2/4 분기 미국내 벤처자금동향
1. 벤처자금 현황
2/4 분기 미국내 벤처 투자사들은 전반적인 산업분야의 호황 및 위험을 감수하는 투자자들의 적극적인 투자에 힘입어 작년 동기에 비해 88% 증가한 총 61 억 달러의 자금을 형성하였음.
- 벤처 투자사 자금유입은 지난 2002 년 최저치인 38 억 달러 이래 3 년 동안 지속적인 성장세를 보이고 있음.
- 이 같은 현상은 벤처 투자사들이 2001 년 인터넷 산업 붕괴로부터 창업사들을 구제하기위한 꾸준한 노력의 결과로 분석됨.
- 이번 2/4 분기 벤처 자금유입 규모는 ‘닷컴 붐’ 시기 최대 벤처자금공무인 건당 1 억 9,300 만 달러에 미치지 못하나, 총 43 회의 벤처자금공모가 이루어져 건당 평균 1 억 4 천만 달러를 기록함
※ 연도별 벤처 투자사 자금공모 내역
분기 공모 회수 자금규모(million)
2005 2/4 43 $6,074.4
2005 1/4 61 $5,701.5
2004 4/4 61 $6,248.1
2004 3/4 54 $5,239.8
2004 2/4 55 $3,234.6
2. 영향 및 향후전망
2/4 분기 형성된 벤처자금은 향후 6 개월내로 초기단계 창업사들에게 투자될 것으로 예상됨.
- 주요 투자 분야로는 친 환경 에너지개발 분야, 연료전지 (Fuel Cell), 소비자 가전제품 기술개발 분야에 대한 투자가 활발하게 전개 될 것으로 전망됨.
벤처 투자 자금형성에 신규 투자자로 각종 연.기금, 대학기금 등의 참여가 높아지고 있으며, 이러한 신규 투자유입은 지속적 증가 될 것으로 전망됨.
- 2005 년 현재 신규투자금액은 총 118 억 달러로 지난 2004 년 총투자액 175 억 달러를 상회할 것으로 보임.
- 신규 대규모 투자로 인해 Buyout (기업매입) 및 Mezzanine (주식공개 직전에 투자하는 방법)등의 투자형태가 지속적으로 증가하고 있는 추세이며,
2/4 분기 Buyout 및 Mezzanine 는 총 38 건에 221 억 달러로 금년 1/4 분기에 비해 63.7% 증가했으며, 작년 동기에 비해 32.5% 증가하였음.
일부 전문가들은 벤처 투자사가 충분한 자금을 확보하게 됨으로써 기술 및 상업성이 검증되지 않은 창업사의 가치가 확대되어 거품을 형성할 수 있을 것이란 지적도 있음.
- 그러나 벤처 투자사들은 지난 닷컴 거품 붕괴를 교훈삼아 과거와 같은 무분별한 투자는 피할 것으로 보이며, 이의 일환으로 벤처사들은 창업사들에 대한 투자규모를 제한하고 있음.
Source: National Venture Capital Association and Thomas Venture Economics
