기업경기조사

기업경기조사

2019년 6월 27일 공보 2019-6-20호 이 자료는 2019년 6월 27일 석간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 2019년 6월 27일 06:00 이후부터 취급 가능

제 목 : 2019년 6월 기업경기실사지수(BSI) 및 경제심리지수(ESI)

< 기업경기실사지수(BSI) >

□ 제조업의 6월 업황BSI는 75로 전월대비 1p 하락하였으나, 다음달 업황 전망BSI(75)는 전월과 동일

□ 비제조업의 6월 업황BSI는 74로 전월대비 3p 상승하였으며, 다음달 업황 전망BSI(74)도 전월대비 2p 상승

< 경제심리지수(ESI) >

□ 기업경기실사지수(BSI)와 소비자동향지수(CSI)를 합성한 6월 경제심리 지수(ESI)는 92.4로 전월대비 0.8p 상승

※ 자세한 내용은 <붙임> 참조

문의처 : 경제통계국 기업통계팀 과장 김민수(02-759-4180), 팀장 이성호(02-759-4321) Fax : (02) 759-4307 E-mail : bokbsi@bok.or.kr

공보관 : Tel. (02) 759-4015, 4016

“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다.”

(붙 임)

1. 제조업

□ (업황BSI) 6월중 업황BSI는 75로 전월대비 1p 하락하였으나, 다음달 전망지수(75)는 전월과 동일

※ 계절조정지수 : 6월 실적은 75로 전월대비 2p 상승하였으며, 다음달 전망 지수(76)도 전월대비 4p 상승

― 업황BSI는 기업규모별로 대기업(-3p)은 하락한 반면 중소기업(+1p)은 상승하였고, 기업형태별로 수출기업(-3p)은 하락한 반면 내수기업은 전월과 동일

제조업 업황BSI ¹⁾ 추이

주 : 1) 「좋음」 응답업체 구성비(%) – 「나쁨」 응답업체 구성비(%) ＋ 100

장기평균

¹⁾

‘18.12월 ‘19.1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 전월대비

업 황

₍₈₂₎⁷⁹ ₍₇₁₎⁷¹ ₍₇₁₎⁶⁷ ₍₆₅₎⁶⁹ ₍₇₆₎⁷³ ₍₇₆₎⁷⁵ ₍₇₇₎⁷⁶ ₍₇₅₎⁷⁵ _{(75) (0)}^-1

계 절 조 정

₍₈₂₎⁷⁹ ₍₇₃₎⁷³ ₍₇₂₎⁶⁸ ₍₆₇₎⁷¹ ₍₇₄₎⁷² ₍₇₅₎⁷² ₍₇₃₎⁷³ ₍₇₂₎⁷⁵ _{(76) (+4)}⁺²

대 기 업

₍₈₇₎⁸⁵ ₍₇₄₎⁷³ ₍₇₅₎⁷³ ₍₇₁₎⁷⁴ ₍₇₈₎⁷⁷ ₍₇₈₎⁸¹ ₍₈₂₎⁸² ₍₈₁₎⁷⁹ _{(79) (-2)}^-3

중 소 기 업

₍₇₈₎⁷⁵ ₍₆₇₎⁶⁹ ₍₆₆₎⁶¹ ₍₅₉₎⁶⁴ ₍₇₄₎⁶⁸ ₍₇₅₎⁶⁹ ₍₇₂₎⁶⁹ ₍₆₉₎⁷⁰ _{(70) (+1)}⁺¹

수출기업 ²⁾

₍₈₆₎⁸³ ₍₇₆₎⁷⁵ ₍₇₇₎⁷¹ ₍₆₈₎⁷⁵ ₍₈₀₎⁸⁰ ₍₈₁₎⁸¹ ₍₈₁₎⁸³ ₍₈₂₎⁸⁰ _{(79) (-3)}^-3

내수기업 ²⁾

₍₈₀₎⁷⁷ ₍₆₇₎⁶⁹ ₍₆₇₎⁶⁵ ₍₆₃₎⁶⁶ ₍₇₄₎⁶⁹ ₍₇₃₎⁷² ₍₇₅₎⁷¹ ₍₇₁₎⁷¹ _{(72) (+1)}⁰

주 : 1) 2003.1월 ∼ 2018.12월까지 평균치이며, 매년 수정됨

Ⅰ 기업경기실사지수(BSI)

30 40 50 60 70 80 90 100 110 120

30 40 50 60 70 80 90 100 110 120

'03.1 7 '04.1 7 '05.1 7 '06.1 7 '07.1 7 '08.1 7 '09.1 7 '10.1 7 '11.1 7 '12.1 7 '13.1 7 '14.1 7 '15.1 7 '16.1 7 '17.1 7 '18.1 7 '19.1

제조업 업황BSI

제조업 업황BSI(SA)

장기평균

□ (매출BSI) 6월중 실적은 83으로 전월과 동일하였으나, 다음달 전망 (80)은 전월대비 5p 하락

□ (채산성BSI) 6월중 실적은 84로 전월대비 3p 하락하였으며, 다음달 전망(86)도 전월대비 2p 하락

□ (자금사정BSI) 6월중 실적은 85로 전월대비 2p 상승하였으며, 다음달 전망(85)도 전월대비 2p 상승

장기평균

¹⁾

‘18.12월 ‘19.1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 전월대비 매 출

²⁾

92

(95)

81 (81)

81 (82)

80 (81)

81 (85)

84 (85)

83 (86)

83

(85) (80) 0 (-5)

수 출 94

(96)

85 (87)

86 (88)

87 (84)

86 (89)

89 (88)

88 (89)

88

(89) (87) 0 (-2)

내 수 판 매 88

(92)

76 (78)

77 (78)

78 (77)

78 (84)

81 (81)

83 (84)

80

(82) (80) -3 (-2) 생 산

²⁾

94

(97)

87 (87)

87 (87)

85 (86)

89 (90)

90 (91)

90 (91)

88

(91) (87) -2 (-4) 신 규 수 주

²⁾

90

(93)

82 (82)

81 (82)

80 (80)

82 (86)

83 (85)

85 (85)

81

(85) (81) -4 (-4) 제 품 재 고 수 준

³⁾

106

(105)

107 (103)

105 (105)

106 (104)

106 (105)

106 (104)

104 (104)

104

(104) (104) 0 (0) 가 동 률

⁴⁾

92

(95)

83 (85)

83 (85)

84 (81)

86 (90)

88 (88)

87 (90)

86

(87) (84) -1 (-3) 생 산 설 비 수 준

³⁾

103

(103)

104 (104)

104 (104)

104 (104)

103 (102)

103 (103)

101 (103)

104

(101) (104) +3 (+3) 설 비 투 자 실 행

⁵⁾

96

(96)

92 (93)

92 (93)

95 (94)

94 (96)

93 (95)

94 (94)

94

(95) (95) 0 (0) 채 산 성

^{6 )}

84

(86)

83 (84)

85 (86)

87 (85)

85 (89)

87 (86)

87 (87)

84

(88) (86) -3 (-2) 원자재구입가격

⁴⁾

118

(117)

111 (113)

109 (112)

112 (110)

116 (113)

115 (117)

117 (113)

113

(116) (111) -4 (-5) 제 품 판 매 가 격

⁴⁾

96

(96)

89 (91)

90 (91)

91 (91)

93 (93)

92 (94)

92 (93)

92

(92) (92) 0 (0) 자 금 사 정

^{6 )}

86

(87)

81 (81)

82 (82)

82 (80)

81 (84)

83 (82)

83 (83)

85

(83) (85) +2 (+2) 인 력 사 정

³⁾

94

(95)

96 (95)

95 (97)

97 (95)

95 (96)

94 (95)

95 (94)

94

(96) (96) -1 (0)

제조업 BSI

주 : 1) 2003.1월 ∼ 2018.12월까지 평균치이며, 매년 수정됨

2)「확대」응답업체 구성비(%) － 「둔화」응답업체 구성비(%) ＋ 100 3)「과잉」응답업체 구성비(%) － 「부족」응답업체 구성비(%) ＋ 100 으로,

일반적으로 경기 상승기에는 하락하고 경기 하강기에는 상승하는 역계열임 4)「상승」응답업체 구성비(%) － 「하락」응답업체 구성비(%) ＋ 100

5)「계획대비 수정증액」응답업체 구성비(%) － 「계획대비 수정감액」응답업체 구성비(%) ＋ 100 6)「호전」응답업체 구성비(%) － 「악화」응답업체 구성비(%) ＋ 100

7) ( ) 내는 전월에 조사된 해당월 전망치

□ (경영애로사항) 내수부진의 비중이 가장 높고, 불확실한 경제상황과 경쟁심화가 그 뒤를 이음

― 전월에 비해 불확실한 경제상황(+2.5%p) 및 자금부족(+1.3%p)의 비중이 상승한 반면, 내수부진(-1.2%p)의 비중은 하락

제조업 경영애로사항

(비중, %)

내수부진 불확실한

경제상황 경쟁심화 수출부진 자금부족 인력난·

인건비상승 기타/없음

￭ '19. 5월(A) 24.0 14.3 9.0 9.6 7.8 8.8 26.5

￭ '19. 6월(B) 22.8 16.8 9.8 9.1 9.1 9.0 23.4 B-A(%p) -1.2 +2.5 +0.8 -0.5 +1.3 +0.2 -3.1

2. 비제조업

□ (업황BSI) 6월중 업황BSI는 74로 전월대비 3p 상승하였으며, 다음달 전망지수(74)도 전월대비 2p 상승

※ 계절조정지수 : 6월 실적은 74로 전월대비 6p 상승하였으며, 다음달 전망 지수(74)도 전월대비 6p 상승

비제조업 업황BSI 추이

30 40 50 60 70 80 90 100 110 120

30 40 50 60 70 80 90 100 110 120

비제조업 업황BSI

비제조업 업황BSI(SA)

장기평균

□ (매출BSI) 6월중 실적은 75로 전월대비 1p 하락하였으나, 다음달 전망(77)은 전월과 동일

□ (채산성BSI) 6월중 실적은 82로 전월대비 2p 상승하였으며, 다음달 전망(82)도 전월대비 2p 상승

□ (자금사정BSI) 6월중 실적은 83으로 전월대비 4p 상승하였으며, 다음달 전망(81)도 전월대비 2p 상승

비제조업 BSI

장기평균

¹⁾

‘18.12월 ‘19.1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 전월대비

업 황

₍₇₈₎⁷⁵ ₍₇₄₎⁷³ ₍₇₂₎⁷¹ ₍₇₀₎⁷⁰ ₍₇₅₎⁷³ ₍₇₆₎⁷⁴ ₍₇₇₎⁷¹ ₍₇₂₎⁷⁴ _{(74) (+2)}⁺³

계절조정

₍₇₈₎⁷⁵ ₍₇₅₎⁷² ₍₇₅₎⁷² ₍₇₂₎⁷³ ₍₇₄₎⁷³ ₍₇₅₎⁷² ₍₇₄₎⁶⁸ ₍₆₈₎⁷⁴ _{(74) (+6)}⁺⁶

매 출 ²⁾

₍₈₈₎⁸⁶ ₍₈₂₎⁸¹ ₍₇₇₎⁷⁹ ₍₇₇₎⁷⁶ ₍₇₉₎⁷⁸ ₍₈₀₎⁷⁸ ₍₇₉₎⁷⁶ ₍₇₇₎⁷⁵ _{(77) (0)}^-1

채 산 성 ³⁾

₍₈₆₎⁸⁵ ₍₈₄₎⁸² ₍₈₁₎⁸¹ ₍₈₀₎⁷⁹ ₍₈₆₎⁸⁵ ₍₈₅₎⁸¹ ₍₈₃₎⁸⁰ ₍₈₀₎⁸² _{(82) (+2)}⁺²

자금사정 ³⁾

₍₈₇₎⁸⁶ ₍₈₂₎⁸² ₍₈₁₎⁷⁹ ₍₈₀₎⁸⁰ ₍₈₄₎⁸² ₍₈₃₎⁸¹ ₍₈₃₎⁷⁹ ₍₇₉₎⁸³ _{(81) (+2)}⁺⁴

인력사정 ^{4 )}

₍₉₁₎⁹⁰ ₍₈₄₎⁸⁵ ₍₈₅₎⁸³ ₍₈₄₎⁸² ₍₈₄₎⁸³ ₍₈₃₎⁸⁴ ₍₈₄₎⁸² ₍₈₃₎⁸⁶ _{(86) (+3)}⁺⁴

주 : 1) 2003.1월 ∼ 2018.12월까지 평균치이며, 매년 수정됨

2)「확대」응답업체 구성비(%) － 「둔화」응답업체 구성비(%) ＋ 100 3)「호전」응답업체 구성비(%) － 「악화」응답업체 구성비(%) ＋ 100 4)「과잉」응답업체 구성비(%) － 「부족」응답업체 구성비(%) ＋ 100 으로

일반적으로 경기 상승기에는 하락하고 경기 하강기에는 상승하는 역계열임 5) ( ) 내는 전월에 조사된 해당월 전망치

□ (경영애로사항) 내수부진의 비중이 가장 높고, 불확실한 경제상황과 경쟁심화가 그 뒤를 이음

― 전월에 비해 불확실한 경제상황(+1.6%p)의 비중이 상승한 반면, 인력난·인건비상승(-1.3%p)의 비중은 하락

비제조업 경영애로사항

(비중, %)

내수부진 불확실한

경제상황 경쟁심화 인력난·

인건비상승 정부규제 자금부족 기타/없음

￭ '19. 5월(A) 19.5 12.6 13.3 14.3 6.4 7.0 26.9

￭ '19. 6월(B) 20.0 14.2 13.3 13.0 6.6 6.4 26.5

B-A(%p) +0.5 +1.6 0 -1.3 +0.2 -0.6 -0.4

□ 6월 경제심리지수(ESI)는 전월대비 0.8p 상승한 92.4를 기록하였고, 순환변동치

^*

는 91.7로 전월대비 0.3p 하락

* ESI 원계열에서 계절 및 불규칙 변동을 제거하여 산출

경제심리지수 추이

‘18.12월 ‘19.1월 2월 3월 4월 5월 6월

ESI 92.0 89.3 95.1 94.2 95.3 91.6 92.4 (전월대비 지수차) +0.3 -2.7 +5.8 -0.9 +1.1 -3.7 +0.8

BSI

제 조 업

수 출 전 망 +0.1 -0.6 +0.8 -0.2 +0.2 0.0 -0.3 가 동 률 전 망 0.0 -0.6 +1.4 -0.3 +0.3 -0.5 -0.3 자금사정전망 +0.3 -0.5 +1.1 -0.5 +0.3 0.0 0.5 비제조업 업 황 전 망 -0.5 -0.5 +1.2 +0.1 +0.2 -1.1 0.6

자금사정전망 -0.5 -0.2 +1.3 -0.3 -0.2 -1.2 0.6 CSI 가계수입전망 +0.6 -0.3 0.0 0.0 +0.3 -0.6 0.0

소비지출전망 +0.3 0.0 0.0 +0.3 0.0 -0.3 -0.3 ESI 순환변동치 93.2 92.9 92.6 92.4 92.2 92.0 91.7

Ⅱ 경제심리지수(ESI)

40 50 60 70 80 90 100 110 120 130

40 50 60 70 80 90 100 110 120 130

'03.1 7 '04.1 7 '05.1 7 '06.1 7 '07.1 7 '08.1 7 '09.1 7 '10.1 7 '11.1 7 '12.1 7 '13.1 7 '14.1 7 '15.1 7 '16.1 7 '17.1 7 '18.1 7 '19.1

ESI ESI 순환변동치 기준치(100)

* ESI의 기준치 100은 2003년~2018년중 장기평균

<참 고>

기업경기실사지수(BSI) 추이

 제조업·비제조업 업황 실적BSI 추이

60 65 70 75 80 85 90

'16.1 7 '17.1 7 '18.1 7 '19.1 6

제조업 업황실적BSI 비제조업 업황실적BSI

30 40 50 60 70 80 90 100 110 120

'03.1 7 '04.1 7 '05.1 7 '06.1 7 '07.1 7 '08.1 7 '09.1 7 '10.1 7 '11.1 7 '12.1 7 '13.1 7 '14.1 7 '15.1 7 '16.1 7 '17.1 7 '18.1 7 '19.1 제조업 업황실적BSI 비제조업 업황실적BSI

제조업 장기평균

비제조업 장기평균

 제조업·비제조업 업황 전망BSI 추이

30 40 50 60 70 80 90 100 110 120

'03.1 7 '04.1 7 '05.1 7 '06.1 7 '07.1 7 '08.1 7 '09.1 7 '10.1 7 '11.1 7 '12.1 7 '13.1 7 '14.1 7 '15.1 7 '16.1 7 '17.1 7 '18.1 7 '19.1 7 제조업 업황전망BSI 비제조업 업황전망BSI

제조업 장기평균

비제조업 장기평균

60 65 70 75 80 85 90

'16.2 8 '17.2 8 '18.2 8 '19.2 7

제조업 업황전망BSI 비제조업 업황전망BSI

( 부 록 )

( 조 사 개 요 )

( 통 계 편 )

2019년 6월 기업경기조사(BSI) 개요

1. 조사대상 : 전국 3,696개 법인기업 □ 응답업체 : 3,258개 업체(88.1%)  제 조 업 : 1,971개 

 비제조업 : 1,287개

□ 업 종 (2018. 6월부터는 10차 한국표준산업분류(KSIC-10)에 따라 업종을 분류) ― 제 조 업 : 23개 중분류 업종

(2012. 7월부터 기타제조업은 담배제조업을 포함하여 편제) ― 비제조업 : 13개 대분류 업종

(2012. 7월부터 하수･폐기물 처리업(E)을 추가 편제) 2. 조사기간 : 2019년 6월 12일 ∼ 6월 19일

3. 조사내용 및 조사대상기간

구 분 조 사 내 용 조사대상

수 준 판 단 업황(전반적인 기업경기),

제품재고

¹⁾

, 생산설비수준

¹⁾

, 설비투자실행

²⁾

, 인력사정

¹⁾

2019년 6월 동향

및 7월 전망 변 화

방 향 판 단

전 년

동월비 신규수주, 생산, 매출(내수‧수출)

²⁾

, 가동률

전월비 제품판매가격, 원자재구입가격, 채산성, 자금사정

기 타 경영애로사항

주 : 1) 경기 상승기에는 하락하고 경기 하강기에는 상승하는 역계열임 2) 2005. 4월 조사부터 설문방식을 '증가율’에서 '규모’로 변경

4. 기업경기실사지수(BSI)의 의미

□ 기업경기실사지수(Business Survey Index : BSI)는 기업가의 현재 기업경영상황에 대한 판단과 향후 전망을 조사하여 경기 동향을 파악하고 경기를 전망하기 위해 작성

되고 있으며, 각 업체의 응답을 아래와 같은 공식에 따라 지수화한 것임

o

^업종별

^

  전체 응답업체수

긍정적인 응답업체수  부정적인 응답업체수 

×   

* BSI가 기준치인 100인 경우 긍정적인 응답업체수와 부정적인 응답업체수가 같음을 의미 하며, 100 이상인 경우에는 긍정응답 업체수가 부정응답 업체수보다 많음을, 100 이하인 경우에는 그 반대임을 나타냄

o 산업(제조업, 비제조업)별 BSI = _{  }  ^

^

^

^∙

^{ }

(



_ : 각 업종별 GDP 비중,  _ : 각 업종별 BSI)

경제심리지수(ESI) 개요

1. 작성목적

□ 기업과 소비자 모두를 포함한 민간의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 파악하기 위하여 BSI 및 CSI 지수를 합성한 경제심리지수(ESI : Economic Sentiment Index)를 작성

2. 의미

□ ESI는 장기평균 100을 중심으로 대칭적으로 분포하고 표준편차가 10이 되도록 작성 하므로 ESI가 100을 상회(하회)하면 기업과 소비자 모두를 포함한 민간의 경제심리가 과거 평균보다 나은(못한) 수준인 것으로 해석

― 장기평균 100이란 표준화 구간, 즉 BSI와 CSI 시계열 확보가 가능한 2003.1월부터 2018.12월까지 기간의 ESI 지수 평균이 100이 된다는 것을 의미

― ESI 순환변동치는 경제심리의 순환적 흐름을 파악하기 위하여 ESI 원계열에서 계절 및 불규칙 변동을 제거하여 산출

3. 작성방법

□ ESI는 BSI 및 CSI(각각 32개 및 17개) 중 경기 대응성이 높은 7개 항목을 선정하여 이들의 표준화지수를 가중평균한 다음 지수의 장기평균이 100, 표준편차가 10이 되도록 재조정하여 산출

― 구성항목 및 가중치는 ESI가 대표적 실물경제지표인 GDP에 대해 높은 설명력과 대 응성을 갖도록 선정

ESI 구성항목 및 가중치

구성항목 가중치

BSI

제 조 업

수 출 전 망 0.150

0.45

가 동 률 전 망 0.150

자 금 사 정 전 망 0.150

비 제 조 업 업 황 전 망 0.150

자 금 사 정 전 망 0.150 0.30

CSI 가 계 수 입 전 망 0.125

소 비 지 출 전 망 0.125 0.25