옥수수

2.2.1. 세계 옥수수 수급 전망

미국 농무부의 2022/23년 세계 옥수수 수급 전망 변화를 살펴보면 8월 전망은 7월 전망 대비 부진한 것으로 나타나 옥수수 가격의 상승 요인이 됐다. 기초 재고량 및 생산량이 각각 0.1%, 0.5% 줄었다. 소비량은 변동 없었으나 수출량이 1.7% 늘어나 기말 재고량은 2.0% 하향 조정됐다. 재고 비율은 22.4%로 7월 전망 대비 0.5%p 내렸다.

8월 전망 대비 9월 전망은 더 부진한 것으로 발표되어 옥수수 가격의 상승 폭이 확대

소비량과 수출량이 각각 0.4%, 1.1% 줄어 부분 상쇄됐으나 기말 재고량은 0.7% 하향 조정됐다. 재고 비율은 22.3%로 8월 전망 대비 0.1%p 내렸다.

<표 5> 2022/23년 세계 옥수수 수급 전망

(단위: 백만 톤, %)

구분 기초재고 생산 수입 소비 수출 기말재고 재고비율

22/23.9(A) 312.14 1172.58 178.25 1180.18 183.58 304.53 22.3 22/23.8(B) 311.84 1179.61 179.78 1184.77 185.62 306.68 22.4 22/23.7(C) 312.28 1185.90 177.08 1185.24 182.57 312.94 22.9

증감률(A/B) 0.1 -0.6 -0.9 -0.4 -1.1 -0.7

증감률(B/C) -0.1 -0.5 1.5 0.0 1.7 -2.0

※ 재고 비율은 기말 재고량을 수요량(소비량과 수출량의 합계)으로 나눈 값임.

자료: USDA WASDE

2.2.2 옥수수 시장 동향 및 전망

가. 미국

미국 시장의 옥수수 작황 상태를 살펴보면 8월 후반까지 출사(silking)가 완료됐으며 호숙(dough) 과정도 9월 중반 마무리됐다. 8월부터 알곡이 여무는 황숙(dented) 단계에 접어들었으며 9월부터는 생육의 마지막 단계인 성숙(mature) 과정이 진행되고 있다.

9월 중반부터는 파종과 생육이 빨랐던 지역을 중심으로 수확이 갓 시작되었다. 전반 적으로 최근 5년 평균에 비해 생장 속도가 떨어지는 현상을 보였다. 생육 상태의 우 수 등급(GTE)은 계속해서 내려가고 있으며 작년과 상당한 격차를 보여주고 있다.

<표 6> 미국 농무부의 옥수수 주간 작황 보고서

(단위: %)

일자 8/7 8/14 8/21 8/28 9/4 9/11 9/18

출사율 90(93) 94(97) 97(99)

호숙률 45(49) 62(65) 75(79) 86(88) 92(93) 95(96)

황숙률 6(9) 16(20) 31(35) 46(52) 63(67) 77(79) 87(88)

성숙률 4(4) 8(9) 15(18) 25(30) 40(45)

수확률 5(4) 7(8)

GTE 58(64) 57(62) 55(60) 54(60) 54(59) 53(58) 52(59)

※ 출사율, 호숙률, 황숙률, 성숙률, 수확률의 괄호 안은 최근 5년 평균이며, GTE의 괄호 안은 작년 동기임.

2022/23년 월별 미국의 옥수수 수급 전망 변화를 살펴보면 8월 전망은 7월 전망 대비 부진한 것으로 나타났다. 기초 재고량이 1.3% 증가했으나 생산량이 1.0% 감소했다.

소비량과 수출량이 각각 0.2%, 1.0% 줄었으나 공급량 감소 폭이 더 커 기말 재고량은 0.5%p 내렸다.

8월 전망 대비 9월 전망에서는 미국의 옥수수 파종면적 및 단수가 하향 조정되어 옥수수 가격은 큰 폭으로 상승했다. 기초 재고량과 생산량이 각각 0.3%, 2.9% 줄었다.

소비량과 수출량이 각각 1.2%, 4.2% 줄었으나 생산량이 크게 줄어듦에 따라 기말 재고 량은 12.2% 하향 조정됐다. 재고 비율은 8.5%로 8월 전망 대비 1.1%p 내렸다.

<표 7> 2022/23년 미국의 옥수수 수급 전망

(단위: 백만 톤, %)

구분 기초재고 생산 수입 소비 수출 기말재고 재고비율

22/23.9(A) 38.73 354.19 0.64 304.81 57.79 30.95 8.5 22/23.8(B) 38.86 364.73 0.64 308.62 60.33 35.27 9.6 22/23.7(C) 38.35 368.44 0.64 309.13 60.96 37.33 10.1

증감률(A/B) -0.3 -2.9 0.0 -1.2 -4.2 -12.2

증감률(B/C) 1.3 -1.0 0.0 -0.2 -1.0 -5.5

※ 재고 비율은 기말 재고량을 수요량(소비량과 수출량의 합계)으로 나눈 값임.

자료: USDA WASDE

나. 남미

2021/22년 브라질과 아르헨티나의 옥수수 생산량이 양호할 것으로 전망되고 있으나 브라질 곡물공급공사인 CONAB은 9월 전망에서 브라질 전체 옥수수 생산량 전망치를 1억 1,327만 톤으로 1.2% 하향 조정했으며 2기작 옥수수 생산량이 8,612만 톤으로 1.5% 줄어들 것으로 내다봤다. 아르헨티나 부에노스아이레스 곡물거래소는 아르헨티 나의 옥수수 생산량이 5,100만 톤에 그칠 것이란 전망을 내놓았다, 시장은 2022/23년 브라질과 아르헨티나의 옥수수 생산 전망을 주목하고 있다. 3년 연속 라니냐 발생 우려 속에 아르헨티나 주요 산지는 30년 만에 최악의 가뭄을 겪고 있다는 소식이 전해지고 있다. 남미에서의 옥수수 파종이 지연되고 파종면적도 줄어드는 상황이 전개될 경우 미국과 더불어 옥수수 시장을 불안하게 만드는 요소가 될 것이다.

다. 유럽

됐으나 러시아가 수출 협정에 이의를 제기하고 나서면서 밀과 더불어 옥수수 가격이 급격히 상승하는 요인이 됐다. 전란으로 인한 우크라이나의 옥수수 생산 부진 전망도 옥수수 가격의 상승세를 부추기고 있다. 우크라이나 곡물협회는 우크라이나의 옥수수 생산량 전망치를 2,400만 톤까지 낮췄다. 우크라이나 농업부는 우크라이나의 옥수수 생산량이 작년 대비 41% 줄어들 것으로 전망하고 있다.

우크라이나와 더불어 유럽연합의 옥수수 생산량이 크게 줄어들 것이란 점도 시장을 불안하게 만드는 요소가 된다. 유럽 대륙이 500년 만에 최악의 가뭄을 겪고 있으며 주요 시장 분석기관들은 유럽연합의 옥수수 생산량 전망치를 대폭 줄이고 있다. Strategie Grains는 유럽연합의 옥수수 생산량이 5,540만 톤에 이를 것으로 전망했으며, 유럽의 곡물무역연합회인 Coceral은 유럽연합의 옥수수 생산량 전망치를 더 줄여 5,100만 톤에 그칠 것으로 내다보고 있다. 특히 헝가리, 루마니아, 프랑스의 옥수수 산지 기상 여건이 상당히 좋지 못한 것으로 조사됐다.

라. 기타

캐나다 통계청은 캐나다의 옥수수 생산량 전망치를 1,486만 톤으로 전망하고 있으며 지난 시즌 대비 6% 증가할 것으로 전망하고 있다. 캐나다의 옥수수 생산량 증가와 중 국의 옥수수 수입 수요 둔화는 옥수수 가격의 약세 요인이 된다. 중국의 7월 옥수수 수입량은 154만 톤으로 작년 동기 대비 4.6% 감소했으며 1월부터 7월까지의 누적 수 입량은 1,513만 톤으로 작년 동기의 1,766만 톤 대비 253만 톤 줄었다.

반면 남아공의 옥수수 생산량이 줄어들 것이란 전망은 옥수수 가격의 상승세에 힘을 실어주고 있다. 남아공 곡물예측위원회는 2022/23년 남아공의 옥수수 생산량이 1,500만 톤에 그쳐 지난 시즌 대비 8% 감소할 것으로 전망했다.