2008. 9. 16. (제210호)
선진기업의 R&D 경영 유형과 시사점
목차
FOCUS 1
1. 한국기업의 R&D 투자 현황 2. 선진기업의 R&D 경영 유형 3. 시사점
주간 금융지표 11
경제일지 12
경제통계 15
작 성: 박찬수 수석연구원 (pcs1344@seri.org)
02-3780-8133 감 수: 복득규 수석연구원
(dk.bok@samsung.com) 02-3780-8168
1. 한국기업의 R&D 투자 현황
국내 상위 기업의 R&D 투자 비중이 빠르게 증가
□ 국내 상위 기업의 매출액 대비 R&D 비중(이하 R&D 집중도)이 빠르게 증가하여 2004년에 이미 글로벌 수준을 초과
- 2006년 국내 20대 R&D 기업의 R&D 집중도는 4.6%로, 글로벌 Top 1000 R&D 기업(3.6%)의 R&D집중도보다 1%p 높은 수준
- 국내 20대 R&D 기업의 R&D 집중도는 3.6%(2003)에서 4.6%(2006)로 지속 상승
ㆍ글로벌 기업의 R&D 집중도는 매출 증가로 하락: 3.9%(2003)→3.6%(2006)
□ 국내기업 간 R&D 투자의 양극화 심화
- 삼성전자, LG전자, 현대자동차 등 상위 기업의 R&D 지출 및 비중은 지 속 확대되고 있으나, 그 외 대부분 기업의 R&D는 여전히 영세한 수준 ㆍ국내 총기업 R&D 중 5대 기업 비중 : 36%(2003) → 41%(2006)
글로벌 기업 vs. 한국기업의 R&D 집중도 국내 R&D 상위 기업의 비중
자료: EU, Industrial R&D investment Scoreboard; 산기협, 각 연도 R&D 통계
R&D 효율성에 대한 우려 확산
□ 일부 기업에서의 R&D의 외형적 성장에도 불구하고 R&D 투자가 이윤 창 출 및 R&D 재투자라는 선순환 구조로 충실히 연결되고 있는지 의문이 제기
- "(한국의) 대기업들은…엄청난 돈을 R&D에 투입하지만, 새로운 비즈니스 를 발견하는 전략적 연계에는 실패……" (로버트 버겔만 美 스탠퍼드大 교 수 (2007. 6. 29.). 『조선일보 Weekly Biz』.)
- 일본에서도 1990년대부터 나타난 제조업의 R&D 효율성 저하 문제가 사 회적 이슈로 등장
ㆍ"제조업에서 연구개발 투자가 이익으로 연결되지 않고 있음"
『일본 과학기술백서』 (2003)
1990~2000년대 일본 제조업의 R&D 효율성 저하
- 2000년대 초 일본 제조업의 R&D 효율성* 저하가 사회적 이슈로 등장 ㆍ특허 수(1위), R&D 지출(2위) 등 높은 기술 수준과 마케팅(39위),
기업가정신(60위) 등 낙후된 경영 방식의 불균형이 원인으로 지적
* R&D 효율성 = 측정년도 기준 과거 5년간 영업이익 / 5년 전 기준 과거 5년간 R&D 지출 자료: 일본 文部科學省 (2003). 『平成15年版科學技術白書』.
2. 선진기업의 R&D 경영 유형
□ 선진기업들은 경영환경의 변화 속에서 R&D의 범위와 역할을 규정하는 R&D 경영 유형을 창조ㆍ발전시켜옴
- 선진기업의 R&D 경영 유형은 다음의 4가지로 구분
ㆍ선진기업의 R&D 경영은 초기의 단편적 과제 관리 체계로부터 전략적, 목적지향적 R&D라는 3~4세대 중심으로 옮겨가는 추세
R&D 경영의 4가지 유형
구분 1세대 2세대 3세대 4세대
주요 시기 19C 후반 ~ 2차 대전 ~ 1980년대 ~ 1990년대 후반 ~ 혁신 이론
관점
투입 중심의 선형 모형
과정 중심의 선형 모형
Chain-linked 모형
Chain-linked 모 형, 네트워크 모형 조직/책임자 연구소장, 랩장 VP of R&D CTO CInO, CDO 등
현상
개인발명가 역량 활용, 기업 R&D 본 격화
과제관리 프로세 스, 경제성 분석
전략적 R&D, 연구소-사업부 연계
R&D 주도의 신사업 발굴
Management 주안점
People
(R&D 인력) Process Product
(기술 포트폴리오)
혁신지향적 3P관리 (People, Process, Product)
키워드 연구개발 (R&D)
Stage Gate, 성 과 평가, 프로세 스 혁신
전략 기술 및 기 술 로드맵, 지식 경영
비연속혁신, 개방 형 혁신, 창조·혁신 경영
R&D의 관심 이슈
"How to make"
- 어떻게 만들 것인가 (효율성) - 발명·특허, 프로세스
- Do the right thing in the right way!
"What to make"
- 무엇을 만들 것인가 (적합성) - 사업부 연계, 신사업 발굴 - Do the right thing in the right way!
예
·에디슨랩→GE硏
·샤프, 마쓰시타 등 개인 발명가 창업
·도시바의 i3(i-cube) (영업, 생산, 개발 프로세스 혁신)
·소니의 Target -oriented R&D
·히타치特硏프로젝트
·GE의 IB
·IBM의 EBO
·DuPont APEX 등 자료: 정형지, 홍대순 외 (2006). 『제3세대 그 이후』. 경덕출판사.; 연구기획관리실장
연구교류회 (편) (2003). 『선택과 집중의 기술경영전략』. 한국산업기술진흥협회.
제1~2세대 : 연구개발 투자 확대 및 프로젝트 관리에 초점
□ 19C 말 등장한 초기의 R&D 경영 모형(제1세대 R&D)에서는, "개인 연구 자·발명가의 역량 + 자본·설비 = 혁신(발명)"으로 간주(투입 중심의 선형 모형)
- R&D 투자 확대를 통해 독점적 이윤 창출이 가능해짐에 따라 기업 연구 소 설립이 확산
ㆍ사업부와는 별개의 조직으로 설립, 주로 연구소장이 독립적으로 관리
- 연구개발 주체가 개인에서 기업으로 확대되면서 기업 R&D가 본격화 ㆍGE 중앙연구소 : 백열전구를 발명한 에디슨랩에서 유래,
미국 최초의 기업 연구소(1900)
ㆍ마쓰시타, 샤프 등 일본 주요 기업도 개인 발명가가 창업(1910~1930년대)
□ 2차 세계대전 후 미국의 국방기술 개발체제가 벤치마킹 대상이 되면서, 합리적이고 체계적인 프로세스를 통한 R&D 관리가 확산
- 연구소도 사업부와 동일한 관리가 필요하다는 인식하에 "R&D 관리
=Project(과제) 관리"로 간주
- 팀 단위의 프로젝트(Project Team), PERT/CPM, Stage Gate 등 다양한 과제 관리 프로세스 및 개념 등장
ㆍPERT/CPM1) : 과제의 목표스펙 대비 진척도 점검이나 개별 과제의 비 용·이익 정량화를 특징으로 하는 과제관리 방법론
ㆍStage-Gate : 과제의 全 과정을 단계(stage)로 나누고, 단계별 필수 성 과물(deliverables)을 근거로 과제의 Go/Stop을 결정하는 관리 프로세스
1) Program Evaluation and Review Technique (PERT), Critical Path Method (CPM)
R&D 수행 단계에 따른 과제 관리 개념도
제3세대 : 연구소-사업부 간 조율(alignment)을 통한 전략적 R&D 부각
□ 개별 프로젝트 관리에만 초점을 맞추다 보면, 과제는 성공적으로 진행되 었으나 사업 방향과 맞지 않아 결과가 死藏되는 경우가 발생
- 1990년대 코닥은 디지털 영상 사업을 위한 첨단 컬러 관리기술을 보유 했으나, 전사적인 전략 부재로 디지털 카메라를 빠르게 시장에 출시하는 데 실패
ㆍ"코닥의 첨단 기술들은 짜맞추지 않은 퍼즐 조각 같아서 하나의 그림으 로 완성되지 못하고 있다" (존 래리시 (1993. 11. 25.). Business week.)
□ 연구소-사업부 간 조율을 통한 사업 경쟁력 확보가 이슈로 등장
- 사업 전략과 연계한 기술 개발에 초점을 두는 성과지향적 R&D 체계 구축 ㆍ소니의 Target-oriented R&D, 히타치의 特硏(Tokken) 프로젝트 등 초
기 연구부터 제품화까지 R&D 전과정을 아우르는 全社 과제 추진 ㆍ1993년 루 거스너 前 회장 취임 직후, IBM 왓슨연구소는 문제 발견부
터 기술적인 해결까지 사업부 현장에서 원스톱으로 처리하는
'On-demand 혁신 서비스'를 수행하여 사업부 경쟁력 강화에 기여
소니의 Target-oriented R&D
- 소니는 경영 전략과 연계시켜 "R&D에서 사업화(R&D&B)"까지 통상 2년 이상 수행하는 장기 프로젝트를 선정하고 특별 관리
- 최고 경영진의 강력한 리더십이 반영된 목표지향적 R&D
- 주요 성과 : 트리니트론 TV ('66~'68), 그래픽 엔진 (1982~1992, 1994년 Play Station에 반영되어 출시), 리튬-이온 배터리 (1986~1990) 등
히타치의 特硏(Tokken)
- 히타치는 신기술 과제(P과제), 제품개발 과제(S과제) 및 特硏 과제를 운영
- 特硏 과제는, 초기 R&D부터 사업부의 제조 단계까지 고려한 全社 기술개 발 프로젝트로서 히타치社 R&D 예산의 10~15% 차지
- 단발성 과제 수행에 따른 성공·실패 평가에만 그치는 것이 아니라, R&D 를 통해 축적된 지식 스톡을 활용하는 프로세스 보급이 중시
ㆍ지식 경영을 통한 연구 조직 내 지식의 공유와 확산 및 과제의 적합성 확보를 위해 개발 성과를 후속 과제 기획에 반영 등
□ 전략적 기술 관리를 책임지는 CTO(Chief Technology Officer)가 등장
- 최고 기술 전문가인 CTO가 全社 기술 부문의 비전을 제시하고, R&D 조 직과 非R&D 조직 간 원활한 커뮤니케이션을 책임
ㆍGE의 Idelchik, DuPont의 Connelly 등 대부분의 글로벌 기업 CTO는 사업 책임자로서의 경험을 보유
- 연구소 경영뿐만 아니라 CEO의 기술 참모, R&D 포트폴리오 및 성과 관 리 등의 역할도 수행
제4세대 : R&D가 주도하는 기업 전반의 혁신 관리 체제 등장
□ 기업의 차세대 성장 엔진으로 혁신 경영이 전면에 부각
- 전사적인 비전이나 사업전략 수립 시 미래기술, 시장 트렌드 전망, 기술 혁신 아이디어를 제안하는 등 R&D 부문이 능동적으로 주도
ㆍ"연구 부문이 본사보다 빨리 변화해서 IBM을 이끌 원동력이 될 것이다"
(Kelly, IBM Senior VP)2)
- 최고 기술 관리자가 최고 혁신 관리자(CInO, CIO)로 변화하는 등, R&D 부문이 사업 개발, 전략·기획 부문의 혁신까지도 총체적으로 관리
ㆍ노키아는 2008년 1월 CDO(Chief Development Officer)를 신설하여 全社 전략 및 성장 동력을 全社 개발 전략과 통합하여 운영
ㆍMS의 CRSO, HP의 CSTO 등3) : 기술개발 外 전사 비전, 전략을 주도
□ GE, IBM 등 선진기업은 R&D 조직을 중심으로 하는 고유의 신사업 발굴 및 스크리닝 프로그램을 설치하여 기술 기반의 차세대 주력 사업 육성을 시도
- GE의 신사업 발굴 프로그램 "Imagination Breakthrough (IB)"
ㆍ신사업 아이디어 발굴부터 실행조직 구성, 사업화까지의 全 과정을 유기적 으로 관리, CTO가 IB 운영위원으로 참여하여 기술 관점의 신사업 발굴 유도
GE의 Imagination Breakthrough
자료: GE 홈페이지 등
2) IBM Becoming the Brain of the World. (2008. 8. 25.). 『日經 エレクトロニクス』, p. 62.
3) Chief Research & Strategy Officer, Chief Strategy & Technology Officer
IBM의 R&D 기반 신사업 발굴 전략
□ Emerging Business Opportunities (EBO) 프로그램
- Top 주도의 신사업 발굴·육성 프로그램(2000년 7개 아이템으로 시작)으로, R&D 조직이 일부 신사업을 발굴·육성(IBM 왓슨硏 수행과제의 20% 규모)
- EBO 전담 조직에서 전략적 연관성, 시장 및 잠재고객 규모 등을 기준으로 제안한 아이디어를 검토하고 이를 구체화
ㆍ선정된 약 25개의 EBO 과제 중 ‘Research EBO’를 별도로 설치하여, R&D 기반 신사업을 빠르게 추진
□ 공동 연구소 (Collaboratory : Collaboration + Laboratory) 전략
- "연구 부문의 Global化"라는 방침 아래, 차세대를 선도할 新산업분야 발굴 시도
- 특정 분야·테마를 선정하고, 주로 신흥시장을 중심으로 공동 연구소 설립 ㆍ에너지·환경, ITS*, Medical, 농업 등 고성장 신분야의 개척 추진
ㆍBRICs 등 신흥국이나 급성장시장을 중심으로 연구소 설치(현장 연구 중시) ㆍ他기업, 국가 및 대학 등의 파트너와 글로벌 연구 네트워크 구축
* ITS : Intelligent Transport System
3. 시사점
글로벌 기업은 R&D 투입량보다 '質'을 중시
□ 글로벌 기업은 R&D를 통해 사업부 경영 성과를 직접 향상시키거나 미래 유망 기술 기반의 신사업 발굴에 활용(3~4세대 R&D를 중심으로 재편 중)
- 1980년대 후반 이후 글로벌 R&D는 성과 중심의 '전략적 R&D'에 초점을 맞추고 있으며, 최근에는 기업의 미래 신사업 발굴을 적극 주도
ㆍ美 IRI의 2008년 R&D 투자 전망 조사 결과, 전체 조사대상 기업의 40%
가 신사업 관련 R&D 투자를 전년 대비 5% 이상 확대하겠다고 응답
2008년 글로벌 기업의 R&D 투자 전망 (%, 응답자 구성비)
- 2007년 대비 증감율
감소 0~5% 증가 5% 이상 증가
총 R&D 투자 11 50 38
기존 사업 지원 31 52 18
기초 연구 9 78 14
신사업 프로젝트 7 54 40
자료: IRI(Industrial Research Institute)'s R&D Trends Forecast for 2008, Research· Technology Management(RTM), Jan-Feb. 2008
□ 효율적인 R&D란 단순히 투입 대비 산출의 극대화만을 의미하는 것이 아 니라, R&D가 그 기능을 얼마나 충실하게 수행하고 있는지로 판단할 문제
- 위험도가 높은 초기 연구 아이디어와 테마 발굴을 위한 글로벌 개방형 혁신4), 연구소內 신사업 발굴 조직 설치 등은 R&D 효율성 제고를 위한 기업 의 노력
ㆍBain & Company 조사 결과, 선진 기업 1,221개 중 개방형 기술혁신 채택률이 2004년 26%에서 2006년 53%로 2배 이상 증가5)
제조업 연구개발 효율성 저하에 대한 일본의 대응
□ 2000년대 초반 사회 이슈가 되었던 일본 제조업의 연구개발 효율성 저하 문제에 대해 일본기업들은 기술경영(MOT)의 不在를 원인으로 파악
- 社內·外 MOT 교육 과정 확대 및 실천으로 대응
ㆍMOT 학위과정 졸업생 수(日) : 350명/年(2003) → 2000명/年(2006), 향후 미국 수준 (1만 명/年)으로 확대 계획 ㆍ기업의 MOT 실천
① 철저한 사업성분석을 통해 연구개발의 투자효율 향상(R&D 관리)
② 社內 벤처를 이용한 신규사업 전개(신사업 발굴)
③ Patent Grade-up activity와 같은 특허의 고부가화 노력(IP 전략)
④ 외부기관과의 연계를 통한 신기술 탐색 및 개발(외부 자원 활용) 등
4) 사업부 니즈에 부합하거나 新사업 창출이 가능한 새로운 아이디어라면 대학, 연구소 등 외부의 지 식도 혁신의 원천으로 활용(개방형 혁신)
5) 복득규 외 (2008). "한국 제조업의 개방형 기술혁신 현황과 효과 분석", (Issue Paper) SERI. 재인용
R&D를 통한 미래 준비가 필요
□ 글로벌 기업의 최대 관심사는 혁신을 통한 사업 성장6)
- R&D는 혁신을 위한 투자인 동시에 불확실한 미래를 준비하기 위한 것으 로, 현재의 R&D는 기업의 미래 모습에 대한 청사진을 제시
- 따라서 "무엇을, 얼마나" 준비할 것인지에 대한 의사 결정이 중요 (1) 미래를 준비하고 있는가(효과성, effectiveness)
(2) 미래 준비를 효율적으로 관리하고 있는가(효율성, efficiency) (3) 現 주력 기술·사업의 연속적 혁신 또는 (4) 비연속 신사업 영역을
준비/개척하고 있는가(적합성, appropriateness)
□ R&D 조직, 재무 구조 등 기업 내부 여건 변화와 시장(경쟁사), 기술 동향 등 경영 환경 변화에 따라 R&D 경영의 관점도 변화
- 천편일률적인 R&D 세대론 적용은 지양하되, 불확실한 미래 준비라는 기 술 부문의 본질적 역할에 충실하면서도 탄력적인 R&D 경영이 요청 ㆍ대부분의 한국기업은 미래 대비 R&D 투자 규모가 절대적으로 작거나,
투입자원(input), 특허(output) 관리 등 프로세스 체계 확립이 필요한 수준
□ 성공적인 R&D 경영의 필요조건은 글로벌 핵심 인재의 확보
- 글로벌 기업이 필요로 하는 창의적인 인재란, 각 분야에 대한 전문 지식과 사회·경영에 대한 이해를 가지고 新분야를 개척할 수 있는 사람을 의미 ㆍ비전 제시나 적절한 성과 보상을 통한 핵심 인력 留保의 유인책 필요
- 기존 인력에 대해서는 다양한 재교육이나 社內 인력 순환 기회를 부여하 여 개인별 CDP7) 설계를 지원하는 노력이 필요
<以上>
6) Industrial Research Institute's R&D Trends Forecast for 2007. (Jan-Feb 2007). Research Technology Management, 50(1), 17-20.
7) Career Development Path
주간 금융지표
금리 : 유가 하락 및 금융 위기설 완화로 인한 채권 매수세 지속으로 하락
9.8 9.9 9.10 9.11 9.12 회사채(AA-)
회사채(BBB-) 국고채(3년물) 콜금리
7.37 10.30
5.76 5.17
7.37 10.30
5.76 5.29
7.34 10.28
5.73 5.16
7.28 10.24
5.69 5.17
7.25 10.22
5.66 5.17 자료 : 한국증권업협회. ; 한국자금중개.
환율 : 달러는 원화 대비 강세, 엔화, 유로화 대비 약세
9.8 9.9 9.10 9.11 9.12 원/달러
엔/달러 달러/유로 원/100엔
1081.4 108.16 1.4119 999.86
1101.3 106.83 1.4107 1030.94
1095.5 107.78 1.3966 1016.47
1109.5 107.18 1.4019 1035.22
1109.1 107.93 1.4222 1027.61 자료 : 한국은행. ECOS DB. ; Thomson Reuters. Datastream.
주가 : 9월 위기설 완화로 인한 투자심리 회복으로 주가는 소폭 상승 구 분 9.8 9.9 9.10 9.11 9.12
거래소
KOSPI(p) 거래량(만주) 시가총액(조원) 외국인순매수(억원)
1476.65 39,910
751 98
1454.50 44,367
740 -2,062
1464.98 42,117
745 -5,513
1443.24 36,298
735 1,135
1477.92 31,171
752 -3,928 코스닥지수(p) 459.42 454.82 451.00 454.78 466.91 자료 : 한국증권선물거래소. 코스닥시장 본부.
주간 경제일지
(9. 15 ∼ 9. 19)
9. 15. (월)
ㆍ해외 보도자료: 미국, 2008년 8월 산업생산 (연준)
9. 16. (화)
ㆍ국내 보도자료: 2008년 8월중 수출입물가 동향 (한국은행) ㆍ해외 보도자료: 미국, 2008년 8월 소비자물가 (노동부)
미국, 페더럴펀드 목표금리 (연준)
유로지역, 2008년 8월 소비자물가 (EU 통계청) 일본, 2008년 8월 소비자태도지수 (내각부)
9. 17. (수)
ㆍ국내 보도자료: 2008년 2/4분기 자금순환동향(잠정) (한국은행) 2008년 8월 (통계청)
ㆍ해외 보도자료: 미국, 2008년 8월 주택착공호수 (상무부) 유로지역, 2008년 7월 상품수지 (EU 통계청) 일본, 2008년 7월 (내각부)
9. 18. (목)
ㆍ국내 보도자료: 2008년 7월중 예금취급기관 가계대출 동향 (한국은행) ㆍ해외 보도자료: 일본, 2008년 7월 3차산업활동지수 (경제산업성)
9. 19. (금)
ㆍ국내 보도자료: 2008년 8월중 어음부도율 동향 (한국은행)
주간 해외 경제일지
(9. 8 ∼ 9. 12)
미 주
9. 08. (월)
·미국: 양대 국책 모기지업체인 패니매와 프레디맥에 공적자금 2,000억 달러 투입 결정
9. 09. (화)
·미국: 7월 기존주택판매 선행지수는 전월대비 3.2% 하락한 86.5, NAR 9. 10. (수)
·미국: 올해 재정적자 사상최대 육박하여 2008 회계년도 4,070억달러를 기록, CBO
9. 11. (목)
·미국: 7월 무역수지 적자는 전월(588억달러)대비 5.7% 확대된 622억달러로 16개월래 최고, 상무부
9. 12. (금)
·미국: 8월 수입물가가 전월 대비 3.7% 하락하여 조사발표가 시작된 1988년 12월 이후 20년이래 가장 큰 폭으로 하락, 상무부
유 럽
9. 08. (월)
·EU: ECB 총재, 유로존 경기둔화는 일시적 현상이며 최우선 과제라고 언급 9. 09. (화)
·영국: 8월 PPI는 전월대비 0.6% 2006년 10월이래 첫 하락,ONS 9. 10. (수)
·독일: 7월 무역수지 200억달러를 기록
- 수출은 전월 대비 1.7% 감소, 수입은 7.4% 증가 9. 11. (목)
·EU: 유로존 올해 성장을 1.7%에서 1.3%로 하향전망, 인플레율을 3.1%에서 3.6%로 상향전망
9. 12. (금)
·EU: 유로존, 중장기적 물가안정이 ECB의 1차 목표라고 언급하여 금리인하를 서두르지 않을 것임을 시사
일 본
9. 08. (월)
·일본: 소프트웨어를 제외한 2분기 설비투자는 전년동기대비 7.6% 감소한 10조434억엔, 재무성
9. 09. (화)
·일본: 8월 경기체감지수는 전월대비 1.0p 하락한 28.3으로 2001년 10월이래 최저로 하락, 내각부
9. 10. (수)
·일본: 7월 경기동행지수는 전월대비 0.9p 상승하여 103.3, 내각부 9. 11. (목)
·일본: 8월 기업물가지수는 전년동월대비 7.2% 상승하여 112.1, BOJ 9. 12. (금)
·일본: 2분기 GDP, 전년 동기 대비 3% 감소
동 남 아
9. 08. (월)
·베트남: HSBC,스탠다드차터은행(SCB) 베트남 최초 100% 외자은행으로 승인을 얻음
9. 09. (화)
·인도: 스탠더드차터드(SC)는 인도 중앙은행이 루피화의 가치 하락을 막고 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상할 것이라고 전망
9. 10. (수)
·태국: 태국 증시의 SET 지수는 PAD의 거리시위가 시작된 이후 지금까지 4개월 사이에 25% 하락
9. 11. (목)
·인도: 달러ㆍ루피 환율이 거의 2년만에 달러당 45루피선을 넘어서면서 루피화 약세 추세 지속
9. 12. (금)
·인도: 인도의 8월 승용차 판매는 전월보다 4.4% 감소한 것으로 집계 - 물가와 높은 대출금리로 2개월 연속 판매감소
◆ 거시지표 ◆
경제 성장 률
소 비자 태 도지 수
물 가 고 용 금 융동 향
생산자 소비 자 실 업률 임금
(제조 업, 실질 )
통 화(평잔 기준) 회사채수익률
(평균)
어 음부 도율
주가 지수
M2 M3 전 국 서울
전 년동 기대 비(% ) 포 인트
(p) 전년 동월 대비 (% ) 기간 중
평균 (% ) 전년 동월대 비(% ) 전 년동 기대 비(%) % % % 기말 기준
2003 2004 2005 2006 2007
3.1 4.7 4.2 5.1 5.0
44.6 43.3 46.9 47.6 49.4
2.2 6.1 2.1 0.9 1.4
3.5 3.6 2.8 2.2 2.5
3.6 3.7 3.7 3.5 3.2
5.0 5.7 5.2 3.4 3.9
7.9 4.6 6.9 8.3 11.2
8.8 6.1 7.0 7.9 10.2
5.4 4.7 4.7 5.2 5.7
0.08 0.06 0.04 0.02 0.02
0.06 0.04 0.03 0.02 0.01
810.7 895.9 1,379.4 1,434.5 1,897.1
2007. 8 9 10 11 12 2008. 1 2 3 4 5 6 7 8
5.1
5.7
5.8
4.8
..
51.2
53.4
51.1
47.8
37.7
0.9 1.0 2.2 3.1 3.6 4.2 5.1 6.0 7.6 9.0 10.5 12.5 ..
2.0 2.3 3.0 3.5 3.6 3.9 3.6 3.9 4.1 4.9 5.5 5.9 5.6
3.1 3.0 3.0 3.0 3.1 3.3 3.5 3.4 3.2 3.0 3.1 3.1 3.1
6.6 9.8 -3.5 2.3 3.0 ..
..
..
..
..
..
..
..
11.4 11.0 10.8 11.3 11.5 12.5 13.4 13.9 14.9 15.8 15.1 14.8 ..
10.3 10.3 10.4 10.4 10.6 11.4 11.6 11.9 12.7 13.1 12.7 13.2 ..
5.70 5.85 5.98 6.16 6.73 6.64 6.27 6.13 5.91 6.22 6.68 6.99 7.11
0.02 0.02 0.03 0.04 0.03 0.03 0.02 0.03 0.06 0.04 0.03 0.02 ..
0.01 0.02 0.02 0.03 0.01 0.02 0.01 0.02 0.05 0.03 0.02 0.01 ..
1,873.2 1,946.5 2,064.9 1,906.0 1,897.1 1,624.7 1,711.6 1,704.0 1,825.5 1,852.0 1,674.9 1,594.7 1,474.2 주: 회사채수익률은 AA- 기준으로 2000년 10월 이전은 A+ 기준. 소비자물가지수는 2005=100기준임
◆ 산업활동 ◆
경기종합지수 소매액 지수
국내기계수주 국내건설 수주
산업활동
선행지수 동행순환
변동치 총지수 백화점 할인점 평균
가동률
제조업생산
전체 반도체 자동차 선박
2005=100 (평균) 전년동월대비 증감률 (%) (%) 전년동월대비 증감률 (%)
2003 2004 2005 2006 2007
91.6 95.8 100.0 105.2 111.9
100.4 100.3 99.4 99.9 100.6
- 3.2 1.1 4.2 4.1 5.3
-5.4 -4.9 3.1 3.2 0.8
8.4 5.3 7.9 8.1 8.7
-9.2 7.0 1.0 16.2 21.1
19.3 -3.9 7.3 9.0 19.3
78.3 80.3 79.5 80.0 80.4
5.6 10.8 6.4 8.6 7.0
15.9 54.7 28.9 55.6 20.5
3.8 10.1 7.5 7.6 6.1
11.4 13.6 8.6 6.7 8.3 2007. 8
9 10 11 12 2008. 1 2 3 4 5 6 7 8
113.3 114.0 114.8 115.5 115.8 115.1 114.3 113.8 114.0 114.1 113.6 112.9 ..
101.1 100.7 100.8 100.8 101.2 101.5 101.2 100.9 100.5 100.4 99.9 99.8 ..
5.8 6.4 6.6 4.4 2.6 4.6 2.9 4.4 5.4 3.0 - 1.0 3.9 ..
3.8 6.8 1.1 10.0 -1.7 6.8 3.5 2.5 1.6 4.2 5.6 -0.6 ..
6.2 26.8 -0.5 6.6 7.1 11.5 3.3 7.8 2.4 4.3 2.7 4.3 ..
5.1 19.5 42.5 46.7 28.8 44.4 8.3 24.1 17.9 3.0 6.3 16.6 ..
13.4 -9.8 103.8 36.3 1.4 -13.1 -6.2 5.3 -2.5 18.8 -23.4 -13.0 ..
81.1 78.8 81.7 80.8 81.0 82.1 80.6 81.3 82.2 80.3 80.4 80.4 ..
9.1 -3.3 16.3 7.6 9.8 11.5 10.0 10.6 11.1 8.9 7.0 9.1 ..
35.1 38.3 26.2 22.9 46.8 61.2 62.8 71.7 53.4 70.5 31.9 21.5 ..
18.3 -21.7 25.9 1.0 -4.5 13.3 0.7 3.3 1.3 -0.6 6.2 -5.9 ..
-0.9 -13.7 13.0 3.4 5.6 -4.6 15.1 11.5 22.2 22.4 20.8 29.3 ..
주: 반도체는 2006년 7월로 통계청 DB내 '반도체 및 기타 전자'로 명칭이 변경되었음.
◆ 대외거래 ◆
전체 수 출입 (통관 기준 ) 주요 지 역별 수 출 순 상품
교 역지 수 (증 감률)
수 출 수 입 對美 對 아시 아 對中 對 EU
금 액 증감 률 금 액 증감 률 금액 증감 률 금 액 증 감률 금액 증감 률 금 액 증감 률
백만 달 러 (In Million dollars), 전년 동월 대비 증감 률(% )
2003 2004 2005 2006 2007
193,817 253,845 284,419 325,465 371,489
19.3 31.0 12.0 14.4 14.1
178,827 224,463 261,238 309,383 356,846
17.6 25.5 16.4 18.4 15.3
34,219 42,849 41,343 43,184 45,766
4.4 25.2 -3.5 4.5 6.0
99,312 129,525 146,914 168,447 188,790
28.4 30.4 13.4 14.7 12.1
35,110 49,763 61,915 69,459 81,985
47.8 41.7 24.4 12.2 18.0
24,887 37,830 43,659 49,240 55,982
14.7 52.0 15.4 11.3 13.7
-6.3 -4.1 -7.4 -6.6 -2.5 2007. 8
9 10 11 12 2008. 1 2 3 4 5 6 7 8
30,998 29,324 34,434 35,808 33,030 32,283 31,181 36,004 37,860 39,404 37,308 41,093 37,392
13.6 -1.1 22.9 17.0 14.8 14.9 18.9 18.5 26.4 26.9 16.6 36.0 20.6
29,642 27,194 32,741 33,926 33,896 36,275 32,589 37,074 38,197 38,552 37,767 43,029 40.621
9.7 -1.6 27.8 26.8 23.2 31.6 28.3 26.6 29.1 29.1 32.5 47.2 37.0
3,516 3,213 4,224 4,081 3,854 3,656 3,359 4,087 4,245 3,870 4,224 4,158 ..
-1.0 -16.1 27.8 1.3 2.3 0.6 -9.3 0.7 10.4 -3.1 9.8 9.6 ..
15,918 15,674 17,563 18,214 16,888 16,496 15,977 18,618 19,784 20,016 19,970 21,932 ..
7.9 0.5 20.9 18.9 11.7 12.5 20.9 23.5 29.6 31.7 29.0 40.3 ..
7,158 7,034 7,741 7,942 7,299 7,271 6,441 8,343 8,650 8,918 8,728 8,983 ..
15.1 10.5 27.8 23.3 18.0 13.6 17.5 30.7 32.7 35.4 33.3 30.4 ..
4,597 4,100 5,069 5,333 4,973 5,291 4,293 5,487 5,349 5,427 4,378 5,220 ..
17.7 -11.1 12.1 12.5 28.2 29.2 5.7 13.5 23.6 14.5 -16.0 12.4 ..
-2.5 -3.1 -4.9 - 10.1 -12.2 - 16.4 - 18.4 - 12.7 - 10.2 - 12.3 - 12.3 ..
..
◆ 국제수지 및 외환 ◆
경상 수지 자본수 지
외환 보유 액
환 율 총 대외 지불 부담
경 상 수 지
상품 수지
서 비스 수 지
소득 수지
자본 수지
직접 투자
증 권
투 자 원 /달러 원/엔 총 외채 순채 권
백 만 달러 (In Million dollars) 기말 기준 억 달러(기말 기준 )
2003 2004 2005 2006 2007
11,950 28,174 14,981 5,385 5,954
21,952 37,569 32,683 27,905 29,409
- 7,424 - 8,046 -13,658 -18,961 -20,575
326 1,083 -1,563 534 769
13,909 7,599 4,757 17,972 6,232
100 4,588 2,010 - 4,540 -13,697
17,907 8,619 -1,728 -22,746 -19,093
155,352 199,066 210,391 238,956 262,224
1,197.8 1,043.8 1,013.0 929.6 938.2
1,119.60 1,012.07 859.90 781.83 833.33
1,574 1,723 1,879 2,601 3,807
705 1,119 1,207 1,066 348
2007. 8 9 10 11 12 2008. 1 2 3 4 5 6 7 8
574 2,304 2,461 1,505 -814 -2,751 -2,351 -111 -1,581 -378 1,824 -2,451 ..
2,906 3,726 3,638 2,644 443 -1,095 - 599 475 1,632 613 3,478 300.9 ..
- 2,445 - 1,751 - 1,417 - 1,459 -1,240 -2,138 - 2.250 - 680 - 979 - 1,167 -2,126 - 2,456 ..
444 686 503 423 412 768 701 219 -1,932 459 827 240 ..
-305 -3,559 -1,913 -1,499 1,215 171 -401 388 -387 -1,250 -3,992 -5,775 ..
- 1,373 - 1,070 - 4,440 - 1,726 -1,258 -2,489 303.5 - 2,605 - 1,912 - 263 -739 - 1,214 ..
-5,974 3,729 154 -2,912 3,344 -3,925 -5,426 -1,628 3,572 7,343 -5,696 -8,856 ..
255,302 257,294 260,138 261,928 262,224 261,871 262,365 264,246 260,483 258,199 258,098 247,523 243,200
939.9 920.7 907.4 929.6 938.2 943.9 937.3 990.4 1,002.6 1,030.1 1,046.0 1,012.2 1,089.0
809.91 796.73 791.11 846.51 833.33 889.09 889.70 1,000.20 961.76 977.03 981.79 932.85 987.90
3,441
3,822
4,138
4,198
..
604
355
132
271
..
《 주요국 통계 》
〔미국〕
성장률(실질) 산업생산지수 소비자물가1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)2) 주가(기말)3)
% % % % 억달러 억달러 억달러 (%) '20=100
2003 2.5 0.6 3.2 2.3 7,134 12,607 -5,275 1.00 10,453.9
2004 3.6 3.6 2.7 5.5 8,075 14,771 -6,401 2.25 10,783.0
2005 3.1 4.9 3.4 5.1 8,946 16,818 -7,548 4.25 10,717.5
2006 2.9 3.0 3.2 4.6 10,231 18,614 -8,115 5.25 12,463.2
2007 2.2 3.9 2.9 4.6 11,493 19,649 - 4.25 13,264.8
주: 1) 전년동기대비, 2) 연방기금금리, 3) 다우지수
〔일본〕
성장률 산업생산1) 소비자물가2) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)3) 주가(기말)4)
% % % % 백억엔 백억엔 백억엔 (%)
2003 1.4 3.3 -0.3 5.3 5,455 4,436 1,577 1.70 10,677
2004 2.7 5.5 0.0 4.7 6,117 4,922 1,862 1.55 11,489
2005 1.9 1.1 -0.3 4.4 6,566 5,695 1,826 1.85 16,111
2006 2.4 4.8 0.3 4.1 7,525 6,734 1,985 2.35 17,226
2007 2.1 2.7 0.0 3.9 8,394 7,312 2,500 2.30 15,308
주: 1) 광공업생산, 2) 전년동기비, 3) 장기프라임레이트, 4) 日經평균주가
〔유로지역〕
성장률 산업생산 소비자물가1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)2) 주가(기말)3)
% % % % 억유로 억유로 억유로 %
2003 0.8 1.4 2.1 8.7 10,584 9,888 324 2.00 2,760.7
2004 2.0 2.3 2.1 8.8 11,492 10,788 620 2.00 2,951.2
2005 1.5 4.1 2.2 8.9 12,391 12,243 85 2.25 3,578.9
2006 2.8 5.1 2.2 8.3 13,826 13,918 -129 3.50 4,119.9
2007 2.7 2.8 2.1 7.4 14,976 14,693 - 4.00 4,399.7
주: 1) 전년동기대비, 2) 단기공개시장조작금리(기말), 3) 다우존스 Euro Stoxx 50지수
〔독일〕
성장률(실질) 산업생산지수 소비자물가1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)2) 주가(기말)3)
% % % % 억유로 억유로 억유로 %
2003 -0.2 1.7 1.0 10.5 6,616 5,319 509 2.05 3,965.2
2004 1.1 1.6 1.7 10.6 7,316 5,755 949 1.98 4,256.1
2005 0.8 4.6 2.0 11.7 7,863 6,280 1,031 2.32 5,408.3
2006 2.9 5.5 1.7 10.8 8,935 7,322 1,141 3.48 6,596.9
2007 2.5 2.0 2.1 9.0 9,690 7,703 1,620 3.66 8,067.3
주: 1) 전년동기대비, 2) 3개월만기국채수익률, 3) DAX 지수(1987.12.30=1,000)
〔영국〕
성장률 산업생산지수 소비자물가1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)2) 주가(기말)3)
% % % % 억파운드 억파운드 억파운드 %
2003 2.7 1.5 1.4 3.0 1,883 2,369 -149 3.75 4,476.9
2004 3.3 2.5 1.3 4.8 1,909 2,518 -193 4.75 4,814.3
2005 1.8 2.8 2.0 4.8 2,116 2,804 -310 4.50 5,618.8
2006 2.9 2.5 2.3 5.4 2,447 3,221 -502 5.00 6,220.8
2007 3.1 2.6 2.3 5.4 2,207 3,081 - 5.50 6,456.9
주: 1) 전년동기대비, 2) 영란은행 RP 금리, 3) FTSE 100지수(1984.1.3=1,000)
〔프랑스〕
성장률 산업생산지수 소비자물가1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)2) 주가(기말)3)
% % % % 억유로 억유로 억유로 %
2003 1.1 -0.4 2.1 9.9 3,225 3,213 80 2.03 3,557.9
2004 2.5 1.9 2.1 9.3 3,410 3,460 77 2.04 3,821.2
2005 1.7 0.3 1.7 9.3 3,574 3,801 -164 2.36 4,715.2
2006 2.2 1.0 1.7 9.2 3,892 4,173 -225 3.43 5,541.8
2007 1.9 1.5 1.5 - 4,003 4,393 -244 3.76 5,614.1
주: 1) 전년동기대비, 2) 단기국채수익률, 3) CAC 40 Index(1987. 12. 31=1,000)
〔중국〕
성장률 산업생산지수 소비자물가1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)2) 주가(기말)3)
% % % % 억달러 억달러 억달러 (%)
2003 10.0 17.0 1.2 4.3 4,385 4,131 459 5.31 1,497.04
2004 10.1 16.7 3.9 4.2 5,934 5,614 687 5.58 1,266.50
2005 10.4 16.4 1.8 4.2 7,620 6,601 1,608 5.58 1,161.06
2006 11.1 16.6 1.5 4.1 9,691 7,916 2,499 6.12 2,675.47
2007 11.4 18.5 4.8 - 12,180 9,558 - 7.47 5,261.56
주: 1) 전년동기대비, 2) 1년만기 대출금리, 3) 상해 종합주가지수
〔대만〕
성장률 산업생산지수 소비자물가1) 실업률 수출 수입 경상수지 금리(기말)2) 주가(기말)3)
% % % % 억달러 억달러 억달러 (%)
2003 3.5 7.1 -0.3 5.0 1,506 1,280 292 3.429 5,890.69
2004 6.2 10.4 1.6 4.4 1,824 1,688 185 3.516 6,139.69
2005 4.2 3.6 2.3 4.1 1,984 1,826 160 3.845 6,548.34
2006 4.9 5.2 0.6 3.9 2,240 2,027 247 4.115 7,823.70
2007 - 7.6 1.8 3.9 2,467 2,194 - 4.319 8,506.28
주: 1) 전년동기대비, 2) 프라임 레이트, 3) 가권지수
