1.8

9.7 9.6

916 952

985 1,018

-99 ..

3.39 3.58

1.189 1.199

647 ..

4,715 5,221 주: 1) 전기대비, 2) 전년동기대비, 3) 국채수익률, 4) CAC 40 Index(1987. 12. 31=1,000)

〔중국〕

성장률(실질)¹⁾ 산업생산지수¹⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (기말)²⁾

환율 (기말)

외환보유고 (기말)

주가 (기말)³⁾

% % % % 억달러 억달러 억달러 % 元/$ 억달러 %

2001 2002 2003 2004 2005

7.3 8.0 9.3 9.5 9.9

9.9 12.6 16.7 16.3 15.9

0.7 -0.8 1.2 3.9 1.8

3.4 4.0 4.3 4.3 4.2

2,662 3,256 4,385 5,936 7,621

2,436 2,953 4,131 5,608 6,602

174 354 459 687 1,608

5.85 5.31 5.31 5.58 5.58

8.2766 8.2800 8.2767 8.2765 8.0682

2,122 2,864 4,033 6,099 8,189

171.53 113.51 104.94 75.65 62.02 2005. 4/4

2006. 1/4

9.9 10.3

16.4 16.7

1.4 1.2

4.2 ..

2,156 1,937

1,821 1,740

..

..

5.58 5.85

8.0682 8.0330

8,189 8,751

62.02 88.31 주: 1) 전년동기비, 2) 1년만기 대출금리, 3) 상하이 B주 지수

〔대만〕

성장률(실질)¹⁾ 공업생산증가율¹⁾ 소비자물가

1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리

(기말)²⁾

환율 (기말)

외환보유고 (기말)

주가 (기말)³⁾

% % % % 억달러 억달러 억달러 % TW$/$ 억달러 %

2001 2002 2003 2004 2005

-2.2 3.9 3.3 5.8 4.1

-7.3 6.4 7.2 9.8 3.2

0.0 -0.2 -0.3 1.6 2.3

4.2 5.2 5.0 4.4 4.1

1,228 1,306 1,442 1,740 1,894

1,072 1,126 1,273 1,679 1,816

188 257 287 190 162

7.377 7.100 3.429 3.516 3.845

35.04 34.60 33.93 31.74 32.14

1,222 1,617 2,066 2,417 2,532

5,551 4,452 5,890 6,139 6,548 2005. 4/4

2006. 1/4

6.4 4.9

9.4 8.4

2.4 1.3

4.0 3.9

548 499

467 470

91 64

3.845 3.896

32.14 32.42

2,532 2,571

6,548 6,614 주: 1) 전년동기대비, 2) 프라임레이트, 3) 가권지수

〔홍콩〕

성장률(실질)¹⁾ 제조업

생산증가율¹⁾ 소비자물가¹⁾ 실업률 수출 수입 경상수지 금리 (평균)²⁾

환율 (기말)

외환보유고 (기말)

주가 (기말)³⁾

% % % % 억달러 억달러 억달러 % HK$/$ 억달러

2001 2002 2003 2004 2005

0.6 2.3 3.3 8.1 7.3

-4.4 -9.8 -9.2 2.8 2.3

-1.6 -3.0 -2.6 -0.5 1.1

5.1 7.3 7.9 6.9 5.7

1,899 2,003 2,237 2,591 2,894

2,011 2,080 2,322 2,711 2,999

98 124 162 160 216

5.125 5.000 5.000 5.000 7,750

7.799 7.799 7.799 7.799 7.755

1,112 1,119 1,184 1,236 1,243

11,397 9,321 12,576 14,230 14,876 2005. 4/4

2006. 1/4

7.5 8.2

5.9 ..

1.2 1.6

5.3 5.2

779 692

799 740

..

..

7.755 8.250

7.755 7.759

1,234 1.259

14,876 15,805 주: 1) 전년동기대비, 2) 프라임레이트, 3) 항셍지수