제1절 기업의 투자활동

9주 투자활동과 회계정보

◆ 학습목표

1. 기업의 투자활동

2. 투자활동과 관련된 자산 3. 자산의 공정가치 평가 4. 유형자산의 감가상각 5. 기업의 특성과 자산구조

◆ 투자활동 :

▶금융자산, 유형자산 또는 무형자산의 취득과 처분활동 예) 금융자산 : 주식이나 사채의 취득과 처분

유형자산 : 기계장치, 건물, 차량의 취득과 처분

무형자산 : 연구개발비의 투자 , 무형자산의 취득과 처분

제1절 기업의 투자활동

재무상태표 20×3년 12월 31일 영업활동으로 인한 자산

(예：매출채권, 재고자산) 부채

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기업의 종류와 유형자산

기 업 의 종 류 유형자산

회 계 법 인

학 원

놀 이 동 산 ( 동 물 원 )

백 화 점

자 동 차 제 조 회 사

서 점

건물, 비품, 컴퓨터 건물, 칠판

토지, 나무, 각종 동물, 동물우리 토지, 건물, 진열장, 운반차량 토지, 건물, 기계설비

건물, 진열장, 금전등록기

1. 금융자산

(1) 현금 및 현금성자산(cash and cash equivalents):

통화와 타인발행수표 등의 통화대용증권 당좌예금·보통예금

3개월 이내에 만기가 도래하는 채권 등

◆ 현금과 예금은 유용, 횡령 등 부정행위의 대상이 되기 쉽기 때문에 특별한 관리방법이 필요

제2절 투자활동과 관련된 자산

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(2) 증권형 금융자산

◆ 증권형 금융자산의 종류

증권형 금융자산에는 채무형 금융자산과 지분형 금융자산이 있다.

채무형 금융자산 : 국채, 공채, 사채 지분형 금융자산 : 주식, 신주인수권

◆ 증권형 금융자산의 평가

취득시점에서는 공정가치로 측정

취득시점 이후에는 공정가치 또는 상각후원가로 측정

◆ 지분형 금융자산의 분류 공정가치로 평가

◆ 채무형 금융자산의 분류 상각후원가로 평가

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2. 유형자산

◆ 유형자산(property, plant, equipment):

기업 고유의 영업활동을 달성하기 위하여 장기간 사용할 목적으로 보유하고 있는 물리적 형체가 있는 자산

▶토지, 건물, 기계장치, 차량운반구, 공구나 기구, 비품

(1) 유형자산의 취득원가

유형자산을 취득목적에 사용할 수 있게 소요된 모든 지출

(예: 자산가액, 운송비, 보험료, 중개수수료, 설치비, 시운전비 등)

취득 후 지출

(2) 취득 후의 지출

▶자본적 지출(capital expenditure): 금액이 크고 자산의 가치가 실질적으로 증가하는 경우로 원가에 가산함

▶수익적 지출(revenue expenditure): 일상적인 수선유지를 위하거나 금액이 적고 사소한 지출인 경우로, 단순히 비용으로 처리함

자산 : 자본적 지출, 미소멸원가 비용 : 수익적 지출, 소멸원가

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3. 무형자산

◆ 무형자산(intangible assets): 유형자산과 그 보유목적은 같으나 물리적 형태가 없는 자산

▶영업권, 특허권, 저작권, 상호와 상표, 프랜차이즈, 개발비

(1) 개발비

연구개발활동에 지출된 비용 중에서 장기간에 걸쳐 기업에 경제적 효익 을 제공해 줄 수 있는 지출액

연구활동 – 비용으로 인식

개발활동 – 경상개발활동은 비용으로 인식

장기간 경제적 효익을 제공해 주는 지출은 자산으로 인식

(2) 영업권

정상수익률 이상의 이윤을 얻을 수 있는 초과이윤 창출능력 - 초과수익력을 화폐가치로 환산한 것

요인 : 고정고객, 우수인력, 연구개발능력, CEO의 경영능력 등

자가창출 영업권은 인식하지 않음

합병이나 영업양수 등으로 대가를 지급한 영업권만 인식함

(3) 특허권

발명품을 제조, 운용할 수 있는 권리

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2010년 미국 특허등록 순위

순 위 기 업 건 수

1 IBM 5,896

2 삼성전자 4,551

3 MS 3,094

9 LG전자 1,490

46 애플 563

(자료：미국 ‘IFI 클레임스 페이턴트 서비스’, 중앙일보 경제면 E1, 2011.8.18)

대형 M&A, 특허 1건당 가치는 약 8억원

인수자 인수대상

(보유특허개수) 총인수액 특허 1건당 가격

구글 모토로라

(1만7천개) 125억달러 73만5천달러

애플․MS․

에릭슨․RIM 공동

노텔

(6천개) 45억달러 75만달러

제3절 자산의 공정가치 평가

◆

유형자산 취득후의 평가 대안

- 취득원가로 그대로 평가

- 취득원가로 평가하되 주석에 공정가치 공시 - 공정가치로 평가

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◆

최초취득 후 원가모형 또는 재평가모형 중 하나를 선택

▶ 원가모형은 취득원가를 계속 재무상태표상의 금액으로 기록 ▶ 재평가모형은 회계기간말의 공정가치로 기록

• 재평가모형에서 취득원가와 공정가치의 차이는 재평가차액 • 공정가치가 취득원가를 상회하면 재평가이익

• 반대의 경우에는 재평가손실

• 재평가손실은 당기손익에 반영하지만 재평가이익은 당기손 익에 반영하지 않고 기타포괄손익에 반영

<예제 5-1> 참조

1. 감가상각의 의의

◆ 감가상각(depreciation): 유형자산의 취득원가에서 잔존가치를 뺀 감가상각대상금액을 해당 자산의 내용연수 동안 체계적이고 합리 적인 방법으로 배분하는 과정

▶잔존가치(residual value): 기업이 해당 자산을 폐기하거나 처 분

할 때 그 대가로 받는 금액

▶내용연수(useful life): 자산이 실제 사용될 수 있을 것으로

제4절 유형자산의 감가상각

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▶예: 취득원가 2천만원, 잔존가치 2백만원, 내용연수 4년인 운반용 차량의 감가상각

[그림 5-1] 감가상각

자산의 취득원가 (2천만원)

사용기간중의 가치감소 (1천 8백만원)

손익계산서에 반영됨 자산의 잔존가치

(2백만원)

감가상각비 금액 (1천8백만원)

(내용연수 동안 배분하여 인식)

2. 감가상각방법

◆ 정액법(straight-line depreciation method): 매기간 같은 금액을 상각하는 방법

▶상각률 = 1/내용연수 = 1/4년 = 25%

▶감가상각액 = (취득원가 - 잔존가치)



▶계산이 매우 단순하여 사용하기 편리

정액법에 의한 감가상각 (단위: 천원)

연 도 계 산 감가상각액 감가상각누계액 장부가액

20,000 1 18,000/4 4,500 4,500 15,500 2 18,000/4 4,500 9,000 11,000 3 18,000/4 4,500 13,500 6,500

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◆정률법:

취득원가에서 감가상각누계액을 차감한 장부가액에 매기간 동일한 상각률을 적용하는 방법

▶장부가액이 매년 감가상각액만큼 감소하게 되므로 초기에 많은 금액이 상각되고 기간이 경과함에 따라서 상각액이 점차 감소

정률법에 의한 감가상각 (단위: 천원)

연 도 계 산 감가상각액 감가상각누계액 장부가액

20,000 1 20,000 x 50% 10,000 10,000 10,000 2 10,000 x 50% 5,000 15,000 5,000 3 5,000 x 50% 2,500 17,500 2,500

4 잔액 500 18,000 2,000

합 계 18,000

(주) 1. 감가상각액은 기초 장부가액에 상각률을 곱하여 산출한다.

2. 마지막 연도의 금액은 잔액(=감가상각대상액-감가상각누계액)으로 조정한다.

정액법과 정률법의 비교

연간

감가상각액

연도 연도

연간

감가상각액

(a) 정액법 (b) 정률법

1,000만원

500만원

250만원 50만원 450만원

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◆ 기업의 자산구성에 영향을 미치는 요인

▶기업의 특성 (현금판매 대 신용판매)

▶기업이 종사하는 산업 (제조업 대 서비스업)

▶시기 (성수기 대 비수기)

제5절 기업의 특성과 자산구조

형성평가: 자산이란 무엇인가?(1)

당신은 ‘21세기 여우’ 영화제작사의 회계담당자이다. 회사는 최근 두 종류의 영화를 제작하고 영화를 배급하기 전에 TV와 라디오, 신문 등에 서 광고 선전을 시작하고 있다. 두 영화 중의 하나는 제목이 ‘30세기의 우주전쟁’이라는 공상과학영화로서 요즘 가장 뜨고 있는 배우들이 주연 과 조연을 맡고 있다. 영화의 줄거리는 지구인이 100만 광년 떨어진 위 성을 정복하는 이야기이다. 이 영화를 위해서 제작비를 엄청나게 투자 했는데 모든 관계자들이 영화가 히트할 것으로 예상하고 있다. 영화배 급 전의 광고선전을 위한 예산도 20억원을 책정해 놓고 있다.

다른 하나의 영화는 ‘뜨거운 열정과 차가운 윤리’라는 로맨스 영화인 데 신인배우를 등장시켰다. 회사에서는 이 영화는 크게 히트하지 못할

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영화의 줄거리는 뜨거운 열정을 가진 여인과 차가운 윤리를 가진 남자 가 운명적으로 만나 이루지 못할 사랑으로 갈등을 한다는 이야기이다.

영화 관계자들은 영화배급 전의 광고선전은 관객을 동원하는 데 도움이 될 것으로 생각하여 광고선전 예산으로 2억원을 책정하고 있다. 광고선 전 예산을 영화제작비와 비교한다면 ‘뜨거운 열정과 차가운 윤리’라는 영화가 ‘30세기의 우주전쟁’보다 훨씬 크다.

회사의 최고 경영자는 영화배급 전의 광고선전은 관객동원에 큰 영향 을 주게 되므로 비용이 아니고 자산으로 처리하여야 할 것을 지시하였 다. 이 지시에 대하여 회사의 경영자들은 많은 토론을 벌였다.

<요구사항>

회계담당자인 당신의 의견으로는 영화배급 전에 광고선전을 위한 지출 이 자산으로 처리되어야 하는지 결정하시오. 단, 반드시 합리적인 이유 를 밝히시오.

형성평가: 자산이란 무엇인가?(2)

당신은 Korean Oil(주)의 회계담당자이다. 이 회사는 원유의 탐사로부 터 정유에 이르기까지 기름에 관련된 모든 업무를 하고 있다. 원유의 탐 사는 상당히 모험적인 성격이 강한 사업으로 볼 수 있다. 이는 지질학자 들이 원유가 매장되어 있을 가능성이 큰 지역은 이야기할 수 있지만 상 업적으로 가치가 있는 원유가 있는지의 여부는 실지로 시추를 해보고 확인을 해야 알 수 있기 때문이다. 일반적으로 상업적으로 가치가 큰 시 추공을 발견할 확률은 크지 않다.

Korean Oil(주)는 최근 석유가 매장되어 있으리라고 예상되는 서해안 2지역을 매입하여, 시추를 시작하였다. 두 지역 모두에 여러 개의 시추 공을 뚫었는데 한 지역에서는 상업적으로 가치가 있는 원유를 발견할 수 없었고 다른 지역에서는 좋은 원유를 발견하였다. 발견된 지역에서

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Korean Oil(주)의 사장은 석유시추에 들어간 지출액은 모두 자산으로 기록해야 한다고 지시하였다. 왜냐하면 석유발견을 실패한 지역도 성공 한 지역을 발견하기 위한 과정이기 때문이다. 사장의 이러한 결정에 대 하여 경영자들은 여러 가지 논란을 하다가 회계담당자인 당신을 초청하 여 의견을 듣기로 하였다.

<요구사항>

시추를 하였지만 상업적으로 가치 있는 원유를 발견하지 못한 경우에 그 지출액을 자산으로 처리할 것인지 비용으로 처리할 것인지를 결정하 시오. 단, 논리적 근거를 제시하시오.