인도 GST 세제 개요 및 향후 전망 Proposed Goods and Service Tax Regime

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인도 GST 세제 개요 및 향후 전망 Proposed Goods and Service Tax Regime

14 October 2015

For discussion purpose only EY refers to the global organization, and/or one or more of the independent member firms of Ernst & Young Global Limited

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3

인도 GST 로드맵

현행 간접세 구조

제안된 GST 개요

India GST – Vision with respect to Timeline

GST

2016

2014년 12월 19일 개정된 GST 법안이 연방 하원(Lok Sabha)에 제출

2015년 5월 6일 GST법안의 하원 통과 2015년 5월 12일 법안의 상원 상정 법안의 특별위원회로 송부

특별 위원회는 권고사항 제시

상원 겨울 세션에서 GST법안 통과 (예정)

50%의 주에서 GST 법안의 통과 (예정)

2016년 1월/2월, GST 법률과 규칙 초안의 공표 예정 2016년 1월 중 GST IT 기반 시설 (GST 네트워크)의 준비 완료

2016년 6월-7월, GST의 시행 발효

GST

2015

GST

2014

인도 GST – Vision with respect to Timeline

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인도 GST – 준비 현황

연방정부와 주정부의 세수 지분 합의

주정부의 세수 감소에 대한 우려 협의 &

보상체계 마련

국회에 GST 법안 (Constitutional Amendment Bill :

CAB) 상정

GST 법안 통과 (CAB)의 통과

GSTN - 디자인 &

시스템 구축

GST 법률 모델 초안

& 산업 피드백

GST 위원회의 설립과 상세지침 및 GSTN

프레임워크 공개

실행

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2. 현재 간접세의 구조 개요

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Current Indirect tax structure in India

현재 인도 간접세 구조

간접세 적용 대상 세율

관세 (Customs Duty)

Import of goods from outside India

Current effective peak rate of Customs duty for goods / inputs is 29.44% and for capital goods/ machinery is 26.43%. Exact rate depends on the nature of goods

연방소비세 (Excise Duty)

Manufacture of goods in India

Peak rate is 12.50% w.e.f 1 March 2015 . Exact rate depends on the nature of goods

서비스세 (Service Tax)

All services (except services listed in the negative list or otherwise

exempt)

14% w.e.f 1 June 2015

연구개발세 R&D Cess

Import of technology into India under foreign

collaboration

5%

중앙판매세

Central Sales Tax Inter-state sale of goods 2% (subject to conditions) or applicable VAT rate

in the State of commencement of inter-state movement

부가세 Value Added Tax (VAT)

Sale of goods within the State

The general rate of VAT is 1%, 4%-5% or the residuary rate of 12.5%-15% depending upon the nature of the goods sold and State VAT law

Entry Tax/ Octroi

Entry of goods into a local area for consumption, use or sale

Varies from State to State rate but typically ranges between 1% to 8% depending upon the State legislation, though some goods may attract a higher rate

연방 간접세

주정부 간접세

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Creditability of current indirect taxes

S. No. Input tax Credit against output tax

Excise duty VAT CST Service tax

1 BCD (기본관세) X X X X

2 CVD (상계관세) 가능 X X 가능

3 SAD (특별추가관세) 가능 X X X

4 Excise duty 가능 X X 가능

5 Service tax 가능 x X 가능

6 VAT X 가능 가능 X

7 CST X X X X

인도 간접세 – 세액공제 가능성

1. BCD: 가능한 수입 억제 목적. 기본관세는 세액공제 불가

2. CVD는 수입품에 대한 Excise duty 성격. 따라서, 매출 Excise Duty에 대해 공제 가능 / Service tax이므로 같은 중앙간접세이므로 공제 허용

3. SAD는 수입품에 대한 VAT 성격으로, 매출VAT에 대해서 공제해 주는 것이 논리적으로 타당하나, VAT는 주에서 관리하므로, 실무적으로 공제처리 불가

4. Excise duty는 중앙간접세인 Excise duty와 Service tax에 대해서 세액공제 허용. VAT는 주 간접세, CST는 중앙간접세이지만, 주에서 관리되므로, 실무적으로 공제처리 불가

5. Service tax는 중앙간접세인 Excise duty와 Service tax에 대해서 세액공제 허용

6. 매입 VAT는 매출 VAT, 매출 CST에 대해서 세액공제 가능: 동일 주에서 관리하므로 가능

7. 매입 CST는 매출 VAT, 매출 CST와는 다른 주에서 관리. 논리적으로 공제가능해야 하나, 실무적으로 다른 주에서 관리되므로 세액공제 불가

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3. 제안된 GST 개요

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동일 주 내 거래

► GST는 모든 종류의 재화와 용역의 공급에 적용.

► Dual GST 실행 (인도가 연방국가이고, 중앙정부와 주정부간 세수 보장 필요로 Dual GST 형태로 적용)

q Central GST (CGST): 주내 재화와 용역 공급에 대해서 중앙정부가 부과

q State GST (SGST): 주내 재화와 용역 공급에 대해서 주 정부가 부과

q Integrated GST (IGST): 재화와 용역의 주 간 공급에 대해서 중앙정부가 부과. 세수는 주 정부와 분배

q Origin-based tax (1%): 추가로, 주 간 거래 시, 공급자가 속한 주가 추가로 Origin tax 1% 징수 (세액공제 불가)

Proposed GST structure in India

Indian GST

► 연방정부와 주정부가 각각, 재화/용역의 가치에 따라서 GST를 부과(CGST & SGST)

Dual-GST

► 현재 간접세 체계에서의 예외사항과 유사한

수준의 예외사항 적용 가능성 예외사항의 최소화

► Integrated-GST (IGST) 적용 주간 공급/ 재화와 용역의 수입

► 주 간 재화 공급에 IGST외에 추가 1% 세금을 원천지 (공급자 소속 주)에서 징수ㅜ

1%의 추가 세금

인도 GST 구조

주 간 거래

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Proposed GST structure in India

Illustrative example

공급자

@Haryana

주 내 (Intra-state)

주 간 (Inter-state)

구매자

@Haryana

구매자

@UP

재화 or 용역 재화 or 용역

재화/

용역 대가

100

CGST* 10% 중앙정부

SGST* 10~13% 구매자 측 주

* 공급자가 재화/용역 대가와 함께 징수후, GSTN에서 납부

* CGST는 중앙정부로, SGST는 구매자가 속한 주로 세수 귀속

재화/

용역 대가

100

IGST 20

%

중앙정부가 징수 후, 구매자 측 주와 분배 Origin tax** 1% 공급자 측 주

** GST 도입에 따른 공급자 주의 세수 감소를 보전하기 위한 한시적 보상조치 (5년)

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다양한 세율 사항은 아래와 같다.

q

귀금속 : 특별 세율

q

이 외

§

특정 품목: 12%

§

일반적인 대부분의 재화와 용역: 18% ~ 20% (TBD)

§

특정물품 (sin goods): 20% +@

제안된 세율

세액 공제 메커니즘

S. No. Input tax Credit against output tax

CGST SGST IGST OT

1 CGST ü (1) X ü (2) X

2 SGST X ü (1) ü (2) X

3 IGST ü (2) ü (3) ü (1) X

4 OT X X X X

GST 세율과 세액공제 메커니즘

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Adjustment of ITC

Output Tax Remarks SGST CGST IGST Origin

Tax Input

Tax

(INR) 40 60 20 10

SGST 50 40 - 10 - Input SGST cannot be

adjusted against Output CGST.

CGST 50 - 50 - - Input CGST cannot be

adjusted against Output SGST.

Net Payment - 10 10 10 Origin Tax is payable in cash

Local procurement

Inter State procurement

Proposed Tax credit mechanism under GST for Manufacturing and Sale

Tax Input Tax (INR) 40 60 20 10

IGST 100 20 60 20 - Input IGST will first be

adjusted against Output IGST and then against output CGST and

remaining (if any) against output SGST

Origin Tax

10 - - - - Origin Tax is not

creditable

Net Payment 20 - - 10 Origin Tax is payable in cash

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Output Tax Remarks SGST CGST IGST

Input Tax (INR) 60 40 20

SGST 50 50 - - Input SGST cannot be adjusted

against Output CGST

CGST 50 - 40 10 Input CGST cannot be adjusted

against Output SGST

Net Payment 10 - 10

Local procurement

Inter State procurement

Proposed Tax credit mechanism under GST for Service

Output Tax Remarks SGST CGST IGST

Input Tax (INR) 40 60 20

IGST 100 20 60 20 Input IGST will first be

adjusted against Output IGST and then against output CGST and remaining (if any) against output SGST

Net Payment 20 - -

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Imported procurement

Proposed Tax credit mechanism under GST for Import and Sale

Tax Input Tax (INR) 40 60 20 10

IGST 100 20 60 20 - Input IGST will first be

adjusted against Output IGST and then against output CGST and

remaining (if any) against output SGST

Net Payment 20 - - 10 Origin Tax is payable in cash

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► 연방소비세 (excise duty)

► CVD (상계관세)

► SAD (특별 추가관세)

► Service tax

► CST

► Surcharges & Cess

주정부 간접세

► VAT

► Entry tax

► Luxury tax

► Tax on entertainment and amusement not levied and collected by Panchayat /

Municipality / Regional Council / District Council

► Taxes on lottery, betting &

gambling

► State cesses & surcharges 중앙 간접세

► 기본관세와 수출세

► 기차, 항만, 항공을 이용해 운송된 사물과 승객에 기차 운임과 다른 운임들에서 부과된 terminal tax

► 주식거래와 선도 시장에서 부여된

stamp duty 이외의 세금

► R&D 세금

► Stamp Duties

► 토지와 건물에 부여된 세금

► 전기의 판매와 소비에 부여된 세금

► 도로와 국내 수로등을 이용해 운송된 물품과 승객에 부여된 세금

► 운송수단에 부여된 세금

► 톨비

► 전문가, 무역업자, 인력 고용에 부과된 세금

GST로 흡수될 현행 인도 간접세

GST로 흡수되지 않을 현재 인도 간접세

GST로 대체될 세금

주정부 간접세 중앙 간접세

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Page 18

4. 거래 종류 별 간접세 변화

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상세 현재 적용 사항 GST

재화의 수입 BCD

CVD( Excise duty 대체) 와 SAD(VAT 대체) Entry tax (일부 주)

BCD IGST

주 내에서 재화 조달 VAT

Excise duty (제조)

Entry tax (몇몇 주의 해당)

CGST and SGST

주 간 재화의 조달 CST

Excise duty (제조) Entry tax (일부 주)

IGST

1% Origin tax

주 내 서비스 조달 (국내) Service tax CGST and SGST

주 간 서비스 조달 (국내) Service tax IGST

인도 국외에서의 서비스 수입 Service tax IGST

기술의 수입 R&D Cess (해당 시)

Service tax R&D Cess (해당 시) and IGST

제품의 제조와 판매 Excise duty

VAT/CST

CGST+SGST (주 안에서의 판매의 경우) IGST+1%Origin Tax (주 밖으로의 판매의 경우)

서비스 제공 Service tax IGST/ CGST and SGST

간접세 부과 – 현 체계 Vs. GST

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5. 인도 GST – 관련 Compliance

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GST Compliance Requirements

Invoice, Waybills, return/challans등의

새로운 형식 사용

상품과 서비스의 분류

Compliance

GST 도입에 따른 주요 Compliance 요구사항 GST 도입에 따른 주요 Compliance 요구사항

세금 계산과 납부의 방법

사용되지 않은 매입세액 reporting

변동될 세율

IT 시스템 정기 Return – 공급 invoice 업로드, Invoice-

level의 구매 조정

Tax code 재등록

GST 규정준수 요구사항

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GST Changes - Few Examples

GST 변화 – 예시

Impact area Current state Post-GST cut over

Registration ^► Currently registration is required at each plant level for Excise, each State level for VAT/CST and at Central level for Service Tax

► One registration per State would be required

► GSTN to be maintained at state level (36 numbers) in ERP

► Sales data maintained in form of Sales Register Report

► New report will have to be

developed in the format specified by the GSTN

Sales Invoicing

Purchase Reconciliation ^► No requirement exists ► GSTN will auto-generate purchase data for reconciliation

► Report should be reconciled with ERP data

► Process will ease tax credit claim and filing of returns

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GST Changes - Few Examples

GST 변화 – 예시

Impact area Current state Post-GST cut over

Return ^► Upload of B2B sales invoices as part of return filing is required only in few States

► No reconciliation of auto-drafted purchase register

► Currently, place of supply is not of much relevance in the context of taxable services rendered within India, since service tax is a federal levy

► Upload of all B2B supply invoices (with line-item level details) within cut-off date

► Reconciliation of auto-drafted purchase invoices with

identification of non-creditable / partially creditable / capital goods

► Upload of inter-State B2C supply invoices beyond a certain base value

► State-wise aggregated B2C supply information

► Follow up with suppliers for timely reporting of supply invoice details to avoid auto-reversal of credit

► Tracking of revision of invoices – self and counter-party

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6. 인도 GST – 대응 방안

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인도 GST – 대응 방안

주요 고려사항

GST법안의 Winter 세션

통과 예상 인도 GST 대응 방안

• GST 체계 하에서 Tax costs / savings

• 프로세스, 관련 세무문서, 회계, IT시스템에 전반적인 변화 필요

• Tax 최적화를 위하여 Supply Chain 최적화 및 재설계 방안 고려

GST 법안이 Monsoon 세션에서 통과되지 못함에 따라, Winter세션에서 통과될 가능성이 높아짐.

결과적으로, 납세자는 더 충분한 준비시간을 가질 수 있게 되었음.

Winter세션에서 통과된다면, FY2016~17 기 중, 실행 가능성 높음.

• GST 영향분석 필요

• 영향 받는 영역에 대한 분석 (현금흐름, 마진, 추가 세액공제 가능 영역)

• 주요 가정에 따른 시나리오 분석 필요 (주요 사업, 제품, 지역 등)

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Key takeaways today

YES. 상원 Winter 세션 통과 가능성 높음 (12월 경) 50% 주 비준 가능성 높음 (약 3개월 소요)

GST법안 통과 후, 2016년 초 상세 가이드라인 공개 예정

과연 GST 제도 실행이 될지? 이번에는? Finally?

현재는 활용하지 못했던 매입세액 공제 범위 추가 확대로 Cash flow, 마진에 개선 효과

(현재 매입세액공제는 중앙간접세 별, 주 간접세 별로, 세무행정의 편의성에 맞춰서 제공되어서, 납세자 입장에서 Credit으로 활용불가능한 매입세액이 많음)

So what? 나한테 좋은 건 도대체 뭐?

GST 영향 분석 및 Tax structuring을 통한 최적화 설계 필요.

GST 체계 하에서 Compliance를 위한 준비 (법안통과 후, 2016년 초 상세 가이드라인 GSTN 활용방안 (납세자 ERP와 Interface 등 상세 실무지침)

준비해야 할 사항 (Benefits 최적화 + Compliance)

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